51,3 miliar dolar posisi short mendekat, keluarga Trump membunyikan nada "short squeeze" Bitcoin: apakah prediksi satu juta dolar bisa menjadi kenyataan?

Dalam satu minggu pasar kehilangan hampir 30 miliar dolar, menghapus semua kenaikan di bulan September, pasar berjangka Bitcoin (BTC) justru menumpuk lebih dari 5,13 miliar dolar posisi short, menciptakan kondisi yang sangat baik untuk potensi short squeeze. Pada saat krusial ini, putra Trump, Eric Trump, dalam wawancaranya dengan New York Post, menyerukan "Beli Dips", dengan berani memprediksi BTC mungkin akan melampaui 1 juta dolar pada akhir tahun, dan menekankan pada momentum musiman tradisional Bitcoin di kuartal keempat (Q4). Mengingat keuntungan ganda dari sisi teknis dan makro ini, pernyataan Eric Trump mungkin bukan kebetulan, melainkan merupakan langkah awal terhadap kondisi pasar yang belum sepenuhnya dicerna.

Logika makro di balik optimisme Eric Trump

Pandangan bullish Eric Trump didasarkan pada dua faktor makroekonomi dan sejarah kunci: pelonggaran kuantitatif global (QE) dan kinerja musiman Bitcoin di Q4.

· QE global dan pasokan uang M2: Eric Trump menyebutkan: "Pertumbuhan cryptocurrency melebihi internet, masa depan sangat luar biasa. Q4 tahun ini mungkin akan sangat mengejutkan. Dengan dimulainya pelonggaran kuantitatif global, Bitcoin bahkan mungkin menembus 1 juta dolar. Dengan pasokan uang M2 yang meroket di seluruh dunia, kondisi sudah matang."

· Interpretasi Latar Belakang: M2 adalah ukuran total uang tunai dan uang quasi yang beredar dalam perekonomian. Pelonggaran kuantitatif adalah kebijakan di mana bank sentral membeli obligasi pemerintah dan sekuritas lainnya untuk meningkatkan jumlah pasokan uang. Tindakan ini dapat menyebabkan peningkatan pasokan uang M2, yang biasanya dianggap sebagai katalis untuk inflasi atau kenaikan aset berisiko (seperti Bitcoin).

· Penambahan latar belakang politik: Perlu dicatat bahwa pernyataan Eric Trump muncul segera setelah ayahnya, Donald Trump, menyerang Ketua Federal Reserve Jerome Powell (tweet Meme "Kamu dipecat"), menambah volatilitas dan perhatian politik pada latar belakang makro. Ini membuat seruan "Beli Dips" Eric Trump terlihat lebih seperti bagian dari narasi makro yang direncanakan dengan hati-hati.

Bitcoin Likuiditas Tertekan: Pengaturan Sempurna untuk Posisi Short

Penilaian "Beli Dips" Eric Trump sangat sesuai dengan pengaturan struktural pasar derivatif Bitcoin.

· Momentum musiman historis: Data historis menunjukkan bahwa bahkan di pasar bearish 2022, bulan Oktober masih menghasilkan tingkat pengembalian investasi sebesar 5,56% (ROI), menyoroti pengaruh momentum musiman terhadap pasar.

· posisi short likuiditas menumpuk: Seiring dengan BTC menghapus seluruh kenaikan bulan September, leverage short yang terpusat sedang dengan cepat menumpuk, meletakkan dasar untuk sebuah short squeeze.

• Mekanisme Squeeze Posisi Short: Squeeze posisi short adalah fenomena harga, ketika harga aset tiba-tiba naik, banyak trader posisi short yang bertaruh pada penurunan harga terpaksa membeli untuk menutup posisi guna membatasi kerugian. Pembelian yang terpaksa ini membentuk reaksi berantai, lebih lanjut mendorong harga naik, menyebabkan gelombang likuidasi beruntun.
• Dalam sebulan terakhir, volume likuidasi posisi short lebih tinggi sekitar 77% dibandingkan dengan volume likuidasi posisi long.
• Pihak posisi short mendominasi dengan leverage, dengan akumulasi posisi short mendekati 51,3 miliar USD.

Kesimpulan

Eric Trump menyerukan "Beli Dips" pada saat pasar mengalami penurunan umum dan posisi short mencapai titik tertinggi, menggabungkan keuntungan musiman Q4 dan ekspektasi makro dari pelonggaran kuantitatif global, menjadikan seruannya memiliki nilai taktis yang signifikan. Meskipun target akhir tahun sebesar 1 juta dolar mungkin terlalu ambisius, posisi short senilai 5,13 miliar dolar yang terakumulasi di pasar derivatif memang menciptakan tanah yang subur untuk squeeze short yang kuat. Ini menjadikan pernyataan Eric Trump bukan sekadar ucapan seorang politisi, tetapi sinyal bullish yang sangat sinkron dengan struktur pasar dan tepat waktu.

Menurut Anda, faktor mana yang akan memiliki pengaruh yang lebih langsung dan lebih kuat terhadap pergerakan harga Bitcoin di kuartal keempat, antara seruan bullish dari politisi dan potensi short squeeze di sisi teknikal?