Lorsque le prix des actions monte ou descend - tout est dû à la loi de l'offre et de la demande

Sur le marché boursier, vous êtes-vous déjà demandé pourquoi une action peut parfois augmenter de manière inattendue ou, à l’inverse, chuter fortement ? La réalité est que tous ces comportements sont régis par deux principes fondamentaux - l’offre et la demande. Si vous comprenez bien ces principes, vous pourrez lire le marché et saisir le bon moment pour acheter ou vendre avec plus de précision.

Pourquoi les investisseurs doivent connaître l’offre et la demande

La majorité des investisseurs à succès voient le marché à travers le prisme du déséquilibre - c’est-à-dire lorsque l’offre et la demande ne sont pas équilibrées. Lorsqu’il y a beaucoup d’acheteurs mais peu de vendeurs, le prix continue de monter. Inversement, lorsque les vendeurs sont nombreux mais les acheteurs peu nombreux, le prix chute. Prédire l’offre et la demande avant tout le monde devient donc la clé du profit.

Demande (Demand) - La véritable volonté d’achat

Qu’est-ce que la demande ? C’est simple - c’est la volonté d’acheter des actions à différents niveaux de prix. Si le prix est bas, plus de personnes veulent acheter. Si le prix est élevé, la demande diminue. C’est ce qu’on appelle la loi de la demande.

Sur le marché financier, les facteurs qui influencent la demande ne se limitent pas au prix, ils incluent aussi :

• La liquidité générale : lorsque les taux d’intérêt sont faibles, beaucoup d’argent afflue sur le marché boursier, augmentant la demande.
• La confiance des investisseurs : bonnes nouvelles, bons résultats ou prévisions de croissance des entreprises attirent les acheteurs.
• Le nombre de consommateurs : si de nouveaux investisseurs ou fonds annoncent leur intention d’acheter, la demande s’envole.

Offre (Supply) - Une autre facette de la même pièce

Si la demande représente les acheteurs, l’offre représente les vendeurs. C’est la quantité d’actions que les vendeurs sont prêts à proposer à chaque niveau de prix. La loi de l’offre stipule que lorsque le prix est élevé, les vendeurs seront plus enclins à vendre.

Les facteurs influençant l’offre :

• Les politiques de l’entreprise : augmentation de capital, IPO ou rachats d’actions modifient la quantité d’actions en circulation.
• Les coûts de production : si ces coûts augmentent, l’entreprise réduira ses ventes.
• Le nombre de concurrents : un marché avec de nouveaux entrants voit l’offre augmenter.

Équilibre - Le point où le prix réel se forme

Offre + Demande = Prix du marché à l’équilibre.

Lorsque le prix dépasse le point d’équilibre :

• Les vendeurs veulent vendre en masse
• Les acheteurs retardent leurs achats
• Résultat = excès d’offre → baisse des prix

Lorsque le prix est inférieur au point d’équilibre :

• Les acheteurs veulent acheter en masse
• Les vendeurs retardent leurs ventes
• Résultat = excès de demande → hausse des prix

Cet équilibre n’est pas statique, il évolue avec l’arrivée de nouveaux facteurs.

Peut-on utiliser l’offre et la demande en trading réel ?

Oui. C’est précisément ce que font les traders professionnels aujourd’hui.

1. Lire les chandeliers (Candle Stick)

• Bougie verte = clôture au-dessus de l’ouverture = demande l’emporte → le prix continue
• Bougie rouge = clôture en dessous de l’ouverture = offre l’emporte → le prix baisse
• Doji (ouverture = fermeture égale) = guerre entre offre et demande en équilibre → on ne sait pas encore la direction

2. Analyser support & résistance (Support & Resistance)

• Support = niveau où les acheteurs s’intéressent = demande ici
• Résistance = niveau où les vendeurs proposent leurs actions = offre ici

Les traders utilisant la zone demande-offre exploitent cette technique pour repérer les points où le prix évolue rapidement, puis créer une base de consolidation, avant d’entrer lors de la cassure.

3. Les configurations classiques du marché

• Zone de demande Rally Base Rally (RBR) : le prix monte → consolidation dans une fourchette → nouvelle hausse (demande l’emporte)
• Zone d’offre Drop Base Drop (DBD) : le prix chute → consolidation → nouvelle baisse (offre l’emporte)
• Zone de demande Drop Base Rally (DBR) : chute → consolidation → retournement à la hausse (changement d’offre en demande)
• Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) : hausse → consolidation → retournement à la baisse (changement de demande en offre)

Facteurs fondamentaux et offre/demande

Si vous pensez que tout se résume aux chandeliers, détrompez-vous. Une bonne analyse fondamentale permet de prévoir les changements d’offre et de demande avant qu’ils n’apparaissent sur le graphique.

• Résultats solides → analystes ajustent leurs objectifs → demande augmente → prix monte
• Risques économiques → investisseurs vendent → offre augmente → prix baisse
• Données économiques solides → taux d’intérêt en hausse → sortie de capitaux des marchés boursiers → demande faible

En résumé

Offre et demande ne sont pas de simples théories économiques éloignées de l’investissement réel. Elles sont partout, dans chaque mouvement de prix, dans chaque décision. Si vous apprenez à voir le marché à travers ce prisme, et que vous combinez cela avec une bonne analyse fondamentale, vos décisions d’investissement seront plus claires et plus précises.

Prenez un carnet, commencez à suivre les niveaux de support et résistance sur les graphiques, et étudiez pourquoi le prix s’arrête à ces points. C’est la véritable maîtrise par la pratique.