Rapport de recherche sur l'industrie coréenne du chiffrement : la demande de richesse rapide stimule le développement du marché, avec la plus forte proportion d'utilisatrices féminines dans le monde.

Introduction

Le marché sud-coréen des crypto-actifs est probablement le plus actif et le plus mature, presque personne en Corée du Sud n’ignorant le BTC et les gens étant plus favorables aux projets émergents. En particulier, les jeunes sont beaucoup plus enthousiastes à l’égard des cryptoactifs que les groupes d’âge plus âgés, et en raison de l’environnement économique de marché de la Corée du Sud, les jeunes ont une plus grande peur de rater (FOMO).

1. Indicateurs macroéconomiques et situation actuelle

La Corée du Sud est un pays à revenu élevé et développé, et est également le pays membre de l’OCDE le plus industrialisé. Les marques coréennes telles que LG Electronics et Samsung sont réputées dans le monde entier et ont gagné la réputation de la Corée du Sud grâce à leurs produits électroniques de haute qualité et autres produits manufacturés. La Corée du Sud est devenue membre de l’OCDE en 1996.

Emplacement géographique et taille de la population

La Corée du Sud, également connue sous le nom de République de Corée (ROK), est située dans le sud de la péninsule coréenne, s’étendant sur environ 1 100 kilomètres du continent asiatique, bordant la zone démilitarisée intercoréenne au nord de la Corée. Sa frontière ouest est formée par la mer Jaune et sa frontière est est délimitée par la mer du Japon. La Corée du Sud (y compris toutes ses îles) est située entre 33° et 39° de latitude nord et entre 124° et 130° de longitude est, avec une superficie totale de 100 410 kilomètres carrés (38 768,52 miles carrés). Le pays prétend être le seul gouvernement légitime de toute la péninsule et des îles voisines.

Selon les estimations, la population de la Corée du Sud en 2022 est d’environ 51,7 millions d’habitants, mais le taux de natalité en Corée du Sud est devenu le plus bas du monde en 2009, faisant du pays le pays de l’OCDE où la population en âge de travailler diminue le plus rapidement. Il est prévu que d’ici 2025, la proportion de personnes âgées de 65 ans et plus atteindra plus de 20 %, et qu’elle approchera les 45 % d’ici 2050.

De plus, la Corée du Sud est connue pour sa densité de population, estimée à 514,6 personnes par kilomètre carré en 2022, soit plus de 10 fois la moyenne mondiale. En dehors des micro-états et des villes-états, c’est le troisième pays le plus densément peuplé au monde. La Corée du Sud est également l’une des sociétés les plus homogènes sur le plan racial, avec environ 96 % de la population étant d’origine coréenne. Étant donné que de nombreux immigrants sont également d’origine coréenne, les données statistiques ne tiennent pas compte de la race, il est donc difficile d’estimer un chiffre précis.

Structure et caractéristiques économiques

La Corée du Sud est une économie mixte, avec des industries principales telles que le textile, l’acier, la fabrication automobile, la construction navale et l’électronique. Au cours des dernières décennies, la croissance rapide de la Corée du Sud a principalement bénéficié des exportations de produits électroniques et d’équipements de télécommunication, lui valant ainsi une réputation de premier plan en tant que producteur mondial et centre d’innovation.

Le pays occupe une position importante, voire dominante, dans de nombreux secteurs mondiaux tels que l’énergie nucléaire, l’électronique grand public et la biotechnologie, et s’engage à devenir un acteur majeur dans d’autres domaines tels que la technologie des réseaux électriques intelligents, l’internet des objets (IoT) et la robotique.

L’économie sud-coréenne dépend fortement du commerce international. En 2014, la Corée du Sud était le cinquième exportateur mondial et le septième importateur mondial. Cependant, dans un contexte de resserrement des taux d’intérêt et de réduction de la demande extérieure, on prévoit une croissance économique modérée mais ralentie à court terme. En particulier, les exportations principales de la Corée du Sud, telles que les semi-conducteurs, ont chuté de 41% en avril 2023. Le Fonds monétaire international prévoit un taux de croissance du PIB réel de 1,5% en 2023.

En 2023, la Corée du Sud compte 82 chaebols. Ces groupes d’entreprises sont généralement gérés par une famille et ont un actif total de plus de 50 billions de wons coréens (36,9 milliards de dollars américains). Les chaebols sud-coréens sont de grands conglomérats industriels gérés et contrôlés par des particuliers ou des familles. Samsung, avec une capitalisation boursière de plus de 375 milliards de dollars américains, est l’un des chaebols les plus précieux, dépassant même la taille économique du Qatar. Selon les données de Statista.com, en mai 2023, les cinq principaux groupes d’entreprises (également appelés chaebols) - Samsung, SK Group, Hyundai Motor Company, LG et POSCO - représentaient près de 53% du chiffre d’affaires total des 82 principaux groupes commerciaux en Corée du Sud.

Classement du PIB de la Corée du Sud

L’économie de la Corée du Sud est l’une des plus grandes et des plus avancées au monde, étant le 13e plus grand PIB nominal et le 14e plus grand PPA (parité de pouvoir d’achat) du monde. Selon les données de la Banque mondiale, le PIB de la Corée du Sud en 2022 s’est élevé à 1,67392 billion de dollars américains. Le PIB de la Corée du Sud représente 0,72% de l’économie mondiale.

Données sur le taux d’inflation ####

En avril 2024, le taux d’inflation annuel en Corée du Sud a ralenti à 2,9 %, contre 3,1 % le mois précédent, légèrement inférieur aux prévisions du marché de 3 %. Il s’agit du plus bas niveau depuis janvier, car les coûts des aliments et des boissons non alcoolisées (5,9 % contre 6,7 % en mars) ainsi que des restaurants et hôtels (3 % contre 3,4 %) ont augmenté moins rapidement.

Pendant ce temps, les coûts du logement, de l’électricité, du gaz et de l’eau ont augmenté au même rythme (1,8 %), tandis que l’augmentation des prix a été plus rapide (2,9 % contre 2,8 %). Sur une base mensuelle, l’inflation a stagné le mois dernier après une légère hausse de 0,1 %, inférieure à la hausse de 0,2 % attendue par le marché.

La monnaie légale de la Corée du Sud

Le won sud-coréen est la monnaie officielle de la Corée du Sud. Son code monétaire est le KRW et son symbole est ₩. Le facteur de conversion du won sud-coréen est de 6 chiffres significatifs. Il s’agit d’une monnaie légale. Selon les données de la société de recherche Kaiko, au premier trimestre 2024, le won sud-coréen est devenu la principale monnaie des échanges mondiaux de cryptomonnaies, avec un volume total de transactions de 456 milliards de dollars, ce qui reflète l’intérêt croissant de la Corée du Sud pour les actifs cryptographiques à haut risque.

2、chiffrement市场现状和特点

Taux élevé d’utilisateurs

Selon le rapport semestriel sur les actifs cryptographiques publié par le KOFIU (Institut coréen d’information financière), le nombre d’utilisateurs actifs des plateformes d’échange d’actifs cryptographiques enregistrées en Corée du Sud a augmenté de 390 000, pour atteindre plus de 6,4 millions (11 % de la population) d’ici la fin de l’année 2023.

Taux d’adoption élevé

Sous l’impulsion d’une population techniquement compétente et d’un fort intérêt pour l’innovation financière, la propriété et l’adoption des cryptomonnaies en Corée du Sud connaissent une croissance significative. La plupart de ces investisseurs sont principalement engagés dans des activités d’investissement centrées sur les plateformes d’échange centralisées, ce qui confère à ces dernières une influence notable sur le marché des cryptomonnaies en Corée du Sud. Parallèlement, la détention de cryptomonnaies en Corée du Sud a considérablement augmenté, en particulier parmi les investisseurs d’âge moyen (40-50 ans) et les jeunes investisseurs (20-30 ans).

Grande taille de transaction

De plus, avec l’arrivée d’un nouveau cycle et la hausse du prix du BTC, une nouvelle frénésie de trading de cryptomonnaie a éclaté en Corée du Sud. En mars 2024, le volume des échanges sur les plateformes d’échange de cryptomonnaie en Corée du Sud a atteint un niveau record de 118 000 milliards de wons coréens (environ 90 milliards de dollars), dépassant le volume de trading de la bourse sud-coréenne à l’époque, qui était de 114 700 milliards de wons coréens (environ 87 milliards de dollars).

3. Caractéristiques de l’utilisateur chiffrées

Selon les données récentes, la quantité de cryptomonnaie en Corée du Sud a considérablement augmenté. Cela inclut une diversité de groupes démographiques, avec une adoption significative chez les individus âgés de plus de 40 et 50 ans, ainsi que chez les jeunes investisseurs âgés de plus de 20 et 30 ans. Selon le rapport de Forkast, 31% des investisseurs sud-coréens ont plus de 30 ans, 27% ont plus de 40 ans, et un quart ont moins de 20 ans.

Le taux d’utilisation féminine dépasse celui des autres marchés régionaux

Selon une enquête de Kucoin en 2023 :

26% des internautes adultes de 18 à 60 ans en Corée du Sud ont investi dans des cryptomonnaies au cours des six derniers mois ;

Dans l’ensemble de la population des investisseurs en cryptomonnaie, la participation des hommes (56%) est supérieure à celle des femmes (44%).

Les investissements des jeunes femmes âgées de 18 à 30 ans (génération Z) ont considérablement augmenté, représentant 67% des investisseurs féminins en cryptomonnaie ;

Cette tendance indique que les femmes, en particulier celles de la génération Z, pourraient jouer un rôle plus important dans les investissements futurs en cryptomonnaie.

La génération Z est plus encline à devenir riche du jour au lendemain

L’enquête a également analysé les différentes motivations des personnes investissant dans les cryptomonnaies :

La motivation des personnes âgées est l’accumulation de richesse à long terme (47%) ;

La génération X est plus encline à investir à long terme (55 %) et à diversifier son portefeuille d’investissement (38 %) ;

Les investisseurs chinois ont tendance à chercher des bénéfices rapides, dont 38 % visent à devenir riches du jour au lendemain, ce qui dépasse la moyenne globale de 30 %.

Les investisseurs jeunes sont principalement motivés par la peur de rater (FOMO), ce qui se reflète dans leur fréquence de trading plus élevée. 64 % des investisseurs de la génération Z effectuent des transactions plus d’une fois par semaine, contre 48 % pour la génération Y et 42 % pour la génération X.

De plus, la génération Z montre un intérêt accru pour la valeur de divertissement des investissements cryptographiques (27%), considérant cela comme une activité intéressante qui ne se limite pas seulement à un retour financier.

4. Situation actuelle des CEX en Corée du Sud

La Corée du Sud est l’un des plus grands et des plus actifs marchés de cryptoactifs au monde. Selon les données de CoinGecko, jusqu’au 14 mai 2024, ses cinq plateformes d’échange agréées, Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit et Gopax, ont traité des transactions cryptographiques d’une valeur de plus de 20 milliards de dollars.

Upbit

Upbit est la plus grande plateforme d’échange de Corée du Sud, dominant le marché avec plus de 80% du volume des transactions (1,5 milliard de dollars américains au 17 mai 2024), ce qui en fait l’une des cinq plus grandes plateformes d’échange de cryptoactifs au monde. Elle opère également à Singapour, en Thaïlande et en Indonésie, et se concentre sur les principaux marchés de la cryptographie en Asie du Sud-Est.

Bithumb

Bithumb a été fondé en 2014 et est devenu l’une des plus grandes et influentes plateformes d’échange de crypto-monnaies en Corée du Sud, dont le siège est à Séoul. Selon les données de Coingecko, elle se classe deuxième en termes de volume quotidien, avec un volume de transactions de 411 millions de dollars US, au 14 mai 2024.

Autres CEX

Selon les données de Coingecko : jusqu’au 17 mai 2024, les parts de marché des autres CEX sont très faibles par rapport à Upbit et Bithumb, car leur volume de transactions quotidien est de 5 millions d’USD (Korbit), 2 millions d’USD (Gopax) et 29 millions (Coinone).

5、Projet Web3 en Corée du Sud

ZEAT

Zeat est une plateforme de jeu social visant à relier les joueurs, à faciliter la recherche de partenaires de jeu, à discuter et à partager du contenu avec des amis. Il prend en charge les clans avec des fonctionnalités telles que des matchs épars, des tournois et des missions. ZEAT vise à intégrer des éléments Web3 tels que les NFT, SocialFi et les jetons pour améliorer l’expérience de jeu. Le système de recommandation alimenté par l’IA de la plateforme aide les joueurs à trouver des personnes partageant les mêmes intérêts et à construire une communauté.

CXT. Taxe

CXT.Tax est également appelé CryptoTax et est une plateforme visant à gérer efficacement les actifs en crypto-monnaies et les impôts. Il offre diverses fonctionnalités telles que l’agrégation des données de trading sur différentes plateformes, la surveillance en temps réel des actifs, ainsi que les dernières actualités et divulgations. Les utilisateurs peuvent prévisualiser et déclarer leurs impôts, estimer leurs futures obligations fiscales et recevoir des notifications importantes concernant leurs actifs. CryptoTax vise à simplifier la gestion des actifs numériques et la conformité fiscale pour les investisseurs.

DSRV

DSRV est une société d’infrastructure blockchain basée à Séoul, en Corée du Sud. Il offre une gamme de services, y compris les opérations de nœuds, le stake et les outils de développement de blockchain. DSRV prend en charge plus de 40 réseaux de blockchain majeurs et exploite plus de 4 000 nœuds. La société propose également des produits tels que Welldone Studio, un outil de développement intégré multi-chaînes, et All That Node, une suite de développement multi-chaînes complète. DSRV vise à simplifier l’intégration de la blockchain et à promouvoir une croissance durable de l’industrie.

Hyperithm

Hyperithm est une société de gestion d’actifs numériques basée à Tokyo et Séoul, spécialisée dans le trading quantitatif et les investissements à risque. Ils fournissent des services de niveau institutionnel dans le domaine des actifs numériques en utilisant des stratégies de trading avancées et une expertise en investissement.

KODA

Korea Digital Asset (KODA), la plus grande entreprise de services de garde d’actifs cryptographiques institutionnels en Corée, soutenue par KB Kookmin Bank, la plus grande banque de détail de Corée, Haechi Labs et le fonds VC Hash de Corée en 2020, a annoncé le 22 février 2023 que la valeur des actifs cryptographiques qu’elle détient avait augmenté de près de 248 % au cours du second semestre 2023.

6、Les investisseurs en cryptographie en Corée du Sud

Lecca Ventures

Lecca Ventures est une société de capital-risque basée en Corée du Sud, spécialisée dans le domaine de Web3 et des cryptoactifs. Ils se concentrent sur l’investissement dans des startups axées sur la communauté, en particulier celles dirigées par des fondateurs visionnaires. Lecca Ventures adopte une approche pratique en fournissant non seulement des capitaux, mais aussi en s’impliquant activement dans le développement et l’expansion de leurs entreprises dans leur portefeuille d’investissements.

Leur stratégie d’investissement met l’accent sur la qualité plutôt que la quantité, visant à soutenir les start-ups qui proposent des solutions uniques et innovantes dans le domaine de Web3. Leur portefeuille d’investissement comprend des entreprises telles que Airstack, Alloyx, Nibiru, Shield, Anima et Mission ate Cash, qui sont connues pour leurs contributions à l’industrie du chiffrement.

Hashed

Hashed est une entreprise d’investissement et d’incubation de blockchain de renom basée à Séoul, avec des bureaux en Silicon Valley. La société se concentre sur le soutien et l’investissement dans des projets de blockchain innovants et des start-ups Web3. Fondée par Simon Kim, Hashed s’engage à construire un avenir décentralisé en soutenant des entrepreneurs visionnaires et en offrant un soutien complet à leurs entreprises de portefeuille. Hashed joue un rôle important dans l’écosystème mondial de la blockchain, organisant des événements tels que la Semaine de la blockchain en Corée pour promouvoir la communauté et la collaboration de l’industrie.

7. Réglementation du marché de chiffrement en Corée du Sud

La Corée du Sud a mis en place un cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs dans le but d’assurer la protection des investisseurs et l’intégrité du marché. Ce cadre comprend notamment les éléments clés suivants :

Loi fondamentale des actifs numériques

Cette future législation vise à fournir une méthode structurée pour réglementer les actifs virtuels. Elle comprend des dispositions de réglementation pour les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP), des normes pour l’émission et la cotation de cryptomonnaies, ainsi que des exigences en matière de divulgation d’informations pour prévenir les transactions injustes.

Lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et Conformité

Le service de renseignement financier (FIU) renforce son examen des plateformes d’échange de cryptoactifs. La stratégie de la FIU comprend des contrôles stricts et l’application de normes de réglementation strictes pour contenir les activités illégales telles que le blanchiment d’argent et la corruption. Les plateformes d’échange doivent fournir des services de vérification d’identité et séparer les fonds des utilisateurs des fonds de l’entreprise.

Mesures de protection des investisseurs

Après des événements remarquables tels que la faillite de Terra-LUNA, l’accent réglementaire s’est déplacé vers le renforcement de la protection des investisseurs. Cela comprend un contrôle plus strict de l’émission et de la cotation des jetons, ainsi que des obligations de divulgation obligatoires pour les hauts fonctionnaires afin de prévenir les conflits d’intérêts.

Normes de conformité mondiales

Les efforts de réglementation de la Corée du Sud sont alignés sur les normes mondiales, telles que celles établies par le Groupe d’action financière (GAFI). Cela garantit que la réglementation du pays est conforme aux meilleures pratiques internationales, renforçant ainsi la fiabilité et la sécurité de son marché des actifs numériques. Ces mesures visent à créer un environnement de trading de cryptomonnaies plus sûr et transparent en Corée du Sud, équilibrant ainsi la nécessité d’innovation avec la protection des investisseurs et le maintien de la stabilité du marché.

8. Politique fiscale de la Corée du Sud

La politique fiscale de la Corée du Sud concernant les crypto-monnaies est en évolution, reflétant les efforts du gouvernement pour équilibrer la réglementation et la croissance du marché. Initialement, la Corée du Sud prévoyait de taxer les gains en crypto-monnaie supérieurs à 2,5 millions de wons coréens (environ 2 300 dollars américains) à hauteur de 20 % à partir de 2022. Cependant, en raison de l’opposition de l’industrie et des changements législatifs, cela a été retardé à plusieurs reprises. À ce jour, l’application de cette taxe a été reportée à janvier 2025 et elle s’appliquera aux revenus des transactions en crypto-monnaie, exigeant que les investisseurs déclarent leurs gains en vue de l’imposition. De plus, le parti au pouvoir, le Parti du Pouvoir du Peuple, a proposé de nouveau de retarder la mise en place d’un cadre réglementaire complet, ce qui pourrait reporter la date d’entrée en vigueur à 2027.

Les réglementations fiscales classent les revenus des crypto-monnaies comme des ‘revenus divers’, et toute cession non vendue d’actifs cryptographiques, tels que des dons ou des héritages, est soumise à des taux d’imposition sur les dons et les successions légaux pouvant atteindre 50%. Le gouvernement coréen se concentre également sur l’amélioration de la transparence et la lutte contre les activités illégales sur le marché des crypto-monnaies, en demandant aux plateformes d’échange de partager les enregistrements de transactions et en exigeant que les hauts fonctionnaires divulguent leurs avoirs en crypto-monnaies à partir de 2024.

En Corée du Sud, la taxe sur les gains en capital de **** varie en fonction du type d’actif et de la résidence du vendeur, qu’il soit résident ou non résident;

Les non-résidents doivent payer l’impôt sur les plus-values en provenance de Corée du Sud, le taux et les règles étant généralement similaires à ceux des résidents ;

9. Résumé

La Corée du Sud, en tant que membre du G20 et bénéficiant d’une économie forte soutenue par des entreprises telles que Samsung et Hyundai, joue un rôle important dans le panorama économique mondial. En même temps, la Corée du Sud est également un marché culturellement homogène. Il est difficile pour une équipe de pénétrer sur le marché coréen sans une véritable équipe coréenne opérant sur place.

D’autre part, le système financier coréen bénéficie d’un très haut niveau de confiance, ce qui fait que les utilisateurs coréens ne sont pas très enthousiastes à l’égard de la décentralisation, de l’auto-hébergement et de la finance décentralisée. Cependant, l’émotion de FOMO suscitée par les besoins d’investissement, de préservation de la valeur et d’enrichissement rapide continue de faire briller le marché des cryptomonnaies coréen, qui se distingue dans le marché mondial des cryptomonnaies, en particulier grâce à l’adoption massive de plateformes d’échange de cryptomonnaies agréées et d’utilisateurs.

D’ici 2024, le marché sud-coréen des cryptomonnaies, marqué par un environnement réglementaire en rapide évolution, une surveillance gouvernementale renforcée et des activités de marché significatives, ainsi que par une participation élevée au marché et des mesures répressives strictes, est devenu un acteur clé du marché mondial des cryptoactifs, et pourrait jouer un rôle encore plus important sur la scène mondiale des cryptomonnaies avec le développement continu de l’industrie.

Remarque: Toutes les opinions ci-dessus sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas des conseils en matière d’investissement. Si vous avez des objections, n’hésitez pas à nous contacter pour nous les signaler.