Ce que les traders débutants doivent savoir : marge et effet de levier dans le trading

La différence entre “argent utilisé” et “argent conservé”

Lorsque vous commencez à trader avec effet de levier, la première chose à comprendre est : l’argent que vous détenez n’est pas un coût. C’est une “garantie temporaire” que le courtier retient pour couvrir le risque.

Supposons que vous souhaitez contrôler une position d’une valeur de 100 000 $, le courtier déduira seulement 1 000 $ de votre compte — c’est le Margin initial (Initial Margin). Ce principe vous permet de “commanditer” une position avec un effet de levier de 100 fois (levier 100:1) de votre capital réel.

Comment fonctionne réellement le margin ?

Soyons clairs : le margin n’est pas une commission. Ce n’est pas un coût de transaction, mais une somme réservée (bloquée) en permanence tant que votre position reste ouverte.

Chaque fois que vous ouvrez une nouvelle transaction, un pourcentage du solde de votre compte sera “bloqué” en tant que marge de garantie. Lorsque vous fermez la position, cette somme sera “libérée” pour être utilisée dans la prochaine opération.

Calcul simple du margin initial

Formule de base :

Margin initial = Valeur actuelle du contrat × Taux de marge (%)

Exemple pratique : si vous utilisez un effet de levier de 200:1 (ce qui correspond à un taux de marge de 0,5%) et souhaitez ouvrir une mini-position de 10 000 $, vous n’avez pas besoin de tout l’argent.

Calcul selon la formule : 10 000 $ × 0,5 % = $50 seulement(

Voici la puissance du margin — il vous permet de contrôler de grandes positions avec peu de capital.

La garantie de maintien : la dernière étape avant la fermeture forcée par le courtier

La garantie de maintien )Maintenance Margin(, ou ce qu’on appelle le free margin, est le montant minimum qui doit rester dans le compte pour maintenir la position ouverte.

Règle de maintien : vous devez maintenir une partie de votre capital )equity( d’au moins 50 % du margin utilisé )ou selon d’autres exigences du courtier###.

Si votre capital tombe en dessous de ce niveau, le courtier a le droit de fermer votre position immédiatement sans préavis.

( Comment calculer la garantie de maintien

Garantie de maintien = Valeur actuelle du contrat )actuelle( × Taux de garantie de maintien )%(

où :

Taux de garantie de maintien )%$500 = Taux de marge × 50 %

Exemple : si vous utilisez une marge initiale de 1 000 $, votre capital ne doit pas descendre en dessous de $400 tout le temps$100 .

Margin Call : signal d’alerte indiquant que le trading devient risqué

Lorsque votre position subit des pertes, le margin initial peut ne plus suffire. À ce moment, le courtier enverra un “Margin Call” — vous demandant de déposer plus d’argent.

Situation réelle : supposons que votre position initiale nécessite toujours 1 000 $, mais que vous avez subi des pertes réduisant le solde de votre compte à (vous devrez déposer plus d’argent) pour éviter une fermeture forcée.

Si vous ne déposez pas plus, le courtier fermera votre position pour éviter des pertes supplémentaires.

Quel est le lien entre effet de levier et margin ?

Le margin et l’effet de levier sont liés — un effet de levier élevé nécessite un margin faible (car vous contrôlez une position importante avec peu de fonds), et inversement.

Ce qui est crucial : les deux sont une épée à double tranchant — ils amplifient les gains sur le marché, mais aussi les pertes.

Que faut-il retenir ?

1. Margin initial = garantie pour ouvrir une nouvelle position (bloquée jusqu’à la fermeture).

2. Garantie de maintien = montant minimum à conserver pour maintenir la position perdu lors d’un Margin Call.

3. Effet de levier = arme à double tranchant — faites attention à l’équilibre, n’utilisez pas toujours l’effet de levier maximal.

4. En cas de pertes importantes : le margin diminue, jusqu’au point où le courtier annonce un Margin Call. Si vous ne déposez pas plus, la position sera fermée automatiquement.