HenriqueCen

Il y a deux semaines et maintenant.
Je voulais juste le dire...

Tout d'abord, revenons sur le cauchemar des années 1970 :
📉 Les prix du pétrole ont augmenté de 400 % ( puis de 1 000 % d'ici 1980 )
📉 Le PIB a chuté de 3,2 %
📉 Les actions ont chuté de 47 %
📉 Le chômage a atteint 9 %
📉 L'inflation a grimpé à 15 %
Les stations-service ont été à sec. Les Américains attendaient des heures pour faire le plein.
C'était une dévastation économique.

Avance rapide jusqu'en 2026 :
L'Iran a fermé le détroit d'Ormuz — le passage pétrolier le plus critique au monde.
🔴 Le brut Brent a bondi de $70 à $126
🔴 Le S&P 500 a chuté de 8 %
🔴 L'AIE l'a qualifié de « la plus grande perturbation d'approvisionnement de l'histoire »
Tout le monde panique.
Mais voici ce qu'ils manquent :

2. Les États-Unis sont désormais une superpuissance du GNL
La perturbation du détroit menace 20 % de l'approvisionnement mondial en GNL.
La meilleure alternative ? Le GNL américain.
📈 L'action de Venture Global a bondi de 40 % en un mois
📈 Cheniere Energy a augmenté de 15 %
L'Asie appelle littéralement les exportateurs américains en suppliant pour des approvisionnements.

3. LA DOULEUR EST ASYMÉTRIQUE — L'ASIE EN SUBIT LE PLUS
Seulement 2 à 5 % du pétrole de Hormuz va aux États-Unis.
75 % va à 4 économies asiatiques : Chine, Inde, Japon, Corée du Sud
🇨🇳 La Chine seule importe 11 millions de barils/jour du Moyen-Orient
Pour l'Amérique : inconvénient de prix
Pour l'Asie : crise potentielle d'approvisionnement

4. LES ÉNERGIES RENOUVELABLES ET LES VÉHICULES ÉLECTRIQUES RÉDUISENT LA DÉPENDANCE AU PÉTROLE
Années 1970 : ZÉRO alternatives au pétrole
2026 : Plus de 70 millions de véhicules électriques dans le monde, réduisant la dépendance au pétrole de 5 millions de barils/jour
La crise accélère en réalité l'adoption des véhicules électriques.
Des entreprises américaines comme Tesla bénéficient énormément de ce changement.

5. RÉSERVES STRATÉGIQUES ET INFRASTRUCTURES ÉVOLUÉES
1970s : Presque aucune réserve stratégique n'existait
2026 : Les États-Unis et leurs alliés ont libéré 400 millions de barils (plus grand jamais)
De plus : l'Arabie Saoudite et les Émirats Arabes Unis ont rerouté le pétrole via des pipelines qui BARRERENT Hormuz
Les pays disposent désormais d'outils qui n'existaient pas il y a 50 ans.

Personne ne dit cela, mais je vais le dire :
La vente d'obligations libellées en yuan par le Portugal est un pari sur la dépréciation de la monnaie chinoise.
Le CNY perdra de la valeur par rapport à l'EUR et au USD et le remboursement sera moins cher. C'est assez évident lorsque vous regardez la masse monétaire M2.

J'ai probablement passé plus de 1000 heures à étudier et à travailler sur le critère de Kelly.

NDX vient de rebondir de +13 % par rapport aux plus bas… mais regardez sous le capot. VIX est calme à environ 18,4
VIXEQ explose à 41,7
Ratio → 2,27 → régime de DISPERSION (Stress général).
Analyse simple :
- Le VIX mesure la volatilité attendue de l’indice global S&P 500 (fortement influencé par quelques méga-cap).
- VIXEQ mesure la volatilité attendue moyenne des actions individuelles du S&P 500.
Lorsque VIXEQ est bien plus élevé que VIX (ratio élevé), cela signifie que le marché global anticipe beaucoup plus de peur et de fluctuations potentielles plus importantes dans les actio

Le coefficient de corrélation de Pearson est sous-estimé.
- Vitesse : Un seul chiffre vous indique si deux variables évoluent ensemble (-1 à +1). Pas besoin de modèles complexes.
- Diversification sectorielle : Aide à constituer des portefeuilles véritablement diversifiés. Si la technologie et les semi-conducteurs ont une corrélation de 0,92, vous n'êtes pas réellement diversifié.
- Pouvoir prédictif : A trouvé une corrélation de 0,45 entre la performance du secteur de l'énergie et les prix du pétrole. C'est une information exploitable pour le timing d'entrée/sortie.

Et si vous allouiez 10 % à UPRO ?
Comparaison sur 10 ans :
- SPY (S&P 500) : +296 %
- UPRO (3X à effet de levier) : +1 000 %
La partie intéressante :
Un portefeuille de 10 000 $ avec seulement 10 % en UPRO et 90 % en SPY aurait rapporté plus de 50 000 $ contre 40 000 $ uniquement avec SPY.
L'asymétrie : vous risquez de perdre au maximum 10 % (de votre allocation), mais le potentiel de gain est nettement plus élevé.

Les rendements du marché boursier ne sont jamais linéaires et presque jamais "moyens".
Certaines années, ils seront de -10 %, d'autres de +22 %. Ce qui compte, c'est le temps passé sur le marché.

Les dividendes font plaisir, mais ils nuisent probablement à vos rendements.
Comparez SPY et CSPX (les deux ETF du S&P 500) :
📈 SPY (verse des dividendes) : +483 % sur 15 ans
📈 CSPX (réinvestit les dividendes) : +638 % sur 15 ans
Il y a un écart énorme, et cela se résume à deux choses :
1. La capitalisation — les dividendes réinvestis génèrent leurs propres rendements
2. L'efficacité fiscale — dans de nombreux pays, vous êtes imposé sur les dividendes mais pas sur les gains non réalisés
À moins que vous n'ayez besoin de revenus de dividendes pour couvrir vos dépenses, le réinvestissement est

Hier, je vous ai montré que $KOSPI était mûr. Aujourd'hui, nous récoltons les fruits.

$KOSPI : Depuis 1980, il n'y a eu que 3 mois pire que le mois dernier pour le marché boursier coréen.

$VIX la structure des termes est revenue en contango. C'est bon.

Voici un bon signal d'achat.

$QUBT L'action Quantum Computing a baissé de 60% depuis que j'ai parlé de la short-vendre.
Il était très évident que l'action était surévaluée.
Néanmoins, le problème avec la vente à découvert est le classique « le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable ».