3 Fonds communs de placement obligataires classés en tête, parfaits pour les investisseurs soucieux du risque

Pour la plupart des investisseurs individuels, choisir des obligations de haute qualité peut être difficile et risqué. C’est là que les fonds communs de placement obligataires entrent en jeu. Ces véhicules d’investissement offrent une solution pratique pour ceux qui cherchent à constituer des flux de revenus stables tout en minimisant la volatilité du portefeuille. Contrairement à l’achat d’obligations individuelles, les fonds communs obligataires offrent une diversification instantanée à travers plusieurs titres, ce qui en fait une entrée idéale sur le marché à revenu fixe.

La beauté des fonds communs obligataires réside dans leur capacité à combiner des rendements plus élevés avec un risque individuel plus faible. En répartissant les investissements sur des dizaines—parfois des centaines—de titres, ces fonds réduisent naturellement l’impact de la mauvaise performance d’une seule obligation. Cet avantage de diversification rend les fonds communs obligataires particulièrement attractifs pour les investisseurs recherchant à la fois rendement et stabilité dans un environnement économique de plus en plus incertain.

Pourquoi les fonds communs obligataires surpassent l’investissement dans des obligations individuelles

Lorsque les investisseurs achètent des obligations individuelles notées en dessous du grade d’investissement (communément appelées obligations à haut rendement ou junk bonds), ils font face à un risque concentré. Un seul événement de crédit peut anéantir une partie importante d’un petit portefeuille. Les fonds communs obligataires résolvent ce problème grâce à une gestion professionnelle et une répartition large des actifs.

Ces fonds surpassent également les titres de qualité d’investissement traditionnels, qui offrent généralement des rendements plus faibles. Parce que les fonds communs obligataires à haut rendement génèrent beaucoup plus de revenus, ils sont moins vulnérables aux fluctuations des taux d’intérêt—un avantage majeur dans des marchés volatils. De plus, les gestionnaires professionnels surveillent en permanence les détentions et ajustent les positions en fonction de l’évolution des conditions du marché, ce que les investisseurs individuels ont rarement l’expertise pour faire.

Les trois meilleures performances : une comparaison basée sur les données

Après une analyse approfondie, trois fonds communs obligataires se démarquent en tant que meilleurs performers avec la notation Zacks Mutual Fund Rank #1 (Achat Fort). Ces fonds ont démontré une capacité constante à surpasser leurs concurrents :

PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX) mène le peloton avec une position agressive dans les obligations d’investissement à haut rendement. Ce fonds utilise des stratégies sophistiquées incluant des titres convertibles, des warrants et des instruments dérivés tels que les credit default swaps. Fin 2025, PHSAX maintenait une allocation robuste de 71,1 % en obligations diverses, avec un rendement annualisé sur trois ans de 10,1 %—le plus élevé parmi les trois options examinées ici.

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) adopte une approche équilibrée en combinant des instruments de dette en dessous du grade d’investissement, issus à la fois d’émetteurs domestiques et étrangers. Le fonds inclut également des obligations non notées jugées de qualité comparable par les gestionnaires de portefeuille. Avec un rendement annualisé sur trois ans de 9,9 % et un ratio de dépenses compétitif de 1,0 %, NCOAX offre de solides performances avec des frais raisonnables.

Manning & Napier High Yield Bond Series (MNHYX) complète le top trois avec une stratégie diversifiée englobant des instruments en dessous du grade d’investissement, des ETF, des prêts bancaires et des titres à revenu fixe issus à la fois des États-Unis et des marchés émergents. Sous la gestion de Scott Friedman depuis mars 2021, MNHYX a délivré un rendement annualisé sur trois ans de 9,8 %, démontrant une performance régulière et stable.

Choisir le bon fonds commun obligataire pour votre portefeuille

Les trois fonds communs obligataires offrent des avantages distincts selon vos objectifs d’investissement spécifiques. PHSAX convient aux investisseurs agressifs recherchant un rendement maximal, tandis que NCOAX séduit ceux qui privilégient des frais raisonnables avec des rendements compétitifs. MNHYX attire les investisseurs souhaitant une exposition aux obligations des marchés émergents en complément des dettes à haut rendement traditionnelles.

Le point clé : les fonds communs obligataires éliminent la nécessité de devenir vous-même analyste de crédit. Des équipes professionnelles gèrent la sélection des titres, la surveillance des risques et le rééquilibrage du portefeuille. Cette gestion professionnelle, combinée à la diversification naturelle que ces fonds offrent, constitue un argument convaincant pour inclure des fonds communs obligataires de qualité dans tout portefeuille d’investissement équilibré.

Pour des métriques de performance détaillées et des classements complets des fonds, consultez les outils d’analyse de fonds complets de Zacks Investment Research. La performance passée des fonds communs obligataires varie, mais les données montrent systématiquement que les approches bien gérées et diversifiées surpassent à la fois la sélection d’obligations individuelles et les alternatives non à revenu fixe.