Les préférences de risque des investisseurs s'affaiblissent nettement :

Le ratio entre le volume des ETF à effet de levier long et short est tombé à environ 1,1, atteignant un nouveau plus bas depuis le creux du marché du 1er mai 2025, Jour de la Libération.
Cela signifie que l'activité de trading à découvert est désormais presque équivalente à celle des positions longues sur le marché actuel.
En comparaison, cet indicateur avait atteint 3,0 en octobre dernier, lorsque le sentiment du marché était clairement optimiste, avec des capitaux massifs misés sur la hausse.
Et maintenant, ce ratio se rapproche progressivement des niveaux faibles observés lors du marché baissier de 2022 et de l'impact de la pandémie de 2020, lorsque les investisseurs s'attendaient généralement à une poursuite de la baisse.
Plus en amont, lors de la phase la plus paniquée de la crise financière de 2008, ce ratio était tombé à 0,4, ce qui signifiait que le volume des ETF à découvert dépassait celui des positions longues d'environ 150 %.
Dans cette situation actuelle, cela signifie-t-il que la panique commence à devenir excessive, voire atteindre un niveau extrême à court terme ?