Les débutants en trading intraday sur le marché américain doivent lire ceci : maîtriser les opportunités et les risques du trading journalier

L’attrait du trading à court terme est qu’il peut se terminer en une journée, et le système T+0 des actions américaines permet aux investisseurs de conclure des positions le même jour et d’entrer et de sortir de manière flexible. De plus en plus d’investisseurs taïwanais se tournent vers les actions américaines, espérant obtenir des spreads grâce aux fluctuations des marchés internationaux. Mais comment fonctionnent les actions américaines lors de la couverture ? Quels sont les pièges à éviter ? Cet article vous offrira une analyse approfondie de la vision complète du day trading.

Pourquoi les actions américaines attirent de plus en plus d’investisseurs

Sur le marché boursier taïwanais, les investisseurs doivent attendre le T+2 pour recevoir des fonds après avoir finalisé la transaction, période durant laquelle ils doivent assumer le risque de fluctuations du marché international. Les actions taïwanaises fluctuent souvent fortement pendant la séance en raison de facteurs tels que les tendances des capitaux étrangers et la publication des données économiques, et les mauvaises nouvelles de la veille peuvent provoquer un écart et une forte baisse à l’ouverture du lendemain. Pour éviter ce « risque du jour au lendemain », de nombreux investisseurs se sont tournés vers des actions américaines.

Les avantages de la couverture d’actions américaine se reflètent principalement sur trois aspects :

Premièrement, réduire le risque international du jour au lendemain. Les actions américaines adoptent un système de livraison T+1, et le day trading se termine en intrajour, et il n’y a pas d’inventaire de détention après la clôture, il n’y a donc pas de raison de s’inquiéter d’événements imprévus à l’ouverture du marché asiatique affectant le marché le lendemain.

Deuxièmement, améliorer l’efficacité du roulement du capital. Avec le day trading, les investisseurs peuvent effectuer plusieurs entrées et sorties au cours d’une même journée de négociation avec seulement le risque de spreads. Idéalement, cela peut amplifier le taux d’utilisation des fonds, augmentant ainsi les marges bénéficiaires.

Troisièmement, l’effet de levier est significatif. Puisque la couverture journalière ne nécessite qu’un paiement de marge au lieu du montant total des fonds, la valeur de la transaction peut largement dépasser le capital réel, et le bénéfice est considérable en cas de succès, mais le risque est également multiplié.

Quatre dangers cachés du day trading

De nombreux investisseurs sont attirés par les rendements élevés de la journée mais ignorent les risques. Les quatre dangers cachés suivants doivent être protégés :

Les coûts de transaction rongent les profits. Bien qu’il n’y ait pas de taxe sur les transactions de titres sur les actions américaines, les frais de courtage et les frais de la SEC/FINRA ne doivent pas être sous-estimés en raison de la fréquence des transactions. Prenons l’exemple des actions taïwanaises : si vous négociez 5 transactions en une seule journée avec un capital de 10 NT$ par transaction, même si chaque transaction ne génère qu’un bénéfice de 0,5 % (NT$500), après déduction des frais de manutention et des taxes de transaction, le bénéfice net peut ne s’élever que de 100 à 200 yuans. Si une transaction perd une petite somme d’argent, le bénéfice initial peut facilement être absorbé par les coûts.

Les fluctuations du marché déterminent la victoire ou la défaite en un clin d’œil. Les actions taïwanaises fluctuent souvent rapidement de 1 % à 2 % en cours de journée, et les actions américaines sont également influencées par des facteurs tels que les données économiques, les rapports de résultats des entreprises et la géopolitique, et les fluctuations peuvent déterminer le résultat d’une seule transaction en quelques minutes. Cela oblige les investisseurs à garder un œil sur le marché longtemps, à juger rapidement la direction, à fixer le stop loss et à prendre des profits en peu de temps, et à être sujets à des « hésitations et des échecs » ou à des « erreurs de décision hâtive » sous une pression intense.

Le levier, c’est comme une arme à double tranchant. Afin d’améliorer l’utilisation du capital, de nombreux investisseurs utilisent le financement ou l’emprunt de titres pour subir des couvertures. La marge initiale pour le financement des actions taïwanaises est d’environ 50 % (soit deux fois l’effet de levier), et si le marché inverse, la perte sera simultanément amplifiée. Si le cours de l’action chute de 5 %, la perte réelle atteindra 1 yuan, ce qui équivaut à 10 % du capital. En cas de conditions de marché extrêmes (comme atteindre la limite de prix et ne pas pouvoir conclure la position), les pertes peuvent s’étendre encore et même subir des pressions de la part des courtiers pour acheter des marges.

L’addiction ne peut être ignorée. Le « retour instantané sur le profit » du day trading peut facilement rendre les investisseurs accros au plaisir des opérations à court terme et les faire ignorer progressivement la performance des investissements à long terme. Beaucoup évoluent de « opérations expérimentales » à des « transactions fréquentes », et finalement à cause d’une « accumulation continue de petites pertes » ou de « pertes importantes uniques », ce qui consomme non seulement beaucoup de temps et d’énergie, mais peut aussi perdre le capital principal.

Es-tu adapté au day trading ?

La couverture journalière est une opération à haut risque et à haut niveau professionnel, qui ne convient pas à tous les investisseurs. Les cinq conditions suivantes peuvent être utilisées comme critères d’auto-évaluation :

Ayez assez de temps et de concentration. Si vous ne pouvez pas vous concentrer sur le marché pendant la journée, il est facile de manquer l’occasion d’entrer et de sortir, ce qui entraîne des pertes. Il n’est pas adapté aux employés de bureau ni à ceux qui ne peuvent pas surveiller le marché en permanence.

Discipline stricte et conscience des risques. La couverture à jour exige de fixer un stop loss et de l’exécuter, de ne pas violer le principe en jouant, et aussi de savoir contrôler la taille d’une seule position et contrôler les risques. Cela teste la qualité psychologique et l’exécution des investisseurs.

Une forte qualité psychologique et une prise de décision rapide. Pendant le processus de couverture, il peut monter et descendre brusquement chaque seconde, et il est très dangereux si les émotions sont facilement affectées (la panique tue, la cupidité qui poursuit le mont). Une prise de décision décisive et l’absence de panique due à des fluctuations soudaines sont des conditions essentielles.

Posséder une certaine expérience en investissement et des compétences en analyse technique. La couverture de jour doit interpréter le calendrier, le volume et la relation de prix, et utiliser des outils tels que les moyennes mobiles, les K-lines et les niveaux de pression de support pour aider à juger. Les débutants qui manquent de connaissances de base ne prendront que le principal pour payer les frais de scolarité.

Disposez de fonds suffisants et soyez mentalement prêt à supporter des pertes. La couverture n’est pas un outil pour des profits constants sans pertes, mais une méthode spéculative petite et large. Un capital trop faible et un levier élevé conduiront à une tolérance aux défauts extrêmement faible, et une seule perte peut entraîner la liquidation. Il convient aux investisseurs disposant de fonds abondants et peut supporter des pertes.

Maîtriser les trois compétences fondamentales de couverture, couvrant les actions américaines

Les haies sont relativement difficiles, mais maîtriser la bonne méthode peut grandement réduire les risques. Voici trois conseils clés :

Étape 1 : Sélectionner des cibles populaires

La première étape de la couverture est de choisir la cible à couvrir, et de sélectionner une cible appropriée parmi des milliers d’actions, la clé réside dans la « popularité » et le volume des échanges. Les méthodes d’observation incluent principalement :

Actualités. Les entreprises rapportées par les journaux et les médias attirent souvent l’attention d’un grand nombre d’investisseurs, et tant les optimistes que les négatifs ont l’opportunité d’amplifier les fluctuations de la journée et de créer des opportunités de trading.

Rapport de recherche en conseil en investissement. La publication de rapports de recherche sur la personne morale peut inciter les institutions d’investissement professionnelles à augmenter ou diminuer leurs participations, et la tendance des investisseurs à disposer de sommes importantes est au couvrant les couvertures.

Analyse quantitative des données. Grâce à des indicateurs tels que de solides classements boursiers, faibles et taux de rotation, nous observons les objectifs d’« amplification soudaine du volume des échanges » (une augmentation de plus de 50 % par rapport au volume moyen précédent), combinés à une recherche approfondie et à un jugement du côté des actualités.

Étape 2 : Déterminer la direction de la transaction

Vous pouvez prendre un long ou un short le jour même. Si le marché s’affaiblit, la cible devient vulnérable à l’ensemble du marché, il faut donc faire preuve de prudence. Lors des positions courtes, le marché doit également adopter une atmosphère baissière pour saisir l’opportunité de chute.

Le trading en journée doit se concentrer sur le « prix d’ouverture » et le « creux de la vague précédente », et observer les creux et les sommets du graphique en chandeliers. Contrairement aux opérations de swing, l’impulsion actuelle devrait se concentrer sur le chandelier de 5 minutes (qui forme un chandelier toutes les 5 minutes) plutôt que sur le chandelier quotidien.

En prenant l’exemple des actions technologiques américaines, vous devriez prêter attention à la fois à la tendance sous-jacente et à celle de l’indice du marché pendant la séance. Si le marché s’affaiblit mais que l’action est relativement plus forte que le marché, vous pouvez envisager de rester en position jusqu’au sommet de la vague précédente ; Si la performance sous-jacente est nettement inférieure à celle du marché, elle devrait être renouvelée à temps pour éviter le risque de baisse ultérieure.

Étape 3 : Établir la discipline du trading

La chose la plus importante dans la haie est de respecter la discipline, et les trois points clés suivants sont :

Prise instantanée de profit et stop loss, sortie anticipée. Il est difficile pour les investisseurs d’acheter au point le plus bas et de vendre au plus haut, ils doivent donc fixer une fourchette de profits et de stop-loss. De manière générale, il est plus raisonnable de fixer le take profit à environ 5 % et le stop loss à 2 % à 3 %.

Il est plus important de ne pas retarder la clôture du marché pour conclure la transaction. Vendre trop tard peut entraîner un échec à la clôture, et la conversion des stocks en inventaire nécessite le paiement de l’argent de livraison. Plus la clôture approche, plus la pression sur le vendeur est grande, et il est facile de tuer la situation de clôture, et si le prix descend en dessous du coût, le gain l’emportera sur la perte.

La gestion des fonds est strictement appliquée. La couverture journalière s’achète et se vend le même jour, mais il peut aussi être nécessaire de conserver une position dans le mauvais sens, il faut donc avoir suffisamment de fonds sur votre compte avant de commencer à trader. Faites autant que vous avez de l’argent, et ne surexploitez pas.

Points d’état d’esprit : décisifs plutôt que cupides. La mentalité la plus importante de Dangchong est la détermination et le fait de ne pas être cupide. Quand vous trouvez une opportunité, vous devez être décisif pour entrer sur le marché, apprendre à retirer à temps, quel que soit le profit ou la perte, et ne pas avoir l’idée de « je peux gagner plus ». Ce n’est qu’ainsi que les pertes peuvent être minimisées et les gains verrouillés.

Comparaison des actions américaines et des règles de couverture boursière à Taïwan

Les règles de couverture des actions américaines et taïwanaises sont assez différentes, et les investisseurs doivent bien comprendre leurs limites et avantages respectifs :

Foire aux questions sur la couverture des actions américaines

*Y a-t-il une limite au nombre de fois où l’on peut tirer la chasse ? * Il n’y a pas de limite claire au nombre de séances de couverture par jour, et des transactions de plusieurs jours peuvent être réalisées selon les conditions du marché. Cependant, si les fonds n’atteignent pas 25 000 $, la réglementation américaine stipule qu’il ne peut être couvert qu’un maximum de 3 fois dans les 5 jours de bourse (règle PDT). Certaines agences peuvent également facturer des frais supplémentaires pour la fréquence du day trading.

*Quel est le meilleur moment pour se préserver ? * Le meilleur moment pour couvrir les actions est lorsque le marché est très actif et que la volatilité est élevée. Cela se produit généralement lors des premières et clôtures, ainsi qu’avant et après les annonces d’actualités importantes ou les indicateurs économiques.

Que savez-vous du coût de transaction de la haie actuelle ?

Le coût de la couverture inclut principalement les frais de courtage et la taxe sur les transactions sur titres. Les frais de traitement des actions taïwanaises sont généralement de 0,1425 % du montant d’achat (minimum 20 NT$), et l’impôt payé sur les titres de jour est de 0,15 % du montant d’achat (initialement 0,3 %, qui a été réduit de moitié). Les actions américaines n’ont pas de taxe sur les titres, seulement des frais de courtage et des frais SEC/FINRA.

Calcul du coût des actions de Taïwan

En supposant que vous achetez 100 actions (10 actions) de TSMC, le prix de la transaction est de 600 NT$ :

• Montant de la transaction = 600 × 100 000 = 600 millions NT$
• Frais de manipulation (en supposant 30 %) ≈ 600 millions × 0,04275 % = NT$25,65
• Taxe sur les valeurs mobilières (réduction par moitié) ≈ 600 millions × 0,15 % = 90 NT$

Le principal coût de couverture des actions taïwanaises est la taxe sur les transactions, qui peut s’accumuler à 115,65 NT$, représentant 1,93 % du montant de la transaction.

Calcul du coût des actions américaines

Supposons que vous achetiez 1 000 actions de NVIDIA (NVDA) et que le prix de la transaction soit de 1 000 $ :

• Montant de la transaction = 1 000 $ × 1 000 = 1 000 000 $
• Frais de gestion du courtage : 0 (la plupart des sociétés de courtage ont fourni des services sans commission)
• Frais SEC/FINRA ≈ 0,000145 × 1 000 = 0,145 $
• Le coût total est inférieur à 1 $

En revanche, le coût de transaction des actions américaines est bien inférieur à celui des actions taïwanaises, ce qui explique de manière importante que de nombreux investisseurs se tournent vers les actions américaines.

Recommandations de cibles adaptées à la couverture actuelle en 2025

Voici une compilation d’actions populaires avec un volume élevé de transactions au cours de l’année écoulée, adaptées à la couverture :

Les actions taïwanaises sont des cibles recommandées

Cibles recommandées pour les actions américaines

Ces actions affichent un volume de trading quotidien élevé et une forte liquidité, parmi lesquelles NVIDIA et Intel sont des cibles populaires pour la couverture boursière américaine.

Le dernier rappel du day trading

La couverture est une méthode de trading qui présente l’avantage d’accroître l’efficacité du chiffre d’affaires et d’éviter le risque de fluctuations du marché boursier international. Cependant, les risques sont tout aussi importants, de nombreux investisseurs sur-lettant pour gagner rapidement de l’argent, ce qui conduit à une exposition excessive au risque. La hausse ou la chute brutale du marché boursier international la nuit risque de faire ouvrir ou diminuer l’écart le lendemain, et les investisseurs passeront à côté de cet écart.

Relativement parlant, le marché boursier américain attire de plus en plus l’attention des investisseurs taïwanais en raison de ses coûts de transaction plus faibles et de son système plus flexible (T+0, sans limite de hausse et de baisse). Cependant, que vous choisissiez de couvrir les actions américaines ou taïwanaises, l’essentiel est d’établir une bonne conscience des risques, de mettre en œuvre une discipline stricte du trading et d’évaluer objectivement vos propres capacités. La couverture n’est pas un raccourci pour s’enrichir rapidement, mais une opération difficile qui met à l’épreuve le professionnalisme et la qualité psychologique des investisseurs, et doit être traitée avec prudence.