Bitcoin en Équilibre : Un Rallye de 130% est-il Possible malgré l'Inflation qui Persiste comme Obstacle ?

Le Bitcoin (BTC) se trouve actuellement à un point critique où le schéma historique indique une possible hausse importante, mais avec des différences notables. Actuellement, le prix du BTC a atteint 71,63K$ — presque au centre de la zone attendue de 70 000 à 80 000$ — mais le chemin vers la prochaine phase haussière n’est plus aussi clair qu’en 2024. Le principal défi : l’inflation ne ralentit pas comme prévu, et la circulation de l’argent dans la crypto est plus prudente qu’auparavant. Il s’agit d’un marché nécessitant une compréhension approfondie.

Le schéma technique est lié à l’histoire des hausses importantes

Le premier signal clé provient d’un schéma rare et prolongé. Le Bitcoin est resté plus de trois semaines dans une zone de risque extrême — la plus longue série depuis le début des études détaillées. La plupart du temps, une telle situation indique une seule chose : le marché construit un creux profond, un point où les vendeurs désespérés ont quitté, et où la reprise commence.

2024 a servi de modèle pour comprendre ce processus. Cette année-là, le Bitcoin a rebondi à partir d’un schéma fractal similaire, réalisant plus de 130 % de gains en un an. Ce schéma suivait une transition d’une zone à haut risque vers une zone à risque moindre, puis une forte expansion haussière. Les analystes on-chain, comme Michael van de Poppe et Willy Woo, ont souligné la dynamique offre-demande à cette époque : les baleines et les détenteurs à long terme accumulaient à bas prix, et l’offre en profit diminuait progressivement.

Mais aujourd’hui, le contexte est différent. La hausse n’est pas garantie, même si le schéma est lié à un cycle réussi antérieur.

Cependant, l’inflation et la circulation de l’argent racontent des histoires différentes

La différence principale réside dans l’environnement macroéconomique et le comportement de l’argent. L’inflation reste un obstacle. Le PCE global tourne autour de 2,9 % en glissement annuel, tandis que les mesures de base approchent 3,0 %, et les services de base sont encore plus élevés. Cela signifie que la Réserve fédérale pourrait continuer à maintenir des taux d’intérêt plus élevés plus longtemps que ne le prévoient les analystes optimistes.

Dans ce contexte, la circulation de l’argent ralentit. Les flux ETF montrent un marché plus prudent. Les flux vers les ETF Bitcoin au comptant diminuent sur une période de 90 jours, tandis que les ETF or captent une part plus importante des nouveaux fonds. Cela indique que les investisseurs prudents se tournent vers des actifs qu’ils perçoivent comme plus rapides à bouger et moins corrélés aux cycles volatils de la crypto.

Les signaux on-chain oscillent également. La demande visible sur les 30 derniers jours a augmenté puis diminué, tandis que la pression de vente diminue mais n’est pas suivie d’achats constants. Ce n’est pas la re-accumulation stable observée au début de 2024.

La combinaison d’une inflation élevée, d’une circulation limitée de fonds et d’une demande mixte crée un marché susceptible de connaître un rallye de soulagement — si le schéma se répète — mais ce rallye pourrait s’effondrer à chaque rebond temporaire.

Que paie le marché dans les 30 prochains jours ?

Le niveau actuel de 71,63K$ se situe dans une zone de support et de résistance surveillée par le marché. Les analystes mettent en avant des niveaux critiques :

• Support profond : autour de 40 000–45 000$, une barrière intermédiaire. Si le marché chute encore là, le prochain support historique se trouve à 30 000 et 16 000$.
• Résistances : des résistances solides à des niveaux plus élevés, rendant difficile d’atteindre 80 000$ ou plus sans changements majeurs dans l’offre et la demande.

Le signal de demande sur 30 jours est crucial. Si les achats à grande échelle par les baleines commencent et que la pression de vente continue de diminuer, cela pourrait indiquer un nouveau cycle d’accumulation. Mais si la demande oscille sans achat constant, le marché pourrait rester latéral ou continuer à baisser.

Où se trouvent les prochains points pivots ? Guide pour les acheteurs

Pour ceux qui évaluent la décision d’ouvrir une nouvelle position ou de conserver leurs holdings actuels, voici les éléments à suivre :

Premier : Surveillez les données d’inflation et les signaux de la Fed. L’inflation est le principal facteur imprévisible. Si le PCE descend vers 2,5 % ou moins, la Fed pourrait assouplir sa politique monétaire, entraînant un flux accru vers les actifs risqués. Ce serait un changement de jeu pour Bitcoin.

Deuxième : Suivez les flux ETF et la liquidité. Si les flux entrants vers les ETF Bitcoin au comptant augmentent et que ceux vers l’or ETF diminuent, cela indique un retour du capital vers la crypto. C’est un signal haussier par rapport à la semaine dernière.

Troisième : Analysez la distribution de l’offre on-chain. Observer comment la supply de BTC est répartie entre les détenteurs en profit, en perte ou à l’équilibre peut donner des indices sur la préparation du marché à l’accumulation. Si l’accumulation par les baleines commence sérieusement, cela indique une reprise haussière potentielle dans 4 à 6 semaines.

Quatrième : Surveillez le sentiment macroéconomique. Les évolutions réglementaires, la liquidité en dollar, et les signaux économiques globaux peuvent provoquer des chutes rapides ou des rallies inattendus. Bitcoin reste sensible à ces changements, surtout dans un environnement où l’inflation demeure élevée.

La grande question : 2026 et la réalité

Le schéma évoque une hausse de 130 %, comme en 2024. Mais l’inflation, la politique monétaire et la circulation inégale de l’argent signifient que la prochaine hausse pourrait être plus lente, avec plus de retraits, et dépendante davantage de chocs exogènes que d’une accumulation organique.

Les acheteurs ne doivent pas s’attendre à ce que 2026 ressemble à 2024. Si un nouveau cycle se produit, il pourrait s’étendre sur une période plus longue. Cependant, les signaux on-chain — comme la zone de risque extrême de 25 jours, la pression de vente fluctuante, et les résistances en clusters — offrent des points d’observation et de lecture de nouveaux signaux.

L’essentiel est de rester flexible, de suivre l’inflation et la liquidité, et d’être prêt à ajuster ses biais en fonction de l’évolution des données dans les 30 à 60 prochains jours.