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Que signifie la coalition américano-israélienne contre l'Iran pour les marchés financiers ? Comment éviter que son portefeuille ne soit détruit ?

Les États-Unis et Israël ne font plus semblant, ils lancent officiellement une opération militaire conjointe à grande échelle contre l'Iran. Les missiles n'étant pas très précis, en un après-midi de sommeil, mon compte a été dévasté… Maintenant, le petit Dieu de la richesse partage avec vous l’impact de cette guerre sur les marchés financiers et comment nous devons agir.

💣 Commençons par examiner les dernières évolutions du conflit américano-iranien selon la chronologie :

27 février

Le gouvernement américain approuve officiellement le retrait du personnel non essentiel de la mission américaine en Israël, et publie des directives d’urgence, leur recommandant de partir rapidement. L’ambassadeur américain en Israël, Hekaabi, a même lancé un avertissement sévère : « Si vous partez, partez aujourd’hui. »

27 février

Le ministère chinois des Affaires étrangères et les consulats en Iran rappellent aux citoyens chinois de ne pas se rendre en Iran pour le moment.

27 février

Trump déclare qu’il n’est « pas satisfait » de l’avancement des négociations sur le nucléaire iranien, « il ne veut pas faire la guerre, mais parfois il faut y aller ».

28 février 14h18

Une explosion se produit dans le centre de Téhéran, capitale de l’Iran.

28 février 14h20

Israël annonce une attaque « préventive » contre l’Iran.

28 février 14h39

Une attaque est menée près du bureau du Guide suprême iranien.

28 février 14h39

Des responsables de la sécurité israéliens déclarent que l’attaque contre l’Iran est le résultat d’une opération conjointe américano-israélienne.

28 février 14h50

Un responsable américain indique que les frappes aériennes contre l’Iran sont en cours.

Il y a 3 heures

Israël prépare la première phase d’une attaque conjointe de quatre jours.

Il y a 3 heures

Des explosions retentissent dans deux provinces de l’ouest de l’Iran.

Il y a 2 heures

Des responsables américains annoncent une opération militaire conjointe contre l’Iran.

Il y a 2 heures

Des responsables iraniens déclarent qu’ils se préparent à une « rétribution destructrice ».

Il y a 2 heures

Sept missiles ont frappé la résidence présidentielle iranienne et le domicile de Khamenei.

Il y a 2 heures

Israël annonce que son opération contre l’Iran s’appelle « Rugissement du lion ».

Il y a 2 heures

Israël demande à la population de se réfugier immédiatement dans des abris.

Il y a 1 heure

Tel-Aviv, en Israël, est attaqué par plusieurs missiles iraniens.

Il y a 1 heure

Trump déclare qu’après la fin de la guerre, il prendra le contrôle du gouvernement iranien.

Il y a 1 heure

Israël subit une troisième vague de missiles iraniens.

51 minutes

Le commandant en chef de l’armée iranienne est tué.

27 minutes

La base navale américaine à Bahreïn est attaquée.

Résumé : D’après l’évolution du conflit, la riposte américano-israélienne contre l’Iran est très déterminée et bien préparée, en fait, ils n’ont jamais voulu négocier, ils sont prêts à frapper. L’Iran, quant à lui, ne recule pas et contre-attaque contre Israël. La situation tend à évoluer vers une guerre, et la déclaration de Trump « attendre la fin de la guerre pour voir le gouvernement iranien » montre que l’objectif des États-Unis est de détruire complètement le régime iranien, avec probablement une invasion terrestre à venir. Le conflit ne sera pas terminé de sitôt, et pourrait même s’aggraver. Il est donc prudent de rester en phase de protection, ce n’est pas le moment de faire du bottom fishing.

👉 Les différentes directions possibles du développement du conflit :

Pour comprendre l’impact de cette crise sur les marchés financiers, il faut analyser les différentes trajectoires possibles :

1. Guerre régionale totale (50%) : La coalition américano-israélienne vise à détruire le régime iranien, attaque massivement l’Iran, qui active ses réseaux de milices proxy, comme le Hezbollah au Liban, les Houthis au Yémen, etc., et le conflit s’étend aux pays voisins.

2. Fin de la guerre par une attaque éclair (40%) : Les États-Unis et Israël frappent précisément les leaders iraniens, en utilisant des opérations ciblées pour renverser rapidement le régime, puis prennent le contrôle du gouvernement iranien et installent un nouveau gouvernement proxy.

3. Opérations limitées à court terme (10%) : Après avoir frappé les cibles principales, les États-Unis et Israël arrêtent leur offensive, l’Iran se retient de répliquer, et la communauté internationale intervient pour négocier un cessez-le-feu.

📈 Vue d’ensemble de l’impact de la guerre américano-iranienne sur les marchés financiers :

1. Marché du pétrole : hausse immédiate, tendance à long terme dépendant de la gravité du conflit.

Le détroit d’Hormuz, contrôlé par l’Iran, représente environ 30% du transport mondial de pétrole. Après l’annonce des frappes, le marché du pétrole s’est emballé en mode panique. Au 28 février 15h00, le prix du Brent a dépassé 95 dollars le baril, en hausse de plus de 4%, le WTI américain a augmenté de plus de 3,8%, et le contrat à terme sur le pétrole de Shanghai a bondi de plus de 4,2%.

Selon la tendance future, si le conflit reste limité à une opération courte, le prix du pétrole pourrait augmenter de 10 à 30 %, atteignant entre 85 et 100 dollars le baril pour le Brent. En cas d’escalade, avec des attaques iraniennes contre des navires ou des perturbations dans le transport maritime, le prix pourrait rapidement grimper à 90-105 dollars, avec une volatilité de 1 à 3 mois. Si l’Iran bloque le détroit d’Hormuz, le prix pourrait exploser de 40 à 60 % en 24 heures, dépassant 120 dollars le baril, voire atteindre 150 dollars à court terme. Cependant, le marché dispose de mécanismes de tampon : la réserve stratégique de pétrole des États-Unis, d’environ 415 millions de barils, peut être libérée en 13 jours à un rythme maximal de 4,4 millions de barils par jour ; en outre, l’OPEP+ a déjà lancé des plans d’augmentation de la production, notamment l’Arabie saoudite qui pourrait augmenter sa production de 137 000 barils par jour en avril. La flexibilité du pétrole de schiste américain ne doit pas non plus être sous-estimée : une hausse des prix stimulerait la production de schiste, qui pourrait passer de 13,4 millions à plus de 14 millions de barils par jour.

2. Marché de l’or et de l’argent :

L’or, qui combine une fonction de refuge géopolitique et une protection contre l’inflation, deviendra probablement une cible d’afflux massif de capitaux. L’expérience historique montre que les conflits au Moyen-Orient entraînent souvent une hausse des prix des métaux précieux. En juin 2025, lors de l’escalade du conflit en Irak, le prix de l’or a brièvement dépassé 2300 dollars l’once. Cet événement confirme à nouveau la valeur refuge des métaux précieux face aux risques géopolitiques. Comme le marché est fermé durant le week-end, on s’attend à une forte ouverture haussière lundi.

3. Marché boursier :

Les guerres s’accompagnent généralement d’un fort recul des actifs risqués. Étant donné que les marchés boursiers mondiaux sont fermés pour le week-end, leur ouverture lundi pourrait être marquée par des chutes importantes. Les investisseurs, craignant une aggravation du risque géopolitique et un ralentissement de la reprise économique mondiale, vont probablement vendre leurs actifs risqués. Les secteurs de l’aviation, du tourisme, de la consommation et de la technologie en croissance seront en baisse, tandis que les secteurs défensifs, l’énergie et l’industrie militaire pourraient résister ou même progresser.

4. Marché des devises :

(1) Dollar américain : hausse à court terme, pression à moyen terme.

À court terme, la fuite vers la sécurité entraîne une appréciation du dollar américain, qui monte en flèche. En tant que principale monnaie de réserve mondiale, le dollar est souvent considéré comme un refuge en période de tensions géopolitiques. Cependant, à moyen terme, la hausse des prix du pétrole et l’inflation mondiale qu’elle entraîne compliquent la politique de la Fed : d’un côté, l’inflation pourrait nécessiter de maintenir des taux d’intérêt élevés ou de les augmenter à nouveau, mais de l’autre, cela alourdirait la dette publique et diminuerait l’attractivité du dollar. La problématique du déficit budgétaire américain pourrait également peser négativement sur le dollar à moyen terme.

(2) Euro / Livre sterling : dépréciation notable.

L’Europe dépend fortement de l’énergie du Moyen-Orient, et la flambée des prix du pétrole accentuera l’inflation importée, ralentira l’économie et augmentera la pression pour une baisse des taux de la BCE, ce qui entraînera une dépréciation de l’euro et de la livre sterling. La reprise économique européenne étant déjà fragile, la hausse des coûts énergétiques liée au conflit géopolitique aggrave encore la situation, réduisant la confiance dans l’euro et la livre.

5. Marché des cryptomonnaies :

Les récents mouvements opposés de l’or et du Bitcoin ont déjà montré que la narration du Bitcoin comme « or numérique » est en crise. Il faut plutôt considérer le Bitcoin comme un actif risqué, qui subira forcément une forte correction en cas de guerre. En réalité, le Bitcoin a déjà commencé à baisser : il est tombé sous 63 000 dollars, avec plus de 150 000 liquidations massives. Actuellement, il oscille autour de 64 000 dollars, et les traders attendent probablement de voir comment la situation évolue pour décider de leur stratégie.

📊 La stratégie d’action la plus importante :

Il faut suivre de près l’évolution du conflit pour adapter nos stratégies.

1. Si la guerre devient régionale totale :

a. Marché de l’or et de l’argent — Arbitrage en contrats perpétuels.

Acheter en long, étant donné que les marchés traditionnels sont fermés le week-end, vous pouvez ouvrir des positions longues sur XAUT et XAG en contrats perpétuels, en achetant lors des replis, en attendant la reprise lundi pour profiter de la hausse.

b. Marché des devises et du pétrole — Achat en tradfi.

Pour l’instant, l’Iran ne bloque pas encore le détroit d’Hormuz. Si la guerre s’intensifie, les prix du pétrole et du dollar continueront probablement à augmenter, il faut donc acheter en tradfi.

c. Marché du Bitcoin — Vente à découvert, achat spot autour de 59 900.

Si la situation empire, le prix pourrait tester le support précédent à 59 900, il faut alors ouvrir des positions short. Pour les investisseurs à long terme, chaque baisse est une opportunité d’accumuler, il n’est pas nécessaire de se préoccuper de la chute ultime, on peut acheter du spot autour de 59 900.

2. Si la guerre se termine par une attaque éclair ou un cessez-le-feu négocié internationalement :

a. Marché de l’or et de l’argent — Vente à découvert.

b. Marché des devises et du pétrole — Vente à découvert.

c. Marché des cryptomonnaies — Achat en long, avec un stop-loss autour de 59 900.

💡 Gestion des positions : face à un événement extrême comme une guerre, le marché ne suit pas toujours l’analyse technique. La priorité est de protéger son portefeuille. Chaque guerre est une étape de la chute de l’ancien ordre et de l’émergence d’un nouvel équilibre. Vivre dans un pays éloigné de la guerre est déjà une grande chance. Ne pensez pas qu’il faut gagner à chaque instant. « Un coup de canon, mille onces d’or » n’est qu’un privilège des gros capitaux. Dans ce grand jeu mondial de la finance, en tant que petits investisseurs, notre priorité est de rester en vie plutôt que de gagner une seule fois.