Gate 最新暗号通貨市場分析（11 月 17 日）：ビットコイン恐怖と貪欲指数が大きな下落により 10 に達し、悲観的な感情が濃厚です。

11月17日の暗号資産市場分析によると、ビットコインの現在の価格は95,072.4ドルで、単日で92,976.5ドルから96,624.4ドルの範囲で横ばいの整理をしています。恐怖と貪欲の指数は10ポイントまで大きな下落をし、「極度の恐怖」レベルに達し、市場の悲観的な感情が強いことを示しています。注目すべきは、メインストリームトークンがサイドウェイである間に、アルトコインが爆発的な市場を見せ、AIA3Sが単日で63.18%の大きな上昇を記録したことです。

BTC と ETH のメインストリームトークンが震盪分化

ビットコイン現在の価格は 95,072.4 米ドルで、24 時間の変動は +0.85%、サイドウェイの整理状況を示しており、短期的なレンジは 92,976.5 から 96,624.4 米ドルです。BTC の 24 時間の取引量は約 11 億米ドルで、市場の取引深度が十分で流動性が健康であることを示しています。重要なサポートラインは 92,976 米ドルにあり、重要なレジスタンスラインは 96,624 米ドルにあります。テクニカル面から見ると、ビットコインは比較的堅固な調整レンジを形成しており、方向性のブレイクを待っています。

機関の継続的な強気は現在のビットコイン市場にとって重要なサポートです。上場企業の保有通貨量が100万枚を突破したことは重要なマイルストーンであり、企業レベルの投資家がビットコインの長期的な価値を認めていることを示しています。このような機関レベルの継続的な買いは価格に底支えを提供しており、短期的な市場の感情が低迷している場合でも、ファンダメンタルズの論理は依然として堅固です。暗号資産市場の分析において、機関の保有量は長期的なトレンドを判断するための重要な指標です。

イーサリアムの現在の価格は3,137.67ドルで、24時間の変動は+1.37%、4,300ドル付近で横ばいになっており、短期的に圧力を受けています。ETHの24時間の取引量は近く5億ドルで、重要なサポートラインは3,004ドル、重要なレジスタンスラインは3,249ドルです。エコシステムの持続的な発展はイーサリアムの核心的な強みであり、現物取引量が初めてBTCを超え、これは歴史的な転換点であり、市場がイーサリアムに対する関心を高めていることを示しています。

メインストリームトークンコアデータ

BTC：95,072.4ドル（+0.85%）｜取引高 11億ドル｜サポート 92,976｜レジスタンス 96,624

ETH：3,137.67ドル（+1.37%）｜取引高 5億ドル｜サポート 3,004｜レジスタンス 3,249

イーサリアムの現物取引量がビットコインを超えるのは非常に珍しい現象です。歴史的に見ると、ビットコインの取引量はほぼ常に主導的地位を占めており、今回の逆転は幾つかの状況を示唆しているかもしれません：ETHエコシステムの活発さが高まっており、DeFiやNFTなどのアプリケーションが需要を引き起こしている；機関投資家がETHの配置を増やし、その評価がBTCに対して相対的に魅力的であると考えている；あるいは市場がETHの重大な突破を予期している。どのような状況であれ、これは注視すべき信号です。

アルトの爆発とメインストリームトークンのサイドウェイの分化

主流トークンがサイドウェイにある中、一部のアルトコインが爆発的な上昇を見せており、このような分化した相場は暗号資産の相場分析で非常に一般的です。ビットコインとイーサリアムが振動整理に陥ると、資金はしばしば小型株で高い弾力性を持つアルトコインに流れ、短期的な利益を求めます。

AIA3Sのパフォーマンスは最も目を引き、価格は3.42ドルで、24時間の上昇率は63.18%に達し、激しい変動があり、取引が活発です。このレベルの単日上昇率は、この通貨が集中した資金の注目を集めていることを示していますが、同時に変動性が非常に高いことも意味し、リスクと機会が共存しています。MIDLEも同様に強いパフォーマンスを見せており、価格は0.00012ドルで、24時間の上昇率は37.47%、低価格の通貨として変動が大きいです。

WCT3L の価格は 0.43 ドルで、24 時間の上昇率は 31.15% です。レバレッジ商品として、ボラティリティが高いです。レバレッジ型商品の特徴は価格の変動を増幅させることで、トレンドが形成されるときに超過収益をもたらす一方で、方向の判断を誤った場合には迅速な損失を引き起こす可能性があります。このような商品に参加する際は、投資家は特に注意が必要であり、ポジションを厳格に管理し、損切りを設定する必要があります。

このようなアルトコインが集団で大きな上昇を見せる現象は、暗号資産の市場分析において通常、市場の感情の短期的な反映と見なされます。メインストリームトークンが明確な方向性を欠いているとき、投機資金は短期的な機会を探します。しかし、このようなポンプはしばしば持続不可能であり、投資家は追高リスクに警戒する必要があります。歴史的な経験から、アルトは単日で大きな上昇の後に通常、激しい調整が発生することが示されています。実際の価値の裏付けがあるプロジェクトのみが、上昇を維持できることが多いです。

恐怖と貪欲の指数 10 ポイントは極度の恐慌を示唆

! ビットコイン恐怖と貪欲指数

(出典:ゲート)

ビットコイン恐怖と貪欲指数の現在の読取値は10（満点100）で、極度の恐怖レベルにあり、市場の悲観的な感情が強いことを示しています。この指標は、ボラティリティ、市場のモメンタム、ソーシャルメディアの感情、アンケート調査、ビットコイン市場の支配力など、複数の次元を統合しています。数値が低いほど市場は恐怖に包まれています。歴史的データによると、恐怖と貪欲指数が20未満の時は、しばしば中長期的な購入の良いタイミングに対応しており、市場はすでにネガティブな感情を十分に消化しています。

10点の読取りは非常に稀な極端な恐怖レベルです。過去数年の間に、恐怖と欲望指数がこれほど低くなるのは、重大な市場崩壊やブラックスワンイベントの時だけです。例えば、2020年3月の「312ブラックスワン」と2022年のFTX崩壊の際、恐怖と欲望指数は個位数まで下落しました。このような極端な恐怖は通常、市場の感情の底を示しており、皆が悲観的である時は、最後の投げ売りが終了したことを意味し、その後に何らかのポジティブな触媒が現れれば、市場はすぐに反発する可能性があります。

投資者の信頼感は低く、短期的に慎重な雰囲気が明らかです。メインストリームトークンのモメンタムは弱く、短期的な調整の可能性が高いです。しかし、機関取引は活発で、長期的には依然として楽観的です。このような個人投資家の恐慌と機関の楽観の分化は、典型的な「スマートマネー」の参入シグナルです。個人投資家が恐慌によって売却する際、機関投資家は逆に買い入れることが多く、彼らはより長期的な投資視野とより深いファンダメンタル分析能力を持っているからです。

価格安定性の観点から、BTCとETHの価格は比較的安定しており、変動は制御可能な範囲内です。取引の深さは、BTCの24時間取引量が約11億ドル、ETHが約5億ドルであり、流動性は十分です。メインストリームトークンの売買価格差は非常に小さく、アービトラージの機会は限られています。このような流動性が豊富で価格変動が小さい状態は、暗号資産の市場分析において通常、マーケットが触媒を待っていることを示唆しています。

投資戦略とポジション管理の提案

現在の暗号資産の相場分析に基づき、短期操作戦略では BTC 92,976 から 95,000 ドルの範囲でエントリーポイントを探すことをお勧めします。この範囲は技術的なサポートエリアであり、現在のサイドウェイの中心でもあり、通常は多くの買い支えが見られます。ETH のエントリーポイントは 3,000 から 3,150 ドルの範囲で、3,000 ドルは重要な心理的な関所および技術的なサポートレベルです。

利確と損切りの設定はリスク管理の核心です。BTCの損切りは90,000ドルで、この整数の壁を下回ると支えが完全に失効し、リスクを管理するために迅速に撤退する必要があります。利確目標は98,000ドルに設定されており、この価格を突破すると新たな上昇が始まる可能性があります。ETHの損切りは2,900ドル、利確は3,300ドルで、この設定は約1:1.5のリスク報酬比を提供します。

ポジション管理に関して、保守的な戦略では10%から15%のポジションを配置することを推奨します。この配置は市場の上昇に参加しつつ、下落による過度な損失を被らないようにします。攻撃的な戦略では20%から25%のポジションを配置できますが、ストップロスのルールを厳格に実行する必要があります。現在のリスク評価は中程度のリスクであり、一度に全ポジションを購入するのではなく、段階的にポジションを構築することをお勧めします。極度の恐怖感が漂う市場環境では、段階的にポジションを構築することで平均コストを下げ、同時にさらなる下落に備えて資金を保持することができます。

中期投資佈局方面，趨勢判斷為震蕩上行，機構持續看多是最重要的支撐因素。配置建議為 BTC 60%、ETH 40%、この配置はビットコインの価値保存特性とイーサリアムのエコシステム成長ポテンシャルの両方を考慮しています。重要なポイントは SEC の規制政策と機関投資の動向に注目する必要があり、これらの二つの要因は中期的な動向に決定的な影響を与えるでしょう。

シナリオ分析と対応戦略

強気市場のシナリオ：ポジションを増やし、ETHは柔軟性が高くBTCを上回る可能性があります

ベアマーケットの状況：ポジションを維持し、段階的に建倉し、恐慌感情を利用して安値で買い集める

震荡市場情況：選択的に介入し、テクニカルサポートレベルの購入機会に注目する

流動性とリスク評価

流動性健康度評估が示すように、BTCとETHの価格は相対的に安定しており、変動は制御可能な範囲内です。BTCの24時間取引量は約11億ドル、ETHは約5億ドルで、流動性は十分です。メインストリームトークンの売買価格差は非常に小さく、アービトラージの余地は限られています。このような流動性が十分で方向性を欠く状態は、暗号資産の市場分析において通常、市場が触媒を待っていることを示唆しています。

この触媒は複数の方向から来る可能性があります。マクロレベルでは、FRBの金利政策、アメリカの経済データ、地政学的事件が市場の変動を引き起こす可能性があります。規制の観点からは、SECによる暗号資産ETFの承認進捗、DeFiプロトコルに対する規制の立場が市場の信頼に影響を与えるでしょう。技術的な観点では、ビットコインとイーサリアムの重要なアップグレードやエコシステムプロジェクトの画期的な進展も触媒となる可能性があります。

テクニカル指標の総合判断によると、恐怖と欲望の指数は極度の恐怖（10/100）にあり、メインストリームトークンのモメンタムは弱く、短期的な調整の可能性が高い。しかし、機関取引は活発であり、長期的には依然として楽観的である。この短期的な悲観と長期的な楽観の組み合わせは、投資家に明確な操作フレームワークを提供する：短期的には慎重を保ち、高値追いと重いポジションを避ける；中長期的には市場の恐怖を利用して低価格で仕込むことができる、機関の継続的な買いが価格を支えるからである。

現在の市場環境では、リスクと機会が共存しています。極度の恐怖感情指標は市場が底に近づいている可能性を示唆していますが、メインストリームトークンのテクニカル面は明確な反転シグナルを示していません。投資家は忍耐を持ち、より明確な買いシグナルの出現を待つべきです。たとえば、取引量の増加、RSIが過小評価ゾーンから回復すること、または重要なサポートレベルが成功裏に維持され反発することです。それまでは、いかなる操作も保守的なポジションを維持し、ストップロスの規律を厳格に実行するべきです。