シティはオラクル（ORCL.N）の格付けを「買い」に引き上げ、目標価格を410ドルに引き上げました。

Jin10データ9月11日、シティグループは研究報告を発表し、オラクル（ORCL.N）のレーティングを中立から買いに引き上げました。これは、前四半期の歴史的な記録を達成した受注のパフォーマンスが、同社のAIビジネスの持続性と収益性に対する信頼を高めたためです。第1四半期の3300億ドルを超える受注は驚異的であり、インフラストラクチャー・アズ・ア・サービス（IaaS）収入の大幅な上方修正が伴っています（今後3年間で6倍の1140億ドルに成長し、同社の予想870億ドルを上回ります）。シティグループは、オラクルの収益性に対する懸念もより良く解決されていると指摘しており、同社は2026会計年度のEBIT成長を中位数に設定しており、同社の予想6%を上回っています。AIインフラストラクチャーの需要に対する同社の前向きな見解に基づき、シティグループはオラクルの株価にはまだ上昇余地があると考えており、今後数年間で収益と純利益の成長が大幅に加速し、オラクルが独自の大規模AIウィナーとしての地位をさらに確立するとしています。シティグループは、驚異的な受注数字と予想を大きく上回る収益見通しを受けて、特に2028会計年度のIaaS、総収入、EPSをそれぞれ52%、23%、24%上方修正しました。AIインフラストラクチャーの短期的な需要とRPOの顕著な成長を考慮し、ターゲット倍数は37倍に引き上げられました。したがって、ターゲット価格は240ドルから410ドルに引き上げられました；このターゲット価格は、2028会計年度の非GAAP EPS 11.11ドルの約37倍のP/E比に基づいています。