「量化プライベートセール中性策略、DMA清算」という噂がありますが、中性策略は撤退しますが、清算は行われません。」

金十データ9月27日ニュース、市場によると、Quantitative Private Saleの中立的な戦略、DMAビジネスが決済されるという情報があります。この件について、記者は多方面で確認し、DMAレバレッジ制限の下で、今日のベース差が割引からプレミアムに変わったとしても、中立的な戦略は引き続き大きく下落する可能性がありますが、清算は発生しません。まず第一に、現在のDMAビジネスのレバレッジが比較的低いため、今年初めの4倍のDMAビジネスの清算とは異なり、現在のビジネスのレバレッジは2倍にすぎません。第二に、市場で一般的に使用されている中立的な戦略のほとんどは、1800銘柄が多く、IC/IF/IMの混合ヘッジが使われています。さらに、決済ポジションによる現物の売却圧力が後期に現れるかどうかについては、市場関係者は、現在は損失を出しているため、すぐに決済ポジションを取ることは合理的ではなく、先物のプレミアムが上昇するにつれて、多くの現物と空の先物戦略にアービトラージの余地があると指摘しています。