ビットコインが$100K を下回る、BTC価格が週末の上昇をリバース

ビットコインは11月を下降トレンドで開始し、トレーダーの不確実性が続く中、$107,000に滑り込みました。この期間にBTCに対して強い利益を示唆する季節性にもかかわらず、機関投資家の需要が弱まる中、個人投資家が撤退し、市場は慎重なままであり、最近のラリーの持続可能性に疑問を投げかけています。広範な暗号資産市場も、連邦準備制度の政策や地政学的緊張などのマクロ経済要因が投資家のセンチメントに影響を与える中で、圧力の兆候を示しています。

ビットコインの価格は$107,000に後退し、週末の利益を消し去り、潜在的なサポートテストを示唆しています。

機関投資家の需要が7か月ぶりの低水準に落ち込み、ビットコインETFからの純流出が注目を集めている。

市場のセンチメントは、低いネットワーク活動と個人投資家の間で減少するアクティブアドレスにより慎重です。

暗号資産市場の価格予測は限られた上昇を示唆しており、市場は重要な経済データと連邦準備制度の金利決定を前に警戒しています。

株式市場の取引楽観主義は、タカ派的な連邦準備制度の姿勢への懸念の中で、暗号資産の低調なパフォーマンスと対照的である。

ビットコイントレーダーは「困難な」1週間を見込んでいる

日次クローズ後、ビットコインの価格は$107,000に下落し、トレーダーたちは市場での厳しい週を警告しています。Cointelegraph Markets ProとTradingViewからのデータによれば、BTC/USDはトレーダーたちが「日曜日のポンプ」のリスクについて以前に警告していた後、週末のすべての利益を失いました。

BTC/USD 1時間足チャート。出典:コインテレグラフ/トレーディングビュー

暗号資産市場アナリストCrypNuevoは、今週の見通しについて懸念を示し、「これはQ4の最も難しい取引週間の一つかもしれない」と述べ、レンジバウンド環境の可能性を強調しました。彼は、50週EMAと一致する約$101,150の重要なサポートが底を形成する可能性があると指摘し、特に10月の$126,200の史上最高値からのクラッシュ中にこのゾーンに入った前回のディップの後であると述べました。

一方、トレーダーのDaan Crypto Tradesはオーダーブックの流動性に注目し、$112,000付近と$105,000-$106,000の重要なサポートレベルの周りに大きな流動性クラスターがあることを明らかにしました。これらのゾーンは、市場の動きに応じて顕著な反発やさらなる下落を引き起こす可能性があります。

「価格は$108.5Kの下限を突破しましたが、$112K周辺には重要な流動性クラスタがあります。$105K-$106K および$117Kのレベルに注目してください。」

BTCオーダーブック流動性ヒートマップ。ソース: Daan Crypto Trades/X

市場の監視者マーク・カレンは、流動性が低いゾーンがトレーダーにとって誘惑になる可能性があると警告し、ビットコインがより深い調整の前にラリーするかどうかを問いかけました。彼は、今週の方向性に対する米国市場の影響を見守ることの重要性を強調しました。

「私たちは米国が目を覚まし、週の始まりをどう迎えるかを見るのを待っています。」

暗号資産市場の見通し:回復確率は低下

株式市場に対する典型的な強気の期待があるにもかかわらず、ビットコインはそれに従う兆しを見せていません。この資産は11月に既に2%下落しており、2018年以来の10月の最悪のパフォーマンスの一部を消し去りました。CoinGlassのデータによれば、11月の利益は通常2013年以来40%以上平均しているが、今年のトレンドは急激に乖離しています。

BTC / USDの月次リターン。ソース: CoinGlass

市場感情指標は慎重さを反映しており、Polymarketはビットコインが11月の終わりに$120,000を上回る確率をわずか33%、$115,000の場合は60%としています。暗号資産恐怖・欲望指数は「恐怖」のままであり、$110,000を下回る最近の下落にもかかわらず、投資家の慎重さが続いていることを示しています。

Crypto Fear & Greed インデックス。ソース: Alternative.me

最近のオンチェーン分析では、個人投資家の活動が減少していることが明らかになり、アクティブアドレスが1年間で26%以上減少していることが示唆されています。これは、個人投資家がボラティリティと低いネットワークのエンゲージメントの中で後退していることを示しています。サンティメントの研究では、市場の期待が低価格に偏っており、多くの弱気予測が$100,000未満であることが強調されています。

市場のダイナミクス：取引の楽観主義と暗号資産へのためらい

米中貿易緊張の緩和に株式市場が好意的に反応する一方で、暗号資産市場はタカ派的な連邦準備制度に対する懸念からためらいを見せています。S&P 500先物は中国製品の関税が引き下げられたことを受けて上昇しましたが、マクロアナリストのホルディ・ビッサーによれば、ビットコインと伝統的な株式との相関関係が弱まっていることが示されており、現在の市場における関係は予測が難しいことを示唆しています。

米国の経済データは政府のシャットダウンにより不足しており、民間部門の雇用者数のみが労働状況についての洞察を提供しています。一方、連邦準備制度の進路は不確実であり、12月の会合での利下げの可能性は63%ですが、連邦準備制度のタカ派的な姿勢と流動性への長期的な影響に対する懸念が高まっています。

フェッド目標金利確率。出典：CMEグループ

一部のアナリストは、連邦準備制度の量的引き締め(QT)を停止する計画が流動性の減少を緩和し、暗号資産市場に対していくつかの強気な可能性を提供する可能性があると示唆しています。それにもかかわらず、暗号資産と株式のパフォーマンスの間の継続的な乖離は、現在デジタル資産空間に広がる慎重なムードを強調しています。

供給が需要を上回る中、機関投資家の需要は減少

機関投資家のビットコイン需要は弱まっている兆しを示しており、BlackRockのiShares Bitcoin Trustなどの主要な上場投資信託(ETFs)からの週間流出は最近$500 百万に達しています。Farside Investorsのデータによると、需要は新しいビットコインの発行速度に追いついておらず、4月初旬に見られた以前の低水準を反映しています。

米国スポットビットコインETFのネットフロー。出典：Farside Investors

暗号資産アナリストのチャールズ・エドワーズは、7か月ぶりに機関投資家の純買いが日々の採掘供給を下回ったことを強調し、長期的な需要についての懸念を示しました。歴史的に、このような減少は重要な価格の底を前触れすることが多く、ビットコインに対して慎重な見通しを示唆しています。

ビットコインの機関インフラの成熟にもかかわらず、業界の専門家によって指摘されているように、全体的な需要は供給の増加に伴い脆弱なままです。最近のアクティブアドレスの減少やメトカーフの法則のような過大評価メトリックも、潜在的な下落リスクを示しています。

個人投資家がビットコインから撤退する

個人投資家の活動は最近数週間で明らかに減少しており、ビットコインの価格の後退と相関しています。CryptoQuantのオンチェーンデータによると、10月以来、アクティブアドレスが26%減少しており、ユーザーの関与が減少していることを示しています。アナリストは、個人投資家の参加の後退が市場サイクルを長引かせ、オーガニックな回復を妨げる可能性があると警告しています。

ペリン・アイは、ネットワークの評価と価格との間の乖離が増加しており、メトカーフの法則の比率がビットコインが現在そのネットワークサイズに対して著しく過大評価されていることを示していると強調しました。彼女は、この過大評価が修正を引き起こす可能性があり、最も低い場合は98,500ドルになる可能性があると示唆しました。

この記事は情報提供のみを目的としており、金融アドバイスを構成するものではありません。投資家は暗号資産に取引または投資する前に、自身で調査を行うべきです。

この記事は元々、ビットコインが下降トレンドに入り、BTC価格が暗号資産市場の速報で週末の利益を反転させる中、$100K 以下に落ち込むというタイトルで発表されました。あなたの信頼できる暗号資産ニュース、ビットコインニュース、ブロックチェーンの最新情報のソースです。