Pourquoi ConocoPhillips fait partie des meilleures actions pétrolières à acheter maintenant pour des investissements à long terme de dix ans

Lorsqu’il s’agit des meilleures actions pétrolières à acheter maintenant pour un investissement à long terme, ConocoPhillips se distingue par une combinaison convaincante d’excellence opérationnelle et de rendements pour les actionnaires. La performance de l’entreprise en 2025 a montré pourquoi elle mérite une place dans tout portefeuille axé sur l’énergie, en livrant des résultats qui la positionnent pour générer des flux de trésorerie nettement supérieurs jusqu’en 2029.

Performance exceptionnelle au service de la génération de trésorerie

ConocoPhillips a clôturé 2025 avec des résultats dépassant ses attentes internes sur plusieurs indicateurs. Le PDG Ryan Lance a souligné les réalisations de l’entreprise dans son communiqué de résultats : dépassement des objectifs de production, intégration réussie de Marathon Oil (qui a doublé les synergies de coûts attendues), et poursuite des initiatives d’amélioration des marges.

Les chiffres racontent une histoire convaincante. La production a atteint près de 2,4 millions de barils équivalent pétrole par an, en hausse de 2,5 % par rapport à l’année précédente. Plus impressionnant encore, l’intégration de Marathon Oil a permis à l’entreprise d’économiser plus d’un milliard de dollars par an, doublant ainsi ses estimations initiales. Avec un objectif supplémentaire de 1 milliard de dollars d’économies d’ici la fin 2026, ConocoPhillips améliore systématiquement son efficacité opérationnelle.

Cette discipline opérationnelle a porté ses fruits en matière de génération de trésorerie. La société a généré 19,9 milliards de dollars de flux de trésorerie d’exploitation et 7,3 milliards de dollars de flux de trésorerie libre. En y ajoutant 3,2 milliards de dollars issus de la vente d’actifs non stratégiques, ConocoPhillips a redistribué 9 milliards de dollars aux actionnaires via un programme de rachats d’actions de 5 milliards de dollars et des dividendes de 4 milliards de dollars. La hausse de 8 % du dividende l’année dernière a marqué l’atteinte d’un objectif stratégique — positionnant l’entreprise dans le top 25 % des sociétés du S&P 500 en matière de croissance des dividendes.

Le catalyseur de la croissance future : renforcer les retours en cash

ConocoPhillips a investi 12,6 milliards de dollars dans des projets d’investissement destinés à soutenir et à étendre ses opérations mondiales. Trois grands projets d’exportation de gaz naturel liquéfié (GNL) et le développement pétrolier de Willow en Alaska constituent les piliers de la croissance future. Ces investissements devraient permettre de débloquer un flux de trésorerie libre supplémentaire de 1 milliard de dollars par an d’ici 2028, à mesure que les installations de GNL atteindront leur pleine capacité.

Le véritable tournant arrivera en 2029, lorsque Willow atteindra sa pleine production. Ce seul projet devrait générer 4 milliards de dollars supplémentaires de flux de trésorerie libre chaque année — une donnée transformative pour les actionnaires. Combinés aux synergies de coûts en cours et aux contributions du GNL, ConocoPhillips prévoit d’accumuler 7 milliards de dollars de flux de trésorerie libre additionnels d’ici la fin de cette décennie, doublant presque la génération de 2025.

Ces projections supposent un prix du pétrole de 70 dollars le baril, offrant une visibilité significative. Même dans un scénario plus conservateur à 60 dollars le baril, l’entreprise continuerait de produire environ 6 milliards de dollars de flux de trésorerie libre par an — bien au-dessus des niveaux actuels.

Pourquoi cette action pétrolière se démarque pour les investisseurs en revenu

Le modèle économique est simple mais puissant : une génération de trésorerie accrue se traduit directement par des retours plus importants pour les actionnaires. Avec près du double de flux de trésorerie libre prévu d’ici 2029, ConocoPhillips disposera de capitaux beaucoup plus importants pour racheter ses actions et augmenter ses dividendes. Pour les investisseurs cherchant à s’exposer aux meilleures actions pétrolières à acheter maintenant avec des trajectoires de revenus éprouvées, cette histoire de génération de trésorerie est difficile à ignorer.

Le portefeuille d’actifs de haute qualité de l’entreprise — notamment dans les positions domestiques dans les 48 États et dans des projets de GNL compétitifs à l’échelle mondiale — confère des avantages concurrentiels durables. Contrairement aux sociétés dépendantes de l’exploration ou de l’amélioration des marges uniquement, ConocoPhillips exécute des projets connus, en grande partie dé-risqués, avec des calendriers clairs.

Construire une position à long terme dans l’énergie

Pour les investisseurs envisageant des investissements énergétiques de premier ordre jusqu’à la fin de cette décennie, ConocoPhillips offre une voie tangible pour augmenter les retours en cash. La combinaison des rendements actuels en dividendes, de la livraison de projets d’investissement engagés, et d’une expansion réaliste du flux de trésorerie libre crée un cadre pour une création de valeur durable pour les actionnaires.

La visibilité sur la progression du flux de trésorerie de l’entreprise — passant de ses niveaux actuels à près du double d’ici 2029 — en fait l’une des opportunités les plus prévisibles et attrayantes parmi les actions pétrolières à acheter pour des investisseurs patients et axés sur le revenu. Avec des catalyseurs clairs à l’horizon et une discipline opérationnelle démontrée, la perspective de conserver cette action énergétique jusqu’à la fin de la décennie semble convaincante.