Entretien avec le fondateur d'Aave : visant à créer un écosystème DeFi complet, dépassant complètement MakerDAO

Auteur: Liam Kelly, DL News

Compilation: Felix, PANews

Au cours des sept dernières années, Aave Labs a façonné sa marque en créant une plateforme de prêt simple. Avec ses solides activités bancaires dans la finance décentralisée, Aave a survécu au marché baissier de 2022.

Aujourd’hui, le cofondateur finlandais Stani Kulechov est en train de transformer Aave en un ensemble de DeFi. Cela comprend une crypto-monnaie stable appelée GHO, un Portefeuille chiffré appelé Family, et le réseau social Lens Protocol qui cherche actuellement à lever 50 millions de dollars.

Ces activités, y compris les activités de prêt d’Aave, font désormais partie d’une nouvelle société mère basée à Londres, Avara.

Ces mesures d’expansion d’Aave ont intensifié la concurrence avec d’autres institutions de Finance décentralisée.

Kulechov a déclaré : “Il est évident que le système de Décentralisation a pour but de toujours ouvrir grand les portes aux concurrents”.

L’un des plus remarquables est MakerDAO, l’émission de stablecoin établie depuis sept ans, qui a toujours suivi de près Aave. Aave a ajouté de nouvelles activités, tout comme Maker.

Pour étendre la portée de ses activités, Kulechov remplace actuellement un modèle simple par un écosystème plus complexe. En construisant une plateforme de trading tout-en-un, Avara répondra aux besoins des débutants DeFi et des utilisateurs confirmés de chiffrement.

Kulechov a déclaré: «Chaque personne sur terre, quelle que soit sa langue, son pays ou son lieu de résidence, possède son propre capital social. Si nous pouvons résoudre le problème de la propriété en ligne, nous pourrons libérer une valeur plus longue de manière fondamentale».

Jusqu’à présent, Kulechov et l’équipe d’Aave ont déjà prouvé leur capacité à libérer de la valeur.

Selon les données de TokenLogic, Aave a généré environ 100 millions de dollars de revenus au cours des 30 derniers jours en facturant des frais de prêt, de liquidation et de dépôt aux utilisateurs.

Les données de DefiLlama montrent qu’au cours des 12 derniers mois, le TVL total d’Aave a doublé pour atteindre 11 milliards de dollars. Actif sur plus d’une douzaine de chaînes de blocs différentes, Aave a dépassé MakerDAO cette année pour devenir le troisième projet DeFi le plus précieux.

TVL de Aave au cours des trois dernières années ; Source : Finance décentralisée Llama

Drew Osumi, cofondateur du studio de capital-risque Number Group, a déclaré que la construction d’un « jardin clos » pour les utilisateurs d’Aave peut sembler contre-intuitive, mais qu’elle a du sens.

Drew Osumi a déclaré : “Si Avara dispose de fonctionnalités sociales, de Portefeuille, de prêt et de Stable Coin, je pense que pour ceux qui ne connaissent pas du tout les Cryptoactifs, ils trouveront que c’est une expérience initiale facile.”

« Ce plan grandiose ressemble à la création d’un Meta sans autorisation, Décentralisation, permettant aux utilisateurs de véritablement évaluer selon la valeur marchande ».

Mais pourquoi avons-nous besoin d’une autre plateforme de médias sociaux?

Kulechov a déclaré : “Notre idée principale n’est peut-être pas de remplacer Twitter, mais de construire un réseau ouvert de partage que quiconque peut créer et qui compte déjà des utilisateurs.”

Le protocole Lens permet aux développeurs de construire des applications similaires à Instagram et d’y intégrer des fonctionnalités de chiffrement. Lens répond aux besoins des collectionneurs de Jetons non fongibles en convertissant les photos de profil et les noms d’utilisateur en Jetons non fongibles, tout en permettant aux organisations autonomes décentralisées (DAO) de poser des questions cruciales à leur communauté et de voter directement sur Lens.

Concurrents de la finance décentralisée

Depuis l’ère des ICO en 2017, Aave et Maker ont été les piliers de la Finance décentralisée. Les deux ont connu une hausse fulgurante des cryptoactifs et ont également connu des effondrements du marché. Ils sont en concurrence tout en collaborant souvent. Cette compétition a atteint son apogée dans le domaine des jetons stables.

Maker émission DAI, c’est le Stable Coin décentralisé le plus ancien de la Finance décentralisée. Quant à Aave, il commencera émission son propre Stable Coin GHO en juillet 2023.

Les stablecoins sont utilisés dans l’ensemble de la Finance décentralisée. Source: Finance décentralisée Llama

Ces deux types de stablecoins sont tous deux liés au dollar et sont sur-collatéralisés par d’autres Cryptoactifs. Par exemple, mint1 stablecoin en dollars signifie qu’il faut investir plus de 1 dollar dans des cryptoactifs tels que Ethereum.

Selon les analystes de Bernstein, on s’attend à ce que le marché des Stable Coins atteigne une hausse de 30 billions de dollars au cours des cinq prochaines années.

Interaction cross-chainprotocoleLe protocole SockethausseLe directeur Lito Coen a déclaré : “les Stablecoins représentent la plus grande opportunité de chiffrement sur le marché. Si vous vous lancez dans un autre marché après avoir emprunté, les Stablecoins sont le choix le plus logique”.

Fluctuation extrême

Aave lance une compétition via GHO. Cela est dû au lancement de leur propre protocole de prêt, Spark, par Maker en 2023.

Lito Coen a déclaré : “GHO est très significatif, surtout lorsque l’un des stablecoins les plus importants en termes de sur-collatéralisation fait directement concurrence à Spark”.

En avril de cette année, lorsque la communauté Maker a proposé de soutenir DAI, une nouvelle stablecoin non testée, sur la plate-forme de blockchain Ethereum Ethenaémission, la situation est devenue plus claire.

Cet actif, appelé USDe, est adossé au dollar américain, contrairement à GHO ou DAI. Il ne s’agit pas d’une sur-collatéralisation, mais plutôt d’ETH et de positions ETH supportées par la plateforme d’échange. Si le prix de l’ETH baisse, ces positions gagneront de l’argent. C’est un mécanisme de conception novateur, mais il n’a pas encore été testé dans des marchés extrêmes.

Pour Aave, l’émergence du marché Ethena signifie un énorme risque. Si l’USDe se dévalue en raison de l’effondrement du marché, les gens craindront également que le DAI se détache de sa parité. Avec plus de 130 millions de dollars de DAI en possession, c’est un risque que la communauté Aave ne peut se permettre.

En avril, Marc Zeller, fondateur du projet de gouvernance Finance décentralisée appelé Aave Chan Initiative, a proposé d’ajuster le ratio prêt-valeur (LTV) de DAI à 0 % sur tous les déploiements d’Aave et de supprimer les incitations sDAI du programme Merit.

Kulechov a accepté.

Kulechov a écrit sur le forum Aave : “Si le résultat est favorable, le processus descendant doit être lancé immédiatement.”

Kulechov attribue cela à Gestion des risques plutôt qu’à une concurrence directe. “La perception des risques liés à DAI a considérablement augmenté. Lorsque les risques augmentent, la meilleure approche est d’adopter une approche plus conservatrice.”

En attendant, le protocole Lens fait face à une autre concurrence, le protocole de médias sociaux crypté Farcaster. Les deux offrent des fonctionnalités similaires, mais Lens stocke plus longtemps les activités (comme les likes et les follows) hors de la chaîne de blocs par rapport à Farcaster. Farcaster se concentre davantage sur la vitesse et l’expérience utilisateur.

Farcaster est actuellement en tête avec près de 600 000 utilisateurs, tandis que Lens n’en a que 430 000. Récemment, Farcaster a également réalisé une levée de fonds de 150 millions de dollars, ce qui valorise l’entreprise à 1 milliard de dollars. Le tour de table a été mené par Paradigm, avec la participation de a16z, USV et d’autres investisseurs de premier plan.

Cependant, la durabilité de ces deux projets de médias sociaux reste à voir.

Interaction cross-chainprotocoleSocket ProtocolhausseLe directeur général Lito Coen a déclaré : “Pour moi, ce qui est le plus incertain, c’est Lens. C’est un long domaine totalement différent dans le domaine du chiffrement, et dans l’ensemble, il y a peu d’expérience à tirer.”

Nouveau financement

En juin de cette année, Lens a annoncé qu’il était en train de mener une nouvelle levée de fonds, ce qui porterait sa valorisation à 500 millions de dollars.

Lito Coen a déclaré : “J’apprécie beaucoup l’initiative de Kulechov. Je pense que peu d’équipes ont de grandes idées et essaient d’étendre leurs activités.”

Malgré toutes les nouvelles technologies et modèles économiques innovants de DeFi, les actions de Kulechov montrent que le développement de produits traditionnels et de nouveaux marchés est essentiel à la hausse.

Kulechov a déclaré: “Nous aimons passer de la construction d’infrastructures à la réflexion sur ce que sont ces activités et sur les interfaces qui peuvent être construites.”

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