中国の工業利益が20.4%の大きな上昇！米国株とビットコインが同時に急騰し、連邦準備制度（FED）の10月の利下げ確率が90%に迫る

一連の失望を招くデータを経た後、中国の8月の工業利益は前年比20.4%急増し、7月の1.5%の減少から成功裏に逆転し、中国経済が2025年に5%のGDP成長目標を達成するという市場の信頼を大いに高めました。この有利な情報は、米国のコアPCEデータと相まって、連邦準備制度（FED）の10月の利下げに弾みをつけ、月曜日（9月29日）には米国株式指数先物とビットコインが強力に上昇しました。現在、市場は10月の25ベーシスポイントの利下げの確率を89.3%にまで引き上げています。

中国の工業利益は力強く回復し、経済成長への期待を再燃させた

9月の終わりが近づくにつれ、世界は中国経済データに対する関心を持ち続けています。国家統計局のデータによると、中国の規模以上の工業企業は8月に前年比で利益総額が20.4%大幅に上昇し、今年の5月以来の累計利益の持続的な下降傾向を逆転させました。前月の7月には、工業利益は前年比で1.5%減少していました。

1月から8月までの累積データによると、工業利益は前年同期比で0.9%上昇しました。これは1月から7月の1.7%をやや下回りますが、8月の強い反発が他の月の疲れを効果的に相殺しました。その中で、製造業の利益は前年同期比で7.4%上昇し、全体の0.9%の累積成長を推進する重要な原動力となり、また鉱業など他の業界の弱さを部分的に相殺しました。

分析によると、製造業の利益の向上は、アメリカの関税が外部需要に衝撃を与える中で発生しており、これは北京政府が価格戦争、過剰生産、デフレに対処するために行っている努力が徐々に成果を見せ始めていることを示唆しています。このポジティブなシグナルは投資家の信頼を高め、中国経済の失速に対する市場の懸念を和らげるのに寄与し、潜在的な労働市場の改善、賃金の上昇、国内需要の増加を予示しています。

利下げ期待の高まり:米国株価指数先物は軒並み上昇

中国の積極的な経済データの後押しと、アメリカのインフレデータが連邦準備制度（FED）の政策転換への期待を強化したことで、アメリカの株価指数先物は月曜日（9月29日）の午前の取引で一斉に上昇した。

· ダウジョーンズ E-mini ポンプ 76 ポイント。

· ナスダック 100 E-mini が58ポイント上昇しました。

· S&P 500 E-mini が13ポイント上昇しました。

米国株価指数先物の上昇は9月26日金曜日の上昇を継続しており、主な理由は米国の8月のコアPCE価格指数が前年同月比で2.9%上昇し、7月と変わらなかったためであり、これが市場の連邦準備制度（FED）が10月に利下げするとの期待を支持しています。CME FedWatchツールによると、市場の10月の25ベーシスポイントの利下げの確率は9月26日の87.7%から市場開始時の89.3%に上昇しています。この影響を受けて、10年物米国債の利回りは市場開始時に下落し、金価格は0.7%上昇して3,785ドルとなり、いずれも市場のさらなる緩和政策への賭けを反映しています。

グローバル金融政策の転換:FRB高官のスピーチに焦点をあてる

世界中で、中央銀行は広範な緩和措置を講じてきました。《The Kobeissi Letter》によると、過去12ヶ月間に、世界の中央銀行は合計168回の利下げを行い、今世紀で3番目に高い記録となっています。これは、2020年6月の196回と2009年10月の249回に次ぐものです。

連邦準備制度（FED）は「世界的な利下げサイクルで最後に参加した中央銀行の一つ」であるが、市場は年末までにあと二回の利下げがあると予想している。そのため、市場の楽観的な感情は連邦準備制度（FED）の関係者がこれらの利下げ期待を強化するかどうかに大きく依存する。

今日の遅く、連邦準備制度（FED）副議長ジョン・ウィリアムズと連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーのベス・ハマック、アルベルト・ムサレム、クリストファー・ウォーラーが講演を行います。彼らの発言がハト派に傾けば、10月の利下げを支持し、市場の感情をさらに高めるでしょう; 逆に、タカ派の発言があれば、米国株の株価指数先物に圧力をかける可能性があります。

ビットコインテクニカル分析：重要な抵抗レベルを突破中

! BTC価格分析

(出典:TradingView)

米国株式市場が強く反発している雰囲気の中で、ビットコイン（BTC）価格は 108,680 のサポートレベルを見つけ、回復の波を始めました。

· 現在の状態：ビットコイン価格は 109,600 の下降トレンドラインの抵抗を突破し、111,500 の上で取引されており、100 時間の単純移動平均線の上にあります。

· 主要な抵抗：112,500 付近は最初の重要な抵抗レベルであり、もう一つのトレンドラインの交差点でもあります。もし終値が 112,700 を突破できれば、価格はさらに 113,700 さらには 114,500 まで上昇する見込みです。

· 主要サポート：下向きの即時サポートは 111,300 にあり、重要なサポートは 110,500 にあります。この領域を下回った場合、価格は 108,800 付近まで戻る可能性があり、主要なサポートエリアは 107,500 です。

· テクニカル指標：時間足のMACDが上昇ゾーンで加速しており、時間足のRSIが50の水準を上回っていることは、短期的な上昇モメンタムが蓄積されていることを示しています。

まとめ

中国の強力な工業利益データが世界市場に強心剤を注入し、第2の経済体の成長鈍化への懸念を和らげ、世界のリスク資産に支援を提供しました。アメリカのコアPCEデータの穏やかなパフォーマンスと相まって、市場は連邦準備制度（FED）の10月利下げへの信頼がかつてない高まりを見せており、米国株式やビットコインなどのリスク資産が上昇しています。今週、トレーダーは連邦準備制度（FED）当局者の発言、日本銀行の政策スタンス、アメリカの労働市場データに注目し、この楽観的なムードが持続し、第四四半期にスムーズに移行できるかを判断する必要があります。世界の金融政策の転換と中国経済の回復が、Q4の市場動向の基調を定めています。

免責事項：この記事はニュース情報であり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号市場は激しい変動があり、投資家は慎重に判断する必要があります。