#深度创作营 Analyse approfondie de la profondeur du Bitcoin : Cycle de 2026 et logique d'investissement

 Un, Cycle macroéconomique : La seconde moitié du marché haussier après la réduction de moitié

- Effet de la réduction de moitié : Après la réduction de moitié du Bitcoin en avril 2024, la récompense par bloc passe de 6,25 BTC à 3,125 BTC, ce qui ralentit considérablement la vitesse d'offre. La règle historique montre que 12 à 18 mois après la réduction de moitié, c'est généralement la principale vague haussière, et nous sommes actuellement dans cette fenêtre critique.
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- Entrée des institutions : Les ETF Bitcoin (comme le iBIT de BlackRock) continuent de connaître des flux nets entrants, avec plus de 1 milliard de dollars d'afflux mensuel au début de 2026, les fonds institutionnels deviennent un stabilisateur du prix.
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- Politique monétaire : Les attentes de baisse des taux par la Réserve fédérale américaine s'intensifient, et la baisse des taux réels renforcera l'attractivité du Bitcoin et d'autres actifs risqués, ce qui constitue un support macroéconomique important pour ce cycle.

Deux, Données on-chain : La confiance des détenteurs à long terme s'accroît

- Flux net sortant des échanges : Depuis 2026, plus de 50 000 BTC ont été retirés des échanges, indiquant que les investisseurs préfèrent détenir à long terme plutôt que de faire du trading à court terme.
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- Adresses actives : Le nombre d'adresses actives quotidiennes dépasse 1,2 million, proche du pic du marché haussier de 2021, reflétant une reprise de l'activité du réseau.
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- Indicateur SOPR : Le SOPR (Profit/Perte réalisé) reste supérieur à 1, indiquant que le marché est globalement en profit, la pression de vente est relativement maîtrisée.

Trois, Analyse technique : Percée des résistances clés

- Tendance des prix : Au début de 2026, le Bitcoin dépasse la résistance clé de 100 000 dollars, formant un canal haussier en graphique hebdomadaire, MACD en croisement doré, RSI dans une plage raisonnable (55-65), sans signe évident de surachat.
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- Supports et résistances : La correction récente a été forte, le support à court terme se situe à 60 000 dollars. Une correction vers ce niveau peut être une opportunité d'achat à la baisse ; une fois la résistance franchie, un nouvel espace de hausse pourrait s'ouvrir.

Quatre, Risques et défis

- Incertitude réglementaire : La SEC américaine durcit la réglementation du secteur crypto. Si des restrictions plus strictes sont mises en place, cela pourrait provoquer une volatilité à court terme.
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- Risques techniques : Le problème de la scalabilité du réseau Bitcoin n'est pas encore entièrement résolu, la vitesse de diffusion des solutions Layer2 (comme le Lightning Network) influencera sa compétitivité à long terme.
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- Sentiment du marché : Un FOMO excessif pourrait entraîner une bulle à court terme, il faut rester vigilant face à des ventes paniques en cas de mouvements extrêmes.

Cinq, Conseils d'investissement

- Position centrale : Allouer 20%-30% en Bitcoin comme « pierre angulaire » du portefeuille, pour profiter du bêta de croissance du secteur.
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- Construction progressive : Adopter une stratégie d'investissement périodique pour éviter de tout acheter en une seule fois, afin de lisser le risque de volatilité.
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- Couverture des risques : Utiliser des options, futures et autres instruments dérivés pour couvrir le risque de baisse, tout en fixant strictement des stops.

ps : À long terme, le prix du BTC devrait se maintenir autour de 100 000 dollars