Amazon fait-il partie des meilleures actions à acheter en ce moment ? Voici ce que montrent les données

Pour les investisseurs à la recherche des meilleures actions à acheter sur le marché actuel, Amazon revient souvent dans les discussions — pourtant, l’entreprise a discrètement sous-performé par rapport à d’autres leaders technologiques. Malgré de solides résultats financiers ces derniers trimestres, l’action Amazon a largement rattrapé le retard par rapport au Nasdaq et au S&P 500, soulevant une question importante : s’agit-il d’une opportunité d’achat ou d’un signe d’alerte ?

Pourquoi Amazon est à la traîne par rapport à d’autres géants de la tech — et pourquoi cela pourrait être une erreur

La performance récente d’Amazon raconte une histoire curieuse. Bien que l’entreprise reste un poids lourd de l’infrastructure cloud, ses gains en bourse ont été inférieurs à la hausse générale du marché, notamment la montée en puissance des actions axées sur l’IA parmi les soi-disant Magnificent Seven. Au cours des cinq dernières années, les rendements d’Amazon ont été inférieurs à ceux du Nasdaq Composite, et ces derniers mois, l’écart ne cesse de s’élargir.

Le responsable ? La perception du marché. Amazon a été plus durement touchée que ses pairs lors des perturbations liées à la pandémie et des pressions inflationnistes, et les investisseurs semblent avoir prolongé ce scepticisme même lorsque les conditions se sont normalisées. Cependant, la performance financière récente de l’entreprise suggère que le marché sous-évalue peut-être une véritable relance.

Trois moteurs de croissance qui font d’Amazon une potentielle opportunité d’achat

Lorsqu’on évalue si Amazon figure parmi les meilleures actions à acheter en ce moment, il faut considérer ses trois moteurs de croissance distincts :

Leadership dans l’infrastructure cloud : Amazon Web Services (AWS) reste le leader dans le cloud computing, détenant environ 32 % du marché mondial. Avec la demande croissante pour l’IA, AWS est positionné pour capter de nouvelles sources de revenus importantes. La division cloud de l’entreprise a connu une croissance robuste ces derniers trimestres, dépassant largement les attentes des analystes.

Reprise du commerce électronique : Après des années de croissance lente, l’activité principale de vente au détail d’Amazon a fortement rebondi. Les avantages inhérents à la plateforme — réseau logistique mondial, données clients et efficacité opérationnelle — lui ont permis de se repositionner favorablement ces derniers mois. Ce segment contribue désormais de manière significative à la rentabilité globale.

Expansion de la publicité digitale : Souvent négligée, la branche publicité d’Amazon est devenue une source de revenus en pleine croissance. En exploitant les données de comportement des acheteurs, l’entreprise a construit une plateforme publicitaire qui rivalise avec Google et Meta dans certains domaines. Ce secteur affiche des marges élevées et renforce les rendements trimestriels.

L’opportunité de l’IA et de l’automatisation pour les investisseurs à long terme

Au-delà des flux de revenus actuels, se profile une opportunité importante : l’automatisation et la robotique dans la gestion des commandes e-commerce. Amazon a investi massivement dans les technologies d’automatisation des entrepôts. À mesure que ces systèmes se développent, ils pourraient considérablement améliorer les marges dans le secteur du commerce en ligne — une transformation susceptible de créer une valeur significative pour les actionnaires dans la prochaine décennie.

La convergence entre la demande d’infrastructure IA (via AWS) et l’automatisation opérationnelle (dans le e-commerce) positionne Amazon pour une rentabilité en accélération que le marché n’a peut-être pas encore pleinement intégrée.

Faut-il ajouter Amazon à votre portefeuille des meilleures actions ?

Le raisonnement d’investissement repose sur une prémisse simple : le marché sous-estime-t-il la dynamique actuelle d’Amazon et son potentiel futur ? Les résultats financiers récents suggèrent que oui. La société se négocie à une valorisation qui ne reflète pas pleinement sa position de leader dans les services cloud, la reprise du e-commerce ou le potentiel de gains liés à l’efficacité de l’automatisation.

Pour les investisseurs se demandant si c’est le bon moment pour acheter, les données offrent un argument convaincant. La sous-performance d’Amazon par rapport à d’autres leaders technologiques pourrait représenter une inefficacité du marché — une situation où les fondamentaux se sont améliorés plus vite que la valorisation.

L’histoire offre une perspective : lorsque Netflix a été recommandé comme achat fin 2004, son action aurait rapporté plus de 500 000 % d’ici 2025. Nvidia, recommandée en 2005, a délivré plus de 1 000 000 % de rendement. Bien que les résultats passés ne prédisent pas l’avenir, ils illustrent comment les marchés peuvent périodiquement mal évaluer des entreprises transformatrices.

Amazon n’est peut-être pas encore une marque connue parmi les investisseurs en IA, mais son exposition à l’infrastructure cloud, combinée à des améliorations opérationnelles et à un potentiel d’expansion des marges, en fait une option sérieuse pour un portefeuille à long terme.