Les lois du marché financier ne se démodent jamais. Pour comprendre le présent, il faut d’abord connaître les pièges du passé.

Faire du trading avec des acteurs institutionnels a une règle essentielle — contrôler les parts mais sans devenir trop rigide. Les investisseurs particuliers doivent avoir une chance d’entrer, sinon le volume des transactions sera étouffé, et au final, ils devront dépenser leur propre argent pour soutenir le prix des actions ou des cryptomonnaies, ce qui devient un gouffre sans fond. Il y a 20 ans, la South Securities a été victime de cela : détenir une grande quantité d’actions circulantes de Hayaos sans qu’aucun autre ne suive, chaque journée de soutien au marché étant une dépense en argent réel.

FHE suit actuellement le même chemin. La crise de liquidité est déjà évidente : manipulation du marché, soutien, maintien du prix — tout cela coûte de l’argent. Regardons cette dernière vague de marché : une position short de 0.13 à 0.05, le profit est déjà réalisé. La position short à 0.14, le double, offre un potentiel de gain énorme.

Mais il y a un détail qui mérite réflexion. Sur une plateforme d’échange, la position short de 0.085 à 0.1 n’a pas précisé le niveau de stop-loss ni comment gérer un rebond — fuir ou se faire piéger, rien n’est clair. La rentabilité d’une position short à 0.1 est-elle vraiment élevée ? Regarder uniquement les chiffres ne suffit pas, il faut aussi considérer le soutien en liquidité derrière.

La situation actuelle est : une position short double à 0.14, sans besoin de stop-loss. La liquidité s’épuise, le soutien s’affaiblit, le marché parle déjà.