Comprendre la signification de Token en chinois : Guide complet sur la différence entre passeport, jeton et Coin

De nombreux investisseurs en crypto sont souvent confus par le concept chinois de jeton, pensant que le jeton et la pièce sont la même chose, alors qu’en réalité, ils présentent des différences essentielles dans leur architecture technique et leurs attributs d’investissement. Avec l’apparition de l’écosystème Ethereum, le concept de token a progressivement attiré l’attention, mais la traduction des deux en « tokens » dans le contexte chinois a creusé la confusion. Cet article fournira une analyse approfondie de la véritable identité de Token afin de vous aider à saisir rapidement ce concept important.

Qu’est-ce que le chinois symbolique exactement ? Trois minutes pour comprendre la définition de base du jeton

Token, souvent traduit par pass, token ou token, est un actif numérique qui fonctionne sur une blockchain existante, représentant des droits, certificats ou valeurs spécifiques pouvant être échangés, transférés et transférés.

Les premières cryptomonnaies sont représentées par Bitcoin, Litecoin et Dogecoin, toutes connues sous le nom de Coins. Jusqu’au lancement de la norme ERC-20 par Ethereum en 2015, tout le monde pouvait facilement émettre ses propres jetons sur Ethereum. Cette innovation a révolutionné l’écosystème crypto, entraînant une explosion rapide du nombre de jetons. À ce jour, Ethereum reste la chaîne publique ayant émis le plus de tokens.

Pour faire simple, le Token est un actif de niveau application construit sur la base d’une blockchain existante, plutôt qu’un actif natif de la chaîne publique. Ce n’est pas le nom d’un token spécifique mais un terme collectif qui englobe les tokens DeFi (UNI, AAVE, MKR, etc.), les tokens NFT (SAND, APE, etc.), les tokens de couche 2 (MATIC, etc.) et d’autres actifs applicatifs.

Comment distinguer et appliquer les trois types de jetons

Selon les normes de l’Autorité suisse de surveillance des marchés financiers (FINMA), les jetons peuvent être divisés en trois catégories, chacune ayant un objectif spécifique :

Jetons de paiement

Comme leur nom l’indique, les jetons de paiement sont conçus pour assurer des fonctions de transaction sécurisées, efficaces et à faible commission. Les stablecoins en sont un exemple typique, et ce type de jeton cherche à maintenir une valeur relativement stable, permettant aux utilisateurs de l’utiliser en toute confiance pour les paiements.

Jetons utilitaires

Le but principal des jetons utilitaires est de fournir un accès à diverses applications, comme une clé pour ouvrir un service. La grande majorité des tokens ERC-20 sur Ethereum appartiennent à cette catégorie, comme le token UNI d’Uniswap, grâce auquel les détenteurs peuvent participer à la gouvernance de la plateforme et bénéficier de dividendes de frais.

Jetons d’actifs

Les jetons basés sur des actifs représentent la propriété d’un projet ou d’un actif. Le détenir équivaut à faire partie du projet, vous permettant de partager les avantages ajoutés du token. Cependant, il convient de noter que les jetons basés sur des actifs dans le cercle des devises n’impliquent généralement pas de droits sur les actions ou les dividendes de l’entreprise, mais sont purement des représentations de valeur.

En fait, de nombreux jetons possèdent les deux attributs ci-dessus. Par exemple, l’UNI dispose de fonctions de gouvernance, peut également partager les frais de transaction (attributs d’actifs) et conserve également des fonctions de paiement. En pratique, il n’est pas réaliste de classer un jeton de manière stricte dans une seule catégorie.

Différences clés entre le token et la pièce : Différences au niveau de la blockchain et fonctionnelles

La différence la plus fondamentale entre le jeton et la pièce est la suivantePropriété de la blockchain。 Coin possède son propre réseau blockchain indépendant et constitue l’actif natif de ce réseau ; Les jetons sont rattachés à l’écosystème blockchain existant et ne disposent pas de leur propre chaîne publique indépendante.

Plus précisément, Bitcoin (BTC) fonctionne sur la blockchain Bitcoin et Ethereum (ETH) sur la blockchain Ethereum, qui sont les actifs natifs du réseau sur lequel ils hébergent. UNI d’Uniswap, MKR de MakerDAO et AAVE d’Aave sont tous des tokens, tous s’appuyant sur la base technique d’Ethereum.

La conséquence de cette différence est que Coin peut généralement construire un écosystème d’applications complet, tandis que l’application de Token est limitée au cadre écologique de la chaîne publique. Les coins peuvent optimiser et améliorer les protocoles réseau par elles-mêmes, tandis que les tokens sont limités par les performances et les règles de la chaîne publique elle-même.

Pourquoi certains projets Coin échouent-ils ? Parce que la valeur de la pièce se reflète principalement dans la construction d’infrastructures, une fois que les fonctions principales ne sont pas acceptées par le marché (comme QTUM, BTM, etc.), il devient difficile de pivoter. Contrairement aux jetons, il peut modifier de manière flexible la direction de l’application.

Investir dans le token vs la pièce : Qui vaut le plus la peine d’être lancé

C’est la question la plus fréquemment posée par les investisseurs. La réponse est : ils ont leurs propres avantages et inconvénients, et il n’y a ni victoire ni défaite absolue.

Avantages du jeton : L’application est très évolutive et le projet peut rapidement ajuster sa stratégie en fonction des retours du marché. Même en cas d’échec d’une application, l’équipe peut lancer un nouveau produit, répartissant ainsi le risque. Par exemple, le passage de MakerDAO des stablecoins à la RWA (Real Asset Tokenization) démontre la flexibilité des projets de tokens.

Avantages de la monnaie : En tant qu’actif de la couche de base de la chaîne publique, la proposition de valeur de Coin est plus claire et son soutien écologique plus solide. BTC et ETH en sont des exemples, et leur valeur d’infrastructure est reconnue par l’ensemble du réseau.

La différence la plus cruciale est la volatilité. Les jetons fluctuent généralement beaucoup plus que les pièces. Les jetons tels que UNI, SNX et MKR ont tendance à augmenter et à baisser plus que le BTC et l’ETH, surtout lors des marchés haussiers. Cela offre plus d’opportunités aux traders à court terme, mais aussi des risques plus importants – et la probabilité de liquidation augmente.

En résumé, si vous êtes aversif au risque, la stabilité de Coin est plus adaptée ; Si vous avez une certaine tolérance au risque et souhaitez viser des rendements élevés, les jetons peuvent être un meilleur choix.

Comment échanger des jetons ? Un guide pratique pour le spot et la marge

Il existe deux méthodes principales pour investir dans les jetons, chacune adaptée à différents styles d’investissement :

Méthode 1 : Jetons de trading au comptant

Le trading au comptant est la méthode la plus simple : vous achetez de vrais jetons avec de vrais fonds et les gardez. Par exemple, si le prix actuel de l’UNI est de 3 $, vous dépensez 3 $ pour acheter 1 UNI, et vous possédez directement la propriété de ce jeton.

Le point de risque du trading au comptant est d’empêcher la contrefaçon de monnaie. Ce n’est pas alarmiste. Des jetons portant le même nom apparaissent souvent sur le marché : le jeton ABC développé par l’équipe A est très précieux, et l’équipe B voit une opportunité d’émettre ABC sous le même nom, mais cette version imitatrice peut être sans valeur et ne peut pas être cotée sur la bourse. Après avoir acheté de la fausse monnaie, elle devient un « dead hold ».

Conseils de prévention : Avant d’acheter, assurez-vous de vérifier l’adresse du contrat du jeton sur le site officiel ou le navigateur blockchain (comme Etherscan). Trouver une adresse officielle est la seule façon d’éviter de tels risques.

Méthode 2 : Échanger des jetons sur marge

La principale différence entre le trading sur marge et le trading au comptant est que vous n’avez pas besoin de payer la totalité des fonds. C’est le trading à effet de levier, qui vous permet de prendre de plus grandes positions avec un capital plus faible.

Par exemple, si vous utilisez un levier de 10 fois pour vendre UNI, avec un prix unitaire de 3 $, il suffit de payer 0,3 $ pour contrôler une position UNI. Si vous choisissez d’échanger des Contracts for Difference (CFD) ou des Contracts USDT-M, vous ne détenez pas réellement de vrais jetons UNI, juste un certificat de contrat.

L’avantage du trading sur marge est une forte utilisation du capital, et l’inconvénient est l’amplification du risque. Les jetons fluctuent généralement beaucoup plus que les pièces, en particulier les jetons nouvellement listés. Des fluctuations supérieures à 10 % en une journée sont courantes pour les jetons, ce qui signifie que le risque de liquidation par effet de levier est toujours présent.

Suggestions d’opérations : Le levier ne devrait de préférence pas dépasser 10 fois. Pour les tokens qui peuvent fluctuer de 15 à 20 % en une seule journée, un levier de 10x est déjà assez agressif. Les débutants devraient commencer à s’entraîner de 3 à 5 fois.

Suivez les étapes : Le processus complet d’apprentissage du trading de jetons en 3 minutes

Nous utilisons désormais le token DeFi UNI comme cas pratique pour montrer les étapes complètes de l’exploitation des tokens sur une plateforme de trading standardisée. Que vous choisissiez au comptant ou à la marge, le processus est similaire.

Le plus important est de choisir une plateforme de trading : Assurez-vous de choisir une plateforme formelle régulée par des institutions financières autoritaires. Mitrade, en tant que courtier CFD réglementé, peut servir d’exemple de référence.

Étape 1 : Inscrivez-vous et connectez-vous à la plateforme de trading

Entrez sur le site officiel de la plateforme de trading, si vous n’avez pas encore de compte, cliquez sur « Créer un compte » pour vous inscrire, remplissez vos informations personnelles comme demandé et soumettez-les pour examen. Après la connexion, veuillez entrer dans l’interface de trading.

Étape 2 : Rechercher un jeton et ouvrir l’interface de trading

Entrez « UNI » dans la barre de recherche, et le système affichera des résultats liés à « Uniswap ». Cliquez sur le résultat pour ouvrir l’interface de trading de UNI.

Étape 3 : Définir les paramètres de trading et passer l’ordre

Remplissez les paramètres suivants selon votre stratégie de trading :

• Direction d’achat/vente: Choisissez d’aller long ou court
• Type de transaction: Ordres marchands, ordres à couverture, etc.
• Nombre de transactions: Combien de jetons voulez-vous acheter
• Multiple à effet de levier(Pour le trading sur marge) : Choisissez 1x, 5x ou 10x
• Stop loss et profitez: Définir des points de contrôle des risques

Après avoir rempli ces paramètres, cliquez sur le bouton « Acheter » ou « Vendre », et la transaction sera exécutée immédiatement.

Pour résumer les trois points clés de l’investissement dans le jeton :

Tout d’abord, comprenez l’essence du concept chinois de Token : il s’agit d’un actif de couche application plutôt qu’de couche de base, donc il offre plus de flexibilité mais aussi un risque plus élevé.

Ensuite, maîtrisez les avantages et inconvénients du trading au comptant (détention réelle) et du trading sur marge (opération à effet de levier), et choisissez la méthode appropriée selon votre tolérance au risque.

Enfin, choisissez une plateforme de trading réglementée et formelle et respectez strictement la discipline de gestion des risques – qu’il s’agisse de trading au comptant ou à effet de levier, le contrôle des positions et des risques est la seule règle pour la survie à long terme. Avec ces bases en main, vous êtes prêt à plonger dans le monde de l’investissement en tokens.