Bilt 2.0 : Tout en tenue et sans destination

La carte Bilt originale, sponsorisée par Wells Fargo, était un bon effort, mais la dynamique des revenus ne fonctionnait pas. Ce n’est pas la première co-marque échouée à sortir du domaine des partenariats réussis dans l’aviation et le voyage. L’opportunité semblait prometteuse — environ un tiers des ménages américains louent — mais l’obstacle connu persistait : les propriétaires prêts à céder une partie de leurs profits.

Était-ce que Bilt nécessitait que leur infrastructure de fidélité soit la priorité plutôt que le modèle de carte bancaire ? Qu’en est-il de la mauvaise prévision des revenus d’intérêts parce que les titulaires de carte ont trouvé comment manipuler le système ? Ou s’agissait-il simplement d’un mauvais mariage ? Seul le temps le dira, mais cet article du WSJ révèle de nombreux détails sordides.

Remplacer Wells par une petite banque fintech ?

Bilt 2.0 commence mal. Il semble que Wells Fargo avait raison — cette variation du modèle de co-marque de carte de crédit réussi pourrait se développer, mais elle perd de l’argent. Désormais, au lieu d’un émetteur de carte, à l’époque où Mastercard s’appelait Master Charge et Visa Bank Americard, une petite fintech cherche à remplacer le modèle qu’un grand émetteur n’a pas réussi à faire fonctionner.

Au lieu d’une grande banque de Wall Street en tête de file, le nouveau partenaire de Bilt est une banque fintech, nommée Column, NA. Column n’est pas Wells Fargo (ni Bank of America, Chase ou Citi, d’ailleurs). Initialement appelée Northern California National Bank, elle est devenue une banque fintech en 2021. La banque est assurée par la FDIC pour les dépôts et sa charte de banque nationale lui permet d’offrir des produits de prêt tels que des cartes de crédit. Leurs actifs actuels (prêts, selon le langage bancaire) sont inférieurs à 1 milliard de dollars, et leurs passifs (dépôts) dépassent légèrement cette somme. Dans leur dernier rapport au FFIEC, Column NSA a déclaré avoir gagné 25 000 dollars d’intérêts sur les cartes de crédit en décembre 2025. Comparé à Wells Fargo, c’est une erreur d’arrondi.

Un début difficile

Forbes rapporte une insatisfaction générale concernant la nouvelle carte. Les paiements ne sont pas traités correctement — au lieu de permettre aux titulaires de carte de récolter des points sur leurs paiements de logement, ces paiements se perdent dans le cyberspace. La fonction service client est chaotique et repose sur des chatbots IA très confus. Les comptes avec un excellent score de crédit accumulent des avis de retard, et Bilt n’a pas été efficace pour fournir un support de secours. Le programme sponsor sans carte, est rapporté comme étant non réactif.

Je connais les cartes de crédit, et Bilt 2.0 semble être un échec

Après plus de quarante ans dans le domaine des cartes de crédit, je peux affirmer avec confiance ce qui est un gagnant et ce qui est un perdant. Javelin dispose même d’un outil de reconnaissance pour les principaux émetteurs, appelé Card Bench, qui signale les changements de taux, de récompenses ou de conditions en quelques minutes après l’événement. Mais je vous promets que cela ne remplacera pas beaucoup de cartes sur le marché.

Lors du départ de Wells, ils ont proposé de convertir les cartes Bilt en leur produit Autograph, une carte riche en récompenses, avec une bonne limite de crédit, adaptée à un usage général. Je n’ai pas d’Autograph, mais je peux vous dire que je n’ai jamais eu de problème avec Wells Fargo, et si j’appelle le service client maintenant, un agent en direct sera au téléphone, avec à peine une attente. Toutes mes transactions de paiement pour payer et charger seront traitées, comme avec n’importe quelle Mastercard ou Visa.

Moment d’apprentissage : oubliez les co-marques non standard, surtout celles qui ont des systèmes de fidélité concurrents. Et une bonne partenariat repose sur une relation solide, où toutes les parties gagnent.