Je réfléchis récemment à une question, beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment la différence entre les actifs liquides et non liquides lorsqu'ils gèrent leurs finances, mais cette distinction a un impact assez important sur l'ensemble de leur planification d'investissement.

Pour faire simple, la liquidité, c'est la rapidité avec laquelle vous pouvez transformer un actif en cash, sans subir une dépréciation importante. Certains actifs sont très faciles à convertir en liquidités, d'autres nécessitent beaucoup de temps. L'argent liquide est l'actif le plus liquide, car il est déjà en cash. Mais une maison, ce n'est pas pareil, il peut falloir plusieurs mois pour la vendre, en plus de considérer divers coûts.

Voyons d'abord ce qu'on entend par actifs liquides. Ce type d'actifs peut être rapidement converti en cash, avec pratiquement aucune perte de valeur. Parce qu'ils peuvent être utilisés à tout moment, ils sont particulièrement importants pour maintenir la flexibilité financière. Si vous avez besoin d'argent d'urgence, de rembourser des dettes, ou si vous voyez une bonne opportunité d'investissement, vous en dépendez. Par exemple, l'argent liquide, les comptes d'épargne, les actions et obligations, font partie des actifs très liquides. Il y a aussi les fonds monétaires, les certificats de dépôt à terme, qui peuvent aussi être convertis rapidement en cash.

Inversement, les actifs non liquides sont ceux qui ne se vendent pas rapidement. L'immobilier, les comptes de retraite, les parts dans des entreprises privées, les antiquités ou œuvres d'art, nécessitent beaucoup de temps pour devenir de l'argent liquide, et parfois il faut payer pas mal de coûts. Certains actifs peuvent même perdre de la valeur si vous êtes pressé de les vendre.

Les deux types d'actifs ont chacun leur utilité. Les actifs très liquides conviennent pour faire face à des besoins à court terme et à des situations d'urgence, tandis que les actifs non liquides, bien que leur conversion soit lente, peuvent souvent offrir de meilleurs rendements à long terme. Donc, un investisseur vraiment intelligent ne mise pas uniquement sur un seul type, mais trouve un équilibre entre actifs liquides et non liquides.

Cet équilibre est particulièrement important. Si vous bloquez tout votre argent dans l'immobilier ou dans un compte de retraite, et que vous faites face à une chute du marché nécessitant des liquidités, vous devrez peut-être vendre à perte des actifs très liquides, ce qui serait contre-productif. Mais si tout votre patrimoine est en cash et en actifs à court terme, il sera difficile de faire croître votre richesse à long terme.

Donc, mon conseil est d'adapter votre allocation en fonction de vos objectifs. Vous souhaitez acheter une maison, financer l'éducation de vos enfants, préparer votre retraite ? Ces objectifs à long terme peuvent être soutenus par des actifs non liquides. Mais il faut aussi garder une partie en actifs liquides comme réserve, pour faire face aux imprévus et saisir des opportunités quand elles se présentent. C’est ainsi qu’on parvient à bien équilibrer actifs liquides et non liquides.