Laba industri China naik 20,4%! Saham AS dan Bitcoin sama-sama melonjak, probabilitas penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) pada bulan Oktober mendekati 90%

Setelah mengalami serangkaian data yang mengecewakan, laba industri China pada bulan Agustus melonjak 20,4% dibandingkan tahun lalu, berhasil membalikkan penurunan 1,5% yang terjadi pada bulan Juli, sehingga sangat meningkatkan kepercayaan pasar terhadap pencapaian target pertumbuhan GDP 5% pada tahun 2025. Informasi menguntungkan ini ditambah dengan data PCE inti Amerika Serikat memberikan bobot tambahan untuk penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) pada bulan Oktober, yang mendorong indeks futures saham AS dan Bitcoin melonjak kuat pada hari Senin (29 September). Saat ini, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 poin dasar pada bulan Oktober telah meningkat menjadi 89,3%.

Laba industri di Tiongkok rebound kuat, membangkitkan harapan pertumbuhan ekonomi

Seiring dengan mendekatnya akhir bulan September, perhatian global terhadap data ekonomi China terus meningkat. Data dari Biro Statistik Nasional menunjukkan bahwa perusahaan industri besar di China mencatatkan total laba yang meningkat signifikan sebesar 20,4% pada bulan Agustus dibandingkan tahun lalu, membalikkan tren penurunan laba kumulatif yang berlangsung sejak bulan Mei tahun ini. Sebelumnya, pada bulan Juli, laba industri pernah turun sebesar 1,5% dibandingkan tahun lalu.

Dari data kumulatif Januari hingga Agustus, laba industri naik 0,9% dibandingkan tahun lalu, meskipun sedikit lebih rendah dari 1,7% pada Januari hingga Juli, tetapi rebound kuat pada bulan Agustus secara efektif mengimbangi kelemahan bulan-bulan lainnya. Di antara mereka, laba industri manufaktur naik 7,4% dibandingkan tahun lalu, menjadi pendorong utama pertumbuhan kumulatif 0,9%, juga sebagian mengimbangi kelemahan di sektor lain seperti pertambangan.

Analisis menunjukkan bahwa peningkatan profit manufaktur terjadi di tengah dampak tarif AS terhadap permintaan eksternal, yang mengisyaratkan bahwa upaya pemerintah Beijing untuk menangani perang harga, kelebihan kapasitas, dan deflasi mulai menunjukkan hasil. Sinyal positif ini meningkatkan kepercayaan investor dan membantu mengurangi kekhawatiran pasar terhadap hilangnya momentum ekonomi China, yang mengindikasikan perbaikan pasar tenaga kerja yang potensial, kenaikan upah, dan pertumbuhan permintaan domestik.

Ekspektasi Penurunan Suku Bunga Meningkat: Indeks Berjangka Saham AS Naik Secara Menyeluruh

Didorong oleh data ekonomi positif dari China, serta data inflasi AS yang memperkuat ekspektasi perubahan kebijakan The Federal Reserve (FED), kontrak berjangka indeks saham AS secara kolektif naik dalam perdagangan pagi pada hari Senin (29 September).

· Dow Jones E-mini naik 76 poin.

· Nasdaq 100 E-mini naik 58 poin.

· Standard & Poor's 500 E-mini naik 13 poin.

Kenaikan indeks futures saham AS berlanjut dari kenaikan pada hari Jumat, 26 September, terutama disebabkan oleh pertumbuhan tahunan 2,9% dari indeks harga PCE inti AS untuk bulan Agustus, yang tetap sama dengan bulan Juli, mendukung ekspektasi pasar bahwa The Federal Reserve (FED) akan menurunkan suku bunga pada bulan Oktober. Berdasarkan alat CME FedWatch, probabilitas pasar untuk penurunan suku bunga sebesar 25 poin dasar pada bulan Oktober telah meningkat dari 87,7% pada 26 September menjadi 89,3% pada awal perdagangan. Akibatnya, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun turun pada awal perdagangan, sementara harga emas naik 0,7% menjadi 3,785 dolar, mencerminkan taruhan pasar pada kebijakan pelonggaran lebih lanjut.

Perubahan Kebijakan Moneter Global: Pidato Pejabat The Federal Reserve (FED) Menjadi Fokus

Di seluruh dunia, bank sentral telah mengambil berbagai tindakan pelonggaran. "The Kobeissi Letter" menunjukkan bahwa dalam 12 bulan terakhir, bank sentral global telah memangkas suku bunga sebanyak 168 kali, menjadikannya rekor tertinggi ketiga abad ini, hanya di bawah 196 kali pada Juni 2020 dan 249 kali pada Oktober 2009.

Meskipun The Federal Reserve (FED) adalah "salah satu bank sentral yang terakhir bergabung dalam siklus penurunan suku bunga global", pasar memperkirakan bahwa akan ada dua penurunan suku bunga lagi sebelum akhir tahun. Oleh karena itu, sentimen optimis pasar akan sangat tergantung pada apakah pejabat The Federal Reserve (FED) akan memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga ini.

Hari ini nanti, Wakil Ketua The Federal Reserve (FED) John Williams dan anggota Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Beth Hammack, Alberto Musalem, serta Christopher Waller akan memberikan pernyataan. Jika pernyataan mereka cenderung dovish dan mendukung penurunan suku bunga pada bulan Oktober, itu akan lebih meningkatkan sentimen pasar; sebaliknya, jika ada pernyataan hawkish, maka itu dapat memberikan tekanan pada kontrak berjangka indeks saham AS.

Analisis Teknologi Bitcoin: Sedang Memecahkan Tingkat Perlawanan Kunci

（Sumber: TradingView）

Dalam suasana rebound kuat pasar saham AS, harga Bitcoin (BTC) juga menemukan level support di 108,680 dan memulai pemulihan.

· Status saat ini: Harga Bitcoin telah menembus resistensi garis tren menurun 109.600, diperdagangkan di atas 111.500 dan di atas rata-rata bergerak sederhana 100 jam.

· Resistensi utama: sekitar 112.500 adalah tingkat resistensi kunci pertama, serta titik pertemuan garis tren lainnya. Jika harga dapat menutup di atas 112.700, harga diharapkan dapat naik lebih lanjut ke 113.700 bahkan 114.500.

· Dukungan utama: Dukungan instan di arah penurunan berada di 111,300, dukungan kunci berada di 110,500. Jika melewati area ini, harga mungkin akan mundur ke sekitar 108,800, area dukungan utama berada di 107,500.

· Indikator teknis: MACD jam sedang mempercepat di zona bullish, RSI jam berada di atas level 50, menunjukkan bahwa momentum bullish jangka pendek sedang terakumulasi.

Kesimpulan

Data keuntungan industri yang kuat dari China memberikan suntikan semangat bagi pasar global, meredakan kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan dari ekonomi terbesar kedua, dan memberikan dukungan bagi aset berisiko global. Dengan kinerja moderat dari data PCE inti AS, kepercayaan pasar terhadap kemungkinan pemotongan suku bunga The Federal Reserve (FED) pada bulan Oktober sangat tinggi, mendorong kenaikan aset berisiko seperti saham AS dan Bitcoin. Minggu ini, para trader perlu memperhatikan dengan cermat pidato pejabat The Federal Reserve (FED), posisi kebijakan Bank of Japan, serta data pasar tenaga kerja AS, untuk menilai apakah sentimen optimis ini dapat bertahan dan transisi dengan lancar ke kuartal keempat. Perubahan kebijakan moneter global dan pemulihan ekonomi China sedang menetapkan nada untuk pergerakan pasar di Q4.

Penafian: Artikel ini adalah informasi berita, tidak merupakan saran investasi. Pasar kripto sangat volatile, investor harus berhati-hati dalam mengambil keputusan.