リスク回避の感情が高まり！金が3839ドルを突破し歴史的な高値を更新、アメリカ政府のShutdown危機が深刻化しデータ発表の不確実性が増す

ブルームバーグの報道によると、アメリカ政府の閉鎖の懸念が高まる影響で、従来の安全資産である金の価格が上昇し続け、一時3,839ドル/オンスを突破し、歴史的な高値を記録しました。ドル指数は連続2日間の低下後、大きな変化はありませんが、政府の閉鎖リスクが世界市場に与える影響は明らかになっています。投資家が最も懸念しているのは、閉鎖が重要な経済データ（特に今週金曜日の雇用統計）の発表を延遅させる可能性があり、それによって市場が連邦準備制度（FED）の利下げの道筋に対する不安を増すことです。地政学的リスクと貿易保護主義が高まる中、市場の安全志向が高まり、資金は金やアメリカ国債などの安全資産に流入しています。

ヘッジ需要の推進：金が新高値を更新、ドルは安定し、米国債が好まれる

アメリカの副大統領JDバンスが政府の閉鎖の可能性が非常に高いことを明言したことで、市場のリスク回避感が高まり、資金が金に流入しました。

· 金の価格：避難資産としての金は、価格が3,839ドル/オンスを突破し、新たな記録的高値を更新しました。

· ドルとアメリカ株：ドルを測る指標は2日連続で下落した後、ほとんど変化がなく、アメリカの株価指数先物は0.1%のわずかな下落を示し、アジアの株式市場は横ばいでした。

· 米国債の動向：アメリカ国債の価格は前の取引日に全体的に上昇した後、火曜日はあまり変わりませんでした。通常、政府の閉鎖は米国債の上昇を伴うことが多く、閉鎖が経済成長を抑制する可能性があるため、10年物米国債の利回りは4.14%に低下しました。

今回の金の突破は、市場がマクロの不確実性に対する懸念を浮き彫りにしており、特に10月1日の資金提供期限が近づく中で、トランプ大統領と議会リーダーの最後の努力が民主党の要求に応えられず、政府閉鎖のリスクが急上昇しています。

「データの空白」がFRBの意思決定を脅かす:非農業部門雇用者数の報告が市場の焦点となっている

投資家の最大の懸念は、政府の閉鎖がいくつかの重要な経済データの発表を妨げ、米国経済の状況に対する市場の判断に影響を与えることです。

· 重要なデータのレイテンシー：特に注目されているのは、金曜日に発表される予定の非農業雇用報告であり、この報告は労働市場のパフォーマンスに関する詳細な情報を提供し、連邦準備制度（FED）が利下げを行うかどうか、またそのタイミングを決定するための重要な根拠となります。

· 政策の不確実性の悪化：チャールズ・シュワブ社のチーフ債券戦略家キャシー・ジョーンズは次のように述べています。「雇用市場が連邦準備制度（FED）の利下げ決定にとって重要であることを考えると、9月の失業率報告が発表されるリスクはレイテンシーを引き起こし、市場の政策動向に対する不安を悪化させる可能性があります。」

金曜日の非農業部門雇用者数報告に加えて、今週火曜日には求人件数（JOLTs）報告が発表され、水曜日には企業の採用状況に関するデータが公開されます。戦略家は、最近の雇用データの前向きなネガティブ修正と下向きのトレンドが、金曜日の報告の発表をより重要な意味を持たせていると指摘しています。

グローバル市場と地政学の動向：中国とテクノロジー株に楽観、原油価格は圧迫される

グローバル市場に関して、アメリカ政府のシャットダウンリスクがドルに圧力をかけ、新興市場資産が上昇し始めました。

· アジア市場とAIブーム：中国の1週間の国慶節前に、アメリカ上場の中国テクノロジー株指数が2%急上昇しました。投資家は先週、中国株ETFを買い続け、AIによって押し上げられた27兆ドルのオンショア株式市場の上昇の波に参加しました。

· 中国の刺激政策：中国は投資を刺激するために 5,000 億人民元（約 700 億ドル）の資金を提供することを発表しました。この措置は経済成長を促進することを目的としています。また、中国共産党中央は 10 月に非公開の会議を開催し、今後五年間の発展計画を検討する予定です。

· 貿易政策の不確実性：トランプ氏は国内の映画および家具産業を活性化させるために新たな関税を課すと表明しました。Hargreaves Lansdownのチーフ投資ストラテジストEmma Wallは、投資家は関税のインフレ影響が既存のデータに十分に反映されていないことに警戒すべきだと警告しています。例えば、先週発表された100%の医薬品関税は価格圧力を増加させる可能性があります。

· 地政学と原油価格：原油価格は2日連続で下落し、市場は供給過剰のリスクとガザ紛争が終わる可能性を天秤にかけています。後者は一部の戦争リスクプレミアムを排除するかもしれません。トランプはイスラエルのベンジャミン・ネタニヤフ首相と共にガザ戦争を終わらせるための20点計画に合意しましたが、ハマスが直接関与していないため、和平の展望は依然として不明確です。

中央銀行と企業のハイライト:FRB高官は分裂し、GoogleはEAの取引を締結

連邦準備制度（FED）官員の利下げの進路に関する見解には相違がある：セントルイス連邦準備銀行の総裁アルベルト・ムサレムは、さらなる利下げに前向きであるものの、インフレが依然として目標を上回っているため、政策決定者は慎重に行動すべきだと述べた。一方、ニューヨーク連邦準備銀行の総裁ジョン・ウィリアムズは、インフレリスクが減少していると考えているが、雇用リスクが上昇していると指摘し、10月末の次回利下げを支持するかどうかについては明言しなかった。

会社のニュースに関して：

· Zijin Gold International:中国最大の鉱業会社であるZijin Miningの国際部門であるZijin Gold International Co.は、5月以降、世界最大の新規株式公開(IPO)で32億ドルを調達し、火曜日に香港で取引を開始する。

· エレクトロニック・アーツ：Electronic Arts Inc. は、トランプの義理の息子ジャレッド・クシュナーが管理する会社やサウジアラビアの公的投資ファンドを含む投資家グループによる買収に同意し、これは記録的な規模のレバレッジド・バイアウトとなる見込みです。

· グーグルとファーウェイ：アルファベット社傘下のGoogleは、トランプ氏のYouTubeチャンネルが違法な検閲で禁止されたという主張に対して2450万ドルを支払うことに同意した。Huawei Technologies Co.は、今後1年間で最先端の人工知能チップの生産を大幅に増加させる準備を進めている。

まとめ

政府の閉鎖危機が迫る中、世界の金融市場は高度な不確実性に陥っています。金価格の記録的な上昇は、米国の政策リスクと経済データの空白に対する投資家の懸念を明確に反映しています。今回の閉鎖の脅威、特に遅延が予想される非農業部門雇用報告は、連邦準備制度（FED）の10月末の利下げ決定に「暗闇」のリスクをもたらしています。今後数週間、地政学的な緩和の兆しと中国経済の刺激政策は、米国内の政治的行き詰まりと貿易保護主義と共に、グローバル資産の動向を形作るでしょうが、短期的なリスク回避の需要は依然として市場の感情を支配するでしょう。

免責事項：この記事はニュース情報であり、投資の助言を構成するものではありません。暗号市場は激しく変動しているため、投資家は慎重に判断する必要があります。