Comment construire une exposition au Graphène : détentions directes et stratégies ETF Graphène

Alors que les applications émergentes du graphène continuent de se développer dans les secteurs de l’électronique, de l’énergie, de l’aérospatiale et de l’automobile, les investisseurs recherchent de plus en plus une exposition à ce matériau transformateur. Que ce soit par des participations directes dans des entreprises publiques de graphène ou via des ETF spécialisés, il existe plusieurs voies pour participer à la croissance du secteur. Ce guide explore ces deux stratégies et met en avant les entreprises cotées en bourse qui innovent en 2026.

Comprendre le graphène : pourquoi cela importe aux investisseurs

Le graphène est une couche unique d’atomes de carbone disposés en réseau hexagonal. Isolé pour la première fois en 2004 par des chercheurs de l’Université de Manchester en utilisant du ruban adhésif pour décoller des flocons de graphite, ce matériau est 200 fois plus résistant que l’acier tout en étant plus fin que du papier. Ses propriétés exceptionnelles — haute conductivité thermique et électrique, flexibilité, transparence et capacité à générer de l’électricité sous l’exposition au soleil — en font un matériau idéal pour des applications allant des batteries et capteurs aux panneaux solaires, équipements médicaux et équipements sportifs.

Sa légèreté combinée à sa durabilité en font également un matériau recherché dans l’aérospatiale et l’automobile, où la réduction de poids améliore directement l’efficacité énergétique. Dans le stockage d’énergie, les revêtements en graphène et les nanoplatelets améliorent la performance et la vitesse de charge des batteries, tandis qu’en construction, le béton renforcé au graphène offre une durabilité et une résistance accrues.

Le paysage d’investissement dans le graphène : actions directes vs. ETF

Les investisseurs ont deux approches principales pour s’exposer au secteur du graphène. L’investissement direct dans des entreprises cotées permet de miser sur des modèles commerciaux et des technologies spécifiques — qu’il s’agisse de production en vrac, d’applications spécialisées ou de chaînes d’approvisionnement verticales. À l’inverse, un ETF sur le graphène offre une exposition diversifiée à plusieurs acteurs, réduisant le risque lié à une seule entreprise tout en captant la croissance globale du secteur.

Pour ceux qui construisent un portefeuille d’investissement dans le graphène, comprendre les différences opérationnelles entre ces neuf principales entreprises cotées fournit un contexte essentiel pour ces deux stratégies.

Neuf grandes entreprises de graphène qui transforment le secteur

1. Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – Capitalisation boursière : 64,71 M$ CAD

Black Swan se positionne comme un producteur de graphène en vrac ciblant le béton, les polymères et les applications industrielles. La gamme de produits inclut des nanoplatelets GraphCore et des masterbatches enrichis en graphène prêts pour les polymères (GEM). Un partenariat important avec le fabricant chimique britannique Thomas Swan & Co., qui détient 15 % des parts et a apporté un portefeuille de brevets et une expertise en production, a accéléré la construction d’une chaîne d’approvisionnement verticalement intégrée.

L’expansion de la capacité de production est en cours, visant une augmentation de 40 à 140 tonnes métriques par an via des installations britanniques élargies. Parmi les réalisations récentes, on note un partenariat avec Graphene Composites en 2024 pour des applications de protection balistique, un accord de distribution avec Broadway Colours pour l’intégration dans la fabrication de plastiques, et un partenariat stratégique avec Modern Dispersions en 2025 pour les composés thermoplastiques. Black Swan a également étendu son réseau de distribution via des accords avec METCO Resources et Ferro, et a obtenu en septembre 2025 un brevet canadien pour sa méthode de production de graphène en vrac.

2. CVD Equipment (NASDAQ:CVV) – Capitalisation boursière : 28,72 M$ US

CVD Equipment est spécialisé dans les systèmes de dépôt chimique en phase vapeur et les solutions de processus pour le développement de matériaux avancés et de revêtements. Ses équipements peuvent produire du graphène, des nanotubes de carbone, des nanofils de silicium et d’autres nanomatériaux, avec un focus particulier sur les wafers en carbure de silicium pour véhicules électriques et semi-conducteurs, ainsi que sur les matériaux pour batteries et composants de moteurs aérospatiaux.

Le système PVT200 de la société est conçu pour croître des cristaux de carbure de silicium pour des wafers de 200 mm, tandis que ses systèmes d’infiltration en phase vapeur produisent des matériaux avancés et économes en énergie pour turbines à gaz. CVD Equipment collabore avec des institutions académiques et des acteurs industriels ; en octobre 2025, l’Université de Stony Brook a commandé deux systèmes PVT150 pour son centre de recherche en semi-conducteurs.

Les performances financières montrent une résilience, avec un chiffre d’affaires de 20,8 millions de dollars US pour les trois premiers trimestres de 2025, en hausse de 7,1 % par rapport à l’année précédente. Le premier trimestre 2025 a été particulièrement fort, avec une hausse de 69 % du chiffre d’affaires à 8,3 millions de dollars US, mais le troisième trimestre a connu une baisse de 9,6 % à 7,4 millions de dollars US, en raison d’une baisse des revenus de MesoScribe suite à des changements opérationnels en 2024. La société a amorcé une transition stratégique de la fabrication intégrée vers une production externalisée de composants.

3. Directa Plus (LSE:DCTA) – Capitalisation boursière : 13,16 M£

Basée en Italie, Directa Plus est leader dans la production de nanoplatelets de graphène pour des applications commerciales telles que textiles, composites et marchés de niche comme les balles de golf conçues pour améliorer le contrôle et l’élasticité. La formulation propriétaire G+ Graphene Plus de l’entreprise est portable et évolutive pour le déploiement sur le marché.

Une expansion majeure a été réalisée avec l’acquisition en décembre 2023 d’un système propriétaire pour la préparation de composés de graphène destinés aux applications de batteries et de polymères. La technologie Grafysorber de l’entreprise, basée sur ses nanoplatelets propriétaires, absorbe 100 fois son propre poids pour récupérer l’huile et les hydrocarbures dans l’eau, les boues et les émulsions.

La filiale de services environnementaux Setcar a obtenu plusieurs contrats majeurs : un accord de 1,5 million d’euros avec Midia International en février 2025 pour le nettoyage de réservoirs en mer Noire, un renouvellement de contrat de 1,1 million d’euros avec Ford Otosan (filiale roumaine de Ford) pour la gestion des déchets, et une extension de contrat de 1,59 million d’euros avec OMV Petrom en avril 2025 pour le traitement des boues d’huile et eaux contaminées.

Directa Plus a déclaré un chiffre d’affaires de 7 millions d’euros en 2025, en hausse de 5,1 % par rapport à 6,66 millions d’euros en 2024.

4. First Graphene (ASX:FGR, OTCQB:FGPHF) – Capitalisation boursière : 66,92 M$ AUD

First Graphene a développé une méthode durable pour convertir du graphite de très haute pureté en graphène en vrac à prix compétitifs. La société participe à un consortium de neuf membres développant des réservoirs composites cryogéniques légers et étanches pour le stockage et le transport d’hydrogène liquide — un composant clé de l’infrastructure émergente de l’hydrogène.

Des collaborations avec trois universités australiennes soutiennent le développement de produits en graphène, notamment la poudre PureGRAPH. Ses opérations verticalement intégrées traitent la résistance au feu, le stockage d’énergie et les applications dans le béton. La technologie Kainos, conçue pour produire du graphite synthétique de qualité batterie et du graphène pur à partir de matières premières pétrolières via une cavitation hydrodynamique évolutive, a obtenu des brevets en Australie et en Corée du Sud début 2025.

First Graphene a réalisé une levée de fonds privée de 2,4 millions d’A$ pour accélérer son expansion commerciale. En mai 2025, la société a signé un accord d’approvisionnement exclusif avec le fabricant indonésien de bottes de sécurité Alasmas Berkat Utama pour fournir environ 2,5 tonnes métriques de masterbatch PureGRAPH 10 sur deux ans pour l’industrie minière en Asie du Sud-Est.

En juillet 2025, First Graphene a lancé une initiative de recherche de 10 mois avec Imperial College London et University College London pour intégrer le graphène dans des composants aérospatiaux et de sport motorisé imprimés en 3D. En octobre 2025, la société d’énergie durable Senergy a lancé une nouvelle gamme de produits solaires et automobiles intégrant PureGRAPH pour le marché britannique.

Le deuxième trimestre fiscal 2026, se terminant le 31 décembre, a été le plus performant à ce jour, avec une augmentation de 423 % des flux de trésorerie opérationnels par rapport au trimestre précédent, atteignant 853 000 AUD, et une hausse de 156 % des encaissements clients. Le revenu estimé pour l’exercice 2025, selon le rapport trimestriel de juin 2025, s’élevait à 1,2 million AUD.

5. Graphene Manufacturing Group (TSXV:GMG, OTCQX:GMGMF) – Capitalisation boursière : 398,39 M$ CAD

GMG est une entreprise de technologie propre qui commercialise des solutions d’économie d’énergie et de stockage d’énergie basées sur sa propre production de graphène. Ses produits incluent des revêtements enrichis en graphène pour systèmes HVAC, dissipateurs thermiques électroniques, usines industrielles et centres de données, ainsi que des additifs lubrifiants en graphène pour moteurs diesel et essence.

En mai 2025, le conseil d’administration de GMG a approuvé une allocation de 900 000 AUD pour les travaux préliminaires de sa nouvelle usine de fabrication de graphène Gen 2.0, prévue pour son site du Queensland. Avec un coût total estimé à 2,3 millions AUD, cette usine devrait être opérationnelle d’ici juin 2026, initialement à 1 tonne par an, avec une capacité prévue de 10 tonnes par an après upgrades. La même année, GMG a lancé un site de vente directe pour le lubrifiant G, avec des ventes débutant en juillet 2025 dans plusieurs pays.

L’entreprise collabore avec Rio Tinto et l’Université du Queensland, soutenue par des fonds du gouvernement australien, pour développer et commercialiser des batteries en graphène à base d’aluminium-ion. Une mise à jour de décembre 2025 indique que ces batteries peuvent se charger en moins de 6 minutes, avec des performances comparables à celles des batteries en titanate de lithium, mais à un coût inférieur. « Avec la possibilité de charger de vide à plein en environ six minutes, cette chimie change fondamentalement la façon dont les concepteurs envisagent les véhicules électriques, l’électronique grand public et le stockage stationnaire », a déclaré le directeur de GMG, Bob Galyen. Des tests de cellules avec des partenaires sont prévus pour l’année à venir.

6. Haydale (LSE:HAYD) – Capitalisation boursière : 35,76 M£

À travers ses filiales, Haydale conçoit, développe et commercialise des matériaux avancés, en se concentrant sur une technologie d’encre chauffante propriétaire et l’intégration du graphène dans des applications industrielles de nouvelle génération. En 2026, la société s’est étendue à une plateforme de décarbonation verticalement intégrée via une nouvelle plateforme B2B.

Un partenariat avec le Graphene Engineering Innovation Centre de l’Université de Manchester soutient le développement d’applications de chauffage par encre conductrice pour l’automobile et le résidentiel. En mars 2025, Haydale a annoncé de nouveaux contrats commerciaux avec Affordable Warmth Solutions pour ses produits d’encre chauffante en graphène, ainsi qu’avec National Gas Transmission pour des projets de modernisation du réseau. En avril 2025, la certification CE a été obtenue pour JustHeat, son système de chauffage à base de graphène, attestant de sa conformité européenne.

JustHeat a été désigné Produit de l’année lors des National Energy Efficiency Awards 2025, validant ses performances énergétiques mesurables. Pour débuter 2026, Haydale a finalisé l’acquisition de SaveMoneyCutCarbon (opérant sous le nom d’Intelligent Resource Management), une société de conseil britannique dont le centre de durabilité facilite la transition des entreprises vers la neutralité carbone. Cette acquisition ouvre des voies de commercialisation et d’accès client pour JustHeat et d’autres technologies. Suite à cette opération, la société a officiellement raccourci son nom de Haydale Graphene Industries à Haydale.

7. HydroGraph Clean Power (CSE:HG, OTCQB:HGRAF) – Capitalisation boursière : 1,2 milliard de C$

HydroGraph produit du graphène, de l’hydrogène et des nanomatériaux stratégiques à haute pureté, via une licence exclusive de l’Université d’État du Kansas pour son procédé breveté de détonation, qui donne un graphène à 99,8 % de carbone. Des recherches avec l’Université d’État de l’Arizona ont montré que le Fractal Graphene d’HydroGraph est idéal pour le béton ultra-performant et les structures imprimées en 3D.

L’entreprise a annoncé une collaboration technique avec un leader mondial non nommé pour l’utilisation du graphène dans des applications de fibres haute performance. HydroGraph a lancé une gamme avancée de dispersions de graphène conçues pour produire des électrodes haute performance pour le stockage d’énergie, en collaboration avec NEI, spécialiste des tests de matériaux pour batteries. En juillet 2025, HydroGraph a lancé un programme de partenaires pour la production commerciale de Fractal Graphene dans les thermoplastiques, avec des partenaires certifiés issus des secteurs automobile et de l’emballage.

Les applications du graphène s’étendent à la diagnostic médical. HydroGraph détient un accord de commercialisation avec Ease Healthcare pour le test de détection précoce du cancer du poumon LEAP, intégrant le Fractal Graphene breveté d’HydroGraph avec la technologie de biosenseur de Hawkeye Bio. Fin 2025, HydroGraph a obtenu son premier brevet américain pour une technologie d’actionneur en carbone poreux conducteur électrique utilisant le Fractal Graphene pour générer une force mécanique contrôlée.

8. NanoXplore (TSXV:GRA, OTCQX:NNXPF) – Capitalisation boursière : 444,5 M$ CAD

Fondée en 2011, NanoXplore produit du graphène en grande volume à faible coût grâce à un procédé unique respectueux de l’environnement. La poudre de graphène GrapheneBlack améliore significativement la réutilisabilité et le recyclage des plastiques. La société vise les batteries lithium-ion avec son anode brevetée SiliconGraphene, qui utilise GrapheneBlack comme agent de revêtement en silicium pour améliorer la sécurité et la fiabilité des cellules.

Les produits en graphène de NanoXplore servent également aux applications de moteurs à combustion interne. Dans le cadre de son plan stratégique de cinq ans, la société a augmenté sa capacité de production en 2024 à son usine du Québec pour répondre à la demande croissante, avec un client majeur absorbant une partie importante des coûts d’expansion. En septembre 2025, NanoXplore a annoncé un accord pluriannuel pour fournir à Chevron Phillips Chemical du Tribograf, un poudre de carbone clé pour la lubrification NanoSlide, développé conjointement.

En octobre 2025, une contribution du gouvernement canadien pouvant atteindre 2,75 millions de dollars US a été accordée dans le cadre du programme d’innovation énergétique. Le chiffre d’affaires pour l’exercice 2025 (se terminant le 30 juin 2025) s’élevait à 128,91 millions de dollars CAD, en baisse de 1 % par rapport à l’année précédente, avec une performance plus faible en seconde moitié. Le premier trimestre 2026 a encore diminué à 23,44 millions de dollars CAD, en baisse de 30 % par rapport à l’année précédente. « Après un premier trimestre solide l’an dernier, la baisse de la demande de volume de nos deux plus grands clients, amorcée cette année, s’est accélérée durant l’été, impactant fortement notre performance du premier trimestre », a indiqué le directeur financier Pedo Azevedo. Cependant, la direction anticipe que de nouveaux accords, notamment avec Chevron Phillips, compenseront ces vents contraires.

9. Talga Group (ASX:TLG, OTCQX:TLGRF) – Capitalisation boursière : 201,97 M$ AUD

Talga est une société intégrée verticalement, exploitant ses propres mines de graphite et produisant des anodes, avec des opérations en Suède, au Japon, en Australie, en Allemagne et au Royaume-Uni. La société fabrique également des additifs en graphène pour les fabricants de matériaux, destinés au béton, aux revêtements, aux plastiques et au stockage d’énergie. Les gammes de produits incluent Talphite et Talphene, des additifs conducteurs pour cathodes et anodes de batteries, des anodes solides et des solutions de recyclage du graphite.

En avril 2025, l’Agence suédoise pour la croissance économique et régionale a accordé à Talga le statut de projet stratégique Net-Zero pour sa raffinerie d’anodes de Luleå, dans le cadre de la loi européenne sur l’industrie Net-Zero. Deux mois plus tard, le gouvernement suédois a approuvé le permis minier pour la mine de graphite naturel Nunasvaara South, dans le nord de la Suède. En mai 2025, Talga a signé un accord d’achat ferme avec la société de technologie de charge de batteries Nyobolt pour environ 3 000 tonnes métriques de Talnode-C, son principal produit d’anode de batterie, pour une durée initiale de quatre ans à partir du 13 mai 2025.

Mi-août 2025, Talga a lancé Talnode-R, un produit d’anode en graphite fabriqué à partir de déchets de batteries lithium-ion recyclés issus de rebuts de gigafactory et d’anodes usagées. Fin 2025, la société a soumis un plan minier détaillé pour Nunasvaara South au gouvernement suédois, réalisé une levée de fonds de 14,5 millions AUD pour financer des études d’ingénierie en vue d’une montée en capacité progressive à 5 000 tonnes par an, et en janvier 2026, le gouvernement suédois a adopté ce plan, une étape cruciale.

Construire votre stratégie d’investissement dans le graphène : participations directes vs. ETF

Pour les investisseurs souhaitant s’exposer au secteur du graphène, le choix entre investissements directs et ETF implique des compromis. L’investissement direct dans des entreprises spécifiques permet de miser sur des approches technologiques précises — production en vrac, applications de niche ou chaînes d’approvisionnement verticales. Cette stratégie demande une analyse approfondie des entreprises, mais peut offrir des rendements supérieurs en cas de succès.

À l’inverse, un ETF sur le graphène offre une diversification immédiate à travers plusieurs producteurs et applications, réduisant le risque lié à une seule société tout en permettant de suivre la tendance sectorielle. Les ETF suivent généralement l’évolution des entreprises cotées en bourse dans le domaine du graphène et de ses fournisseurs, ce qui en fait une option adaptée pour ceux qui veulent une exposition sans sélectionner individuellement des gagnants.

Opportunités dans les entreprises privées de graphène et l’écosystème plus large

Les neuf entreprises cotées ci-dessus ne représentent qu’une partie du paysage du secteur du graphène. Les investisseurs souhaitant une exposition via ETF ou une position plus large devraient également étudier des entreprises privées innovantes telles qu’ACS Material, Advanced Graphene Products, Graphene Platform, Graphenea ou Universal Matter. Ces acteurs privés poussent l’innovation dans les applications et méthodes de production, influençant potentiellement la trajectoire des concurrents cotés.

Points clés pour les investisseurs en graphène

Les propriétés exceptionnelles du graphène — 200 fois plus résistant que l’acier, transparent, hautement conducteur thermique et électrique — en font une technologie fondamentale pour les secteurs émergents de l’électronique, de l’énergie, de l’aérospatiale, de l’automobile et de la médecine. Les neuf entreprises cotées offrent diverses voies pour s’exposer au secteur, allant des producteurs en vrac aux développeurs d’applications spécialisées.

Que vous construisiez un portefeuille d’investissement dans le graphène via des participations directes ou par des ETF, l’expansion du secteur dans la technologie des batteries, les matériaux composites et les solutions d’économie d’énergie offre des opportunités de croissance à long terme pour les investisseurs prêts à analyser les fondamentaux des entreprises et la dynamique sectorielle.