InvestingWithBrandon

La chose numéro un qui fait monter les prix des actions à long terme.
La croissance du BPA. Bénéfice par action.
C'est tout.
Si vous comprenez où vont les profits.
Entrez à un bon niveau de valorisation.
Dans une bonne entreprise.

Vous allez faire de l'argent.
C'est tout le jeu.
Les options ne sont pas la stratégie.
Les options ne sont qu'une couche pour amplifier.
Vous trouvez la bonne entreprise à bon prix avec un BPA en croissance.
Puis vous vendez des puts et achetez des calls en haut pour multiplier.
Options sans fondamentaux en dessous.
Ce n'est que du jeu.

Berkshire Hathaway a récemment ajouté à United Health.
Ils n'ajoutent pas pour perdre de l'argent.
En baisse de $606 à environ $310 en ce moment.
La thèse est simple.
L'utilisation médicale par les seniors a augmenté.
Plus de réclamations = moins de marge.
Le bénéfice par action a chuté. L'action a suivi.
Mais voici ce que la plupart des gens manquent.
Ils abandonnent les marchés non rentables.
Ajoutent des marchés plus rentables.
Augmentent les prix.
Le bénéfice par action trouve finalement un plancher.
C'est aussi contre-cyclique par rapport à la technologie.
Si l

98 % des entreprises que j'analyse.
Je dis non.
Pas parce que je suis difficile.
Parce que la plupart des entreprises ne passent pas le filtre.
Chaque entreprise doit cocher toutes les 5 cases :
1. En dessous de la valeur intrinsèque
2. Possède une barrière économique
3. A un pouvoir de fixation des prix
4. Avantage concurrentiel durable
5. Acceptable à conserver à long terme si attribué
En manquer une. C'est un non. Passons.
Le nom du jeu est dire non.
Pas trouver des raisons de dire oui.
Quand quelque chose passe toutes les 5.
C'est là que j'alloue.
C'est là que

Nvidia. Le bénéfice par action monte littéralement jusqu'à la lune.
Le chiffre d'affaires monte jusqu'à la lune.
L'action ne fait rien pendant presque un an.
Un mauvais catalyseur après l'autre.
Deepseek. Accords avec Broadcom. Inquiétudes concernant les hyperscalers.
Mais les fondamentaux gagnent toujours à long terme.
La peur non.
La dernière fois que NVDA est restée latérale pendant un an.
L'action est passée de $90 à $202 lorsqu'elle a explosé.
Plus du double.
Même configuration en ce moment.
Bénéfice par action en croissance. Action plate. Le ressort devient de plu

Micron est à environ $373 aujourd'hui.
PER historique de 17.
Le BPA va atteindre la lune.
Le chiffre d'affaires explose.
Le cycle mémoire de l'IA a encore au moins quelques années. Investir à 17x avec ce taux de croissance est convaincant.
Celui-ci est volatile. Vous avez besoin d'un estomac solide. Mais les fondamentaux ne mentent pas.
Le plan :
- Acheter une petite position d'actions
- Vendre des options de vente $300 avec une échéance en novembre 2027
- Acheter des options d'achat $380 avec la même échéance
Le marché anticipe une croissance du BPA au-delà de votre con

Vous ne savez pas si Nvidia gagne ou si Broadcom gagne ou si AMD gagne.
Moi non plus.
Mais je sais qui construit les puces pour tous. TSM. Taiwan Semiconductor.
Ils fabriquent environ 90 % de toutes les puces pour centres de données IA.
Le BPA en croissance de 51 % d'une année sur l'autre.
Le chiffre d'affaires en croissance de 36 % d'une année sur l'autre.
Se négocie à 32 fois le bénéfice trailing.
Considérez cela comme un ETF de la production de puces IA.
Chaque concepteur leur envoie les plans.
TSM le construit. C'est la barrière.
Le plan :
- Acheter des actions
- Ve

Microsoft a chuté de 23 % cette année.
Le BPA augmente.
Le chiffre d'affaires augmente.
Vous l'obtenez à 24x le bénéfice trailing.
C'est une valorisation fondamentalement juste pour une entreprise qui croît à ce rythme.
Lorsque les bénéfices augmentent et que l'action baisse. C'est une décote. C'est la configuration.
Le plan :
- Acheter des actions ( ~5 % du portefeuille )
- Vendre des puts à $320 strike dans 2 ans
- Acheter des calls à 380-390 $ dans 2 ans
Le BPA croît. L'action suit. C'est tout.
Garder les ratios sous contrôle. Être patient.

Tout le monde semble si surpris que $PLTR tombe.
Il est évident pourquoi…
Excellente entreprise.
Prix terrible.
Toujours négocié à 165 fois le bénéfice historique (PE)
C'est toujours très élevé.
Oui, la croissance du BPA est bonne, mais cela ne justifie pas cette valorisation, donc cette correction à la baisse est justifiée.
Ne compliquez pas les choses.

Je gagne environ $29k par mois avec des options.
PAS de trading journalier
PAS de swing trading
PAS d'options d'achat couvertes
PAS de puts garantis par des liquidités
PAS de conneries
AU LIEU DE ÇA, JE FAIS ÇA :
Construire un portefeuille de base
Vendre des puts garantis par le portefeuille (pas garantis par des liquidités)
Acheter des LEAPS avec la prime des puts vendus
Acheter des actions avec la prime des puts vendus
(tous des contrats d'option d'une durée supérieure à 1 an)
Je peux l'expliquer à un enfant de 13 ans et je vais probablement surpasser 95 % des gens qui lisent ceci.
Des gain