本日の暗号通貨ニュース(12月19日) | 日本銀行は金利を0.75%に引き上げました。 アーサー・ヘイズは円とBTCに強気です

この記事は2025年12月19日の暗号通貨情報をまとめたもので、ビットコインの最新ニュース、イーサリアムのアップグレード、ドッグコインの動向、暗号通貨のリアルタイム価格、価格予測などに焦点を当てています。今日のWeb3分野の大きな出来事は以下の通りです。

1、Bitwise解読：なぜ2025年のビットコインのボラティリティは英 Nvidia より低いのか？

資産運用機関Bitwiseが発表した最新の調査報告によると、ビットコイン（BTC）は新たな市場段階に入っている。報告書は、初期の高レバレッジと投機的なムードに支配された相場と異なり、現在のビットコイン市場は機関資金と規制枠組みによって徐々に再構築されており、この変化により激しい価格変動が著しく抑制されていることを指摘している。

Bitwiseは、機関投資家の参入、コンプライアンスの整備、現物ビットコインETFの導入が、従来の半減期イベントや短期的な投機を中心としたストーリーに取って代わっていると考えている。この構造的な変化により、ビットコインは「高リスク投機資産」のレッテルから徐々に脱却し、リスク低減のプロセスに入っている。特に、過去10年間でビットコインのローリング・ボラティリティが継続的に低下しており、2025年には年間のボラティリティが英 Nvidia よりも低くなる見込みであり、市場では広く注目されている。

Bitwiseの見解では、ビットコインETFは新たな「市場の巨鯨」となっている。ETFの資金流出はリスク回避のシグナルと解釈されることが多いが、逆にETFの純流入が続く場合、ビットコインおよび暗号市場全体のリスク許容度が明らかに高まる。このETFを中心とした資金行動は、暗号資産の価格発見メカニズムを再構築している。

データ面では、Bitwiseは、ビットコイン現物ETFの上場以降、関連商品が約710,777 BTCを買い入れた一方、同期間のビットコインネットワークの新規供給は約363,047 BTCにとどまっていると明らかにしている。同機関は、2026年までにETFのビットコイン、イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）に対する需要が新規供給を上回る可能性が高く、機関の市場支配力がさらに強まると予測している。

市場のパフォーマンスに関しては、Bitwiseは、現在のサイクルにおいて暗号関連株のパフォーマンスが従来のテクノロジー株を大きく上回ると見ている。彼らの「暗号革新者30指数」の累積上昇率は585％に達し、テクノロジー株の約140％を大きく上回っている。

価格動向を見ると、ビットコインは現在8.8万ドル付近でサポートされており、過去のサイクルと比較して調整はより秩序立っている。以前8万ドル付近に下落した際には、MACDが極度の弱気ゾーンに入りかけたが、全体的な調整は依然として強靭さを示している。これにより、Bitwiseの見解を裏付ける形となり、ビットコインはより成熟し、ボラティリティの低い主流リスク資産へと進化している。

2、日本の金利決定前に巨鯨が7.17億ドルの暗号資産を保有、BTC、ETH、SOLを含む

日本銀行が本日金利決定を発表する前に、暗号市場では注目の巨鯨動向が浮上している。大規模なオンチェーン取引者が、重要なマクロ経済の節目を前に約7.17億ドル相当の暗号資産のロングポジションを保有しており、市場は短期的な変動に対して高い警戒感を示している。現在の含み損は5400万ドルに達しているが、この巨鯨は未だにポジションを縮小しておらず、マクロイベントに基づく相場の高い信頼を示している。

ポジション構造を見ると、この巨鯨はHyperliquid取引所を通じて主要な暗号資産に配置しており、約20.3万ETH、1000BTC、30万以上のSOLを保有している。全体の戦略は、明らかにマクロの流動性に賭けたものであり、これらの資産は金利政策やリスク許容度の変化に非常に敏感で、分散投資により単一通貨のボラティリティリスクを低減している。

日本銀行は長期にわたる超緩和政策を終わらせる可能性があり、これは世界金融市場にとって歴史的な転換点と見なされている。金利調整は円、債券、株式に影響を与えるだけでなく、流動性の見通しを通じて暗号市場にも伝播する可能性がある。現在の市場予測では、日本の利上げ確率は高いと見られており、リスク資産の価格は再評価の可能性に直面している。

注目すべきは、短期的には圧力がかかっているものの、この巨鯨は一般の散户のように調整局面で損切りをしていない点だ。オンチェーンデータによると、過去に高ボラティリティの局面で空売りと買いを駆使して利益を得てきたことが示されており、今回の含み損も戦略の一部としての耐久とみなされている。

日本の金利決定が実施されると、ビットコイン、イーサリアム、ソラナの価格変動は顕著に拡大する可能性がある。市場のセンチメントがリスク許容に向かえば、巨鯨のポジションは迅速に逆転し、利益を拡大することもあれば、逆に大規模な清算連鎖を引き起こす可能性もある。短期的には、暗号市場は非常に緊張した博弈の局面にある。

3、テザーCEOがAIバブルリスクを警告：2026年のビットコイン価格最大の外部要因となる可能性

テザーのCEO、Paolo Ardoinoは最近、人工知能（AI）バブルが2026年のビットコイン価格に影響を与える主要なリスク要因の一つになる可能性があると述べた。AIが世界的な資本の追求対象となる中、彼はこの分野の急速な膨張が金融市場に潜在的な不安定要素を蓄積し、感情や流動性を通じて暗号通貨市場に伝播する可能性があると指摘している。

Ardoinoは、人工知能業界の投資熱が短期的には評価額の急騰を促進しているが、バブル崩壊が起きた場合、世界的なリスク回避の感情を引き起こす可能性があると述べている。ビットコインはリスク資産の一つとして、突発的なマクロショックや市場のパニックに反応しやすいため、極端な状況では圧力を受ける可能性がある。ただし、彼は同時に、人工知能がビットコインの長期的な価値基盤を弱めるわけではないとも強調している。

彼の見解では、現在のビットコイン市場構造は初期のサイクルと著しく異なっている。過去には、ビットコイン価格は散户の感情に大きく依存しており、市場の反転時には売りが激しくなる傾向があった。しかし、今や多くの機関投資家がビットコインETFやファンド商品、企業のバランスシートを通じて参入しており、市場により安定した資金源と深い流動性をもたらしている。この変化は外部ショックの緩衝材となり、極端な下落の確率を低減させている。

Ardoinoはさらに、機関投資家はより長期的な投資サイクルと成熟したリスク管理体制を持っているため、AIバブルやその他のマクロイベントによる市場の変動の中でも、ビットコインが過去のような大幅な崩壊を再現する可能性は低いと述べている。価格の調整は依然として起こり得るが、その規模はより穏やかになると予測される。

長期的には、彼はビットコインがインフレヘッジや通貨価値下落の重要なツールとして市場に認知されつつあると考えている。インフラの整備、規制環境の明確化、応用範囲の拡大により、ビットコインの市場耐性は高まっている。

2026年の展望として、Ardoinoの見解は、ビットコインに影響を与える主要リスクが暗号業界内部からより広範なグローバルなトレンドへとシフトしていることを示している。たとえそうであっても、彼はビットコインの長期的な展望に自信を持ち、機関の参加と世界的な採用拡大の背景の中で、過去よりも冷静に市場の嵐に対処できると考えている。

4、日本銀行の利上げがビットコインを8.8万ドルまで反発させ、Arthur Hayesは円とBTCの強気見通し

日本銀行が基準金利を30年ぶりの高水準に引き上げた後、ビットコイン価格は下落せずむしろ上昇し、金曜日には88,000ドルに達した。これは市場の広範な注目を集めている。Cointelegraph MarketsとTradingViewのデータによると、ビットコインは当日の始値から約2.5％上昇し、米国株式先物と同調して強含みとなった。この反応は、従来の利上げ局面でリスク資産が圧迫される動きとは明らかに異なる。

今回の日本銀行の利上げは、約0.75％に引き上げ、長期にわたる「超低金利」政策に終止符を打った。世界の主要中央銀行が総じて緩和的な姿勢を維持する中、日本の引き締め姿勢は特に際立っている。理論的には、利上げは暗号通貨などのリスク資産を抑制するはずだが、市場はこの予想を事前に織り込み、「売り込みは済んだ」と判断している。

著名な暗号取引者Arthur HayesはXプラットフォーム上で、「日本銀行の長期戦略に逆らうべきではない」と直言している。彼は、日本が実質金利を負のまま維持していることに変わりはなく、ドル円相場は200円まで上昇し、ビットコインの長期目標価格は100万ドルに達すると大胆に予測している。この見解は暗号コミュニティ内で議論を呼び、市場のビットコイン長期価値への関心を高めている。

研究機関Temple 8 Researchは、マクロの視点から異なる見解を示している。同機関は、日本の継続的な利上げの可能性を過大評価しており、実際には「政治的・財政的な上限」が明確に存在すると指摘している。日本が約1400億ドルの刺激策を打ち出した背景の中、金利のさらなる上昇は国債の利払い負担を大きく増加させるため、2027年までに再度の利上げは限定的と予測している。

この影響で、より長期の時間軸でビットコインが底固めを続けるとの見方が強まっている。分析者は、短期的な政策変動よりも、世界的な流動性や長期的な通貨環境に注目している。日本の利上げが持続しにくいと判断される場合、ビットコインや他の暗号資産は引き続き緩和期待の恩恵を受ける可能性が高い。

全体として、日本銀行の利上げは暗号市場の「ブラックスワン」にはならず、むしろビットコインの反発を促す触媒となった。投資家は「ビットコイン価格動向」「日本銀行の利上げ影響」「円相場の展望」に関心を持ち、市場は重要な感情の転換点にあると見られる。

5、日本銀行の利上げ0.75％に対し、ビットコインは異常に静か：リスクシグナルか新たなチャンスか？

12月19日、日本銀行は基準金利を25ベーシスポイント引き上げて0.75％とし、約30年ぶりの高水準に達した。これにより、日本は超緩和政策からの脱却を加速させた。しかし、この歴史的な利上げにもかかわらず、ビットコイン価格はほとんど影響を受けず、わずかに動いて8.7万ドル付近で安定している。これが市場の広範な注目を集めている。

歴史的に見れば、日本の金融引き締め局面では円のアービトラージ取引の巻き戻しや、世界的な流動性の縮小が起き、ビットコインや暗号通貨市場は20％〜30％の大きな調整を経験してきた。しかし、今回は市場の反応は冷静であり、その主な理由は「すでに十分に織り込み済み」だからだ。多くのトレーダーは今回の利上げを価格に織り込んでおり、短期的な衝撃は限定的だ。

本当に警戒すべきは、今回の利上げそのものではなく、日本銀行の今後の政策路線だ。黒田東彦総裁の先見的な指針が焦点となっている。市場は、インフレと賃金の伸びが持続すれば、2026年前に政策金利が1％以上に上昇する可能性を予想しており、これにより円の低コスト資金通貨としての地位は徐々に弱まると見られている。

分析者は、利上げの背景でビットコインが安定を保つことは、むしろ強気のシグナルを示していると考えている。一部の機関は、この「逆に下げずに安定している」動きは、売り圧力が事前に解消されたことを意味し、中長期的な資金の流入にとって健全な調整期間を提供していると指摘している。一方、アルトコインは流動性の変化により敏感であり、日本の継続的な利上げや世界的な流動性縮小が続けば、中小型のトークンは依然として大きな圧力に直面する可能性がある。

総じて、ビットコインの堅牢性は市場の成熟度の向上を示している。短期的には日本の利上げは限定的な影響しか与えないが、中長期的にはその後の引き締めペースや世界の流動性環境の再調整に注目すべきだ。この「異常に静かな」動きは、次のトレンドの前兆かもしれない。

6、Metaplanet ADRが12月19日に米国上場、証券コードは$MPJPY

Metaplanetの社長、Simon GerovichはXプラットフォーム上で、Metaplanetの米国預託証券（ADR）が12月19日から正式に米国市場で取引開始となることを発表した。証券コードは$MPJPY。これにより、Metaplanetは米国資本市場に正式に進出し、米国の個人投資家や機関投資家にとってより便利な株式参加の機会を提供する。

Simon Gerovichは、今回のADR上場は市場の需要に直接応えるものだと述べている。これまで、多くの米国投資家は、越境取引や決済の制約を受けずにMetaplanet関連株を直接購入したいと望んでいた。ADRを通じて米国で取引することで、投資家は馴染みのある取引口座と手続きで投資に参加でき、参入障壁を大きく下げている。

戦略的には、米国でのMetaplanet ADRの上場は、同社が世界の投資家基盤を拡大する重要な一歩と見なされている。米国市場は世界最大の資本と最も成熟した機関投資体系を持ち、この動きはMetaplanetの国際的な露出、流動性、長期的な評価弾力性を高めるのに寄与する。

Metaplanetの株式、海外上場企業のADR、そして日本企業の米国資本市場進出に関心のある投資家にとって、今回の上場は象徴的な意味を持つ。それは投資チャネルの拡大だけでなく、より多くの国際資金がMetaplanetの長期的な成長に参加するための合法的かつ効率的な道筋を提供する。

7、[Lido DAOは6000万ドルの資金を調達し、多角化を推進、DeFiプラットフォームへの転換を目指す]$MPJPY https://www.gate.com/zh/news/detail/16949773(

Lido DAOは最近、重要な戦略提案を発表し、2026年前に約6000万ドルを投入して、イーサリアムの流動性ステーキング以外の新規事業展開を進める計画を示した。この提案は「2026年エコシステム資金申請（EGG）：GOOSE-3の実行」と名付けられ、Lidoが単一のプロトコルから多角的なDeFiプラットフォームへと変革を始めることを示している。

現在、分散型金融（DeFi）分野で最大規模の流動性ステーキングプロトコルであるLidoは、長期的にイーサリアムのステーキングとstETH関連商品に依存して主要収益を得てきた。提案は、単一の事業モデルに過度に依存することが、長期的にはプロトコルの堅牢性とリスク耐性に課題をもたらす可能性があると指摘している。したがって、Lido DAOは、システム的な投資を通じて、より多様な商品群と新たな収益源を構築したいと考えている。

提案内容によると、この6000万ドルの予算は、新たな収益型商品、革新的な金庫構造、異なるユーザー層向けのソリューションの開発に充てられる。ターゲットユーザーは、オンチェーンのDeFi金庫やDAOだけでなく、規制対象の機関投資家も含まれ、Lidoの機関市場での応用範囲を拡大する狙いだ。

提案書は、2026年のLido基金会の重点を「流動性ステーキング中心」から「多商品、多収益源のプロトコル体系の構築」へとシフトさせることを明示している。この変革には、商品ラインの拡充、資本効率の向上、さまざまな市場環境下での長期的な持続性の強化が含まれる。

流動性ステーキングは、資産の流動性を維持しつつステーキング収益を得られるため、DeFiの発展を促進する重要なインフラの一つだ。しかし、市場の成熟に伴い、単一の道の成長余地は次第に制限されてきており、トップクラスのプロトコルは流動性ステーキング以外の新たな成長軌道を模索し始めている。今回のLidoの多角化戦略は、その潮流の典型例だ。

注意すべきは、この6000万ドルの資金調達計画は、まだLido DAOのトークン保有者の投票承認を必要としていることだ。承認されれば、Lidoは「流動性ステーキングプロトコル」から「総合的なDeFi収益・インフラプラットフォーム」への進化例となり、イーサリアムエコシステムや分散型金融の構造に大きな影響を与える可能性がある。

8、[Raoul Pal：資本のローテーションがZcashの暴騰の主因、長期的なブルマーケットの開始は未確認])https://www.gate.com/zh/news/detail/16946895(

Real Vision創設者で著名なマクロ投資家Raoul Palは最近、プログラムされた動画で、プライバシー重視の暗号資産Zcashの最近の大幅上昇は、より構造的なブルマーケットの始まりではなく、市場内の資本のローテーションによるものの可能性が高いと述べた。彼は、長期的な上昇トレンドに本当に入ったかどうかを判断するには、全体の市場が同期して強くなる必要があると強調している。

CoinMarketCapのデータによると、Zcashは年初からの上昇率が非常に高く、現在の価格は約385ドルで、年初から690％超の上昇を記録している。ただし、直近の1か月間では価格が明らかに調整局面に入り、30日間の下落率は約37％に達しており、上昇の勢いはやや鈍化している。

Palは、今後のZcashの鍵は、高値からの調整後に安定した底値を築けるかどうかにかかっていると見ている。「上昇後に底を見つけて再び新たな上昇を始めるのを見たい」と述べており、そのためには、現在の価格で追い買いをするよりも、次の調整局面を待つ方が賢明だと示唆している。

全体の暗号市場の変動が激化する中、Zcashは逆行して強さを見せており、市場の注目を集めている。8月には時価総額が10億ドル未満だったが、11月初旬には70億ドルを超え、注目を浴びた。

この動きは、Arthur Hayesなど業界のリーダーの発言とも関連している。10月下旬、暗号企業家のArthur Hayesは、長期的にはZcashの価格が1万ドルに達する可能性を予測し、その発言後、24時間以内に約30％の上昇を見せている。

また、機関投資家の関心も高まっており、11月末にはGrayscaleが米SECに対し、Zcash信託の現物ETFへの変換申請を行った。これまでに、Grayscaleはビットコインやイーサリアムなどの現物ETFを成功裏に展開している。

総合的に見て、Zcashの強気の動きは、プライバシー関連のテーマの一時的な熱狂を反映しているとともに、資本のローテーションが価格を押し上げていることも示している。長期的なブルマーケットに発展するかどうかは、市場のさらなる検証次第だ。

9、[Yi Lihua：今は最良の現物投資エリア、暗号業界は来年も大きな追い風])https://www.gate.com/zh/news/detail/16946674(

12月19日、Liquid Capital（旧LD Capital）の創始者Yi LihuaはSNS上で、「日本の利上げ後は最後の大きなネガティブ要因が解消された。最近の動きは契約主導であり、特に空売りが最後の努力をしているが、今後のブルマーケットのトレンドを考えれば、これらは短期的な動きに過ぎない。投資を目的とするなら、今こそ最良の現物投資エリアであり、来年も暗号業界には追い風が吹く。特に、暗号政策、金利引き下げと資金のオンチェーン化の3つの決定要因が重要だ。数千ドルのリターンを得たいなら、数百ドルの変動に耐える覚悟が必要だ。金融市場の勝者はまず人間の弱さを克服することだ」と述べている。

10、[SolanaエコシステムDEX Lifinityは段階的に閉鎖、4340万ドルの資産はトークン保有者に分配])https://www.gate.com/zh/news/detail/16946588(

SolanaFloorの報告によると、SolanaエコシステムのDEXであるLifinityは、段階的に運営を停止することを決定し、関連提案はほぼ全会一致で承認された。12月10日、激化するprop AMMsの競争の中、Lifinityはコミュニティに対し、存続に関するガバナンス提案を提出した。提案によると、Lifinity DAOの約4200万ドル相当の資産はUSDCに統合され、LFNTYトークン保有者に比例配分される。さらに、残る140万ドルの開発資金も併せて配分される。

コミュニティの推定によると、資産の帳簿価値に基づき、保有者は1トークンあたり0.90ドルから1.10ドルを受け取る見込みだ。LFNTYとveLFNTYの保有者は、償還前にトークンをxLNFTYに変換することを推奨されている。xLNFTYのUSDCへの換算申請機能は、約9日後にSec3のセキュリティ監査を経て稼働予定だ。2022年2月のリリース以来、Lifinityは総取引量1490億ドルを超え、Solana史上第5位のDEXとなっている。

11、[Terraformの清算人、Jump Tradingを提訴、Terra崩壊を助長し40億ドルの賠償請求])https://www.gate.com/zh/news/detail/16945878(

Terraform Labsの残余資産の清算を担当する裁判所指定の管理人が、著名な量的取引機関Jump Tradingに対し、Terraエコシステムの暴騰と崩壊において重要な役割を果たし、多額の不正利益を得たとして訴訟を起こした。『ウォール・ストリート・ジャーナル』によると、清算人のTodd Snyderはイリノイ州連邦裁判所に提訴し、Jump Trading、その共同創設者William DiSomma、Jump Cryptoの前社長Kanav Kariyaに対し、約40億ドルの賠償を求めている。

Snyderは訴状の中で、Jump Tradingが市場操作や重要情報の隠蔽、自営取引を通じて、Terraform Labsエコシステムから利益を得る一方で、多くの無知な投資家にリスクを押し付けたと指摘している。これらの行為は、暗号史上最大級の崩壊の一因を作り出し、市場と投資家に取り返しのつかない損失をもたらしたと述べている。

2022年5月に起きたTerraエコシステムの崩壊は、アルゴリズム安定コインのTerraUSD（UST）が姉妹トークンのLUNAとのアービトラージメカニズムに依存して1ドルのペッグを維持していたが、市場の信頼喪失によりこの仕組みは急速に崩壊し、USTとLUNAの価格は数日でほぼゼロになり、約400億ドルの時価総額が蒸発し、暗号業界に連鎖反応を引き起こした。多くの機関が資金不足に陥り、その中には後に倒産したThree Arrows Capitalも含まれる。

訴状は、USTの最終的な「デペッグ」前に、Jumpが秘密裏に市場にペッグ支援を提供し、その後の価格変動で利益を得ていたと指摘している。SECも関連資料の中で、JumpがLUNAの取引を通じて約10億ドルの利益を得たと指摘している。

Terraformは2024年1月に破産申請を行った。公開資料によると、清算人はこれまでに約3億ドルの資産を回収している。今回のJump Tradingに対する訴訟は、第三者機関への追及を進める重要な一歩と見なされている。

この事件は、Terraformの元経営陣の運命の急変とともに起きている。会社と創業者のDo Kwonは、2024年にSECと約45億ドルの和解を結び、2025年8月に起訴内容を認めて15年の懲役判決を受けている。今回の訴訟は、市場におけるTerra崩壊の責任の所在についての激しい議論を再燃させる可能性がある。

12、[BitMineのイーサリアム準備金は既に41.21億ドルの含み損、Strategyの浮き益は76.49億ドルに縮小])https://www.gate.com/zh/news/detail/16942986(

12月19日、アナリストの余烬が整理した主要財庫企業の保有コストによると、BitMineは3,967,210枚のETHを保有し、その総保有コストは3906ドルである。現時点の価格は2868ドルであり、既に41.21億ドルの含み損を抱えている。Strategyは67.1268枚のビットコインを保有し、保有コストは74,972ドル、現時点の価格は86,271ドルであり、全体の浮き益は76.49億ドルに縮小している。

13、[Tom Lee：この波のビットコインのピークは見ていない、来年1月末までに史上最高値を更新する可能性])https://www.gate.com/zh/news/detail/16942490(

暗号界の有名インフルエンサーAB Kuai.Dongが共有した動画によると、Fundstratの共同創設者兼BitMineの会長Tom Leeは、最近CNBCのインタビューで次のように述べている。「この波のビットコインのピークは見ていない。12月に新高値をつけるという楽観的見通しは過剰だったが、1月末までに歴史的な最高値を更新できると確信している。したがって、ビットコインだけでなく、イーサリアムや暗号市場全体もそうなるだろう。」

14、[上院、暗号に友好的な人選を承認、CFTCとFDICのトップに就任、米国の規制構造に転換の兆し])https://www.gate.com/zh/news/detail/16940754(

米国上院は最近、二つの重要な金融規制当局の人事を正式に承認した。マイク・セリグ（Mike Selig）が米商品先物取引委員会（CFTC）の委員長に、トラビス・ヒル（Travis Hill）が連邦預金保険公社（FDIC）の委員長に就任する。両者とも暗号通貨に比較的友好的と見なされており、この決定は米国の暗号規制の方向性に重要な転換をもたらすと市場は解釈している。

承認投票は53票賛成、43票反対で行われた。セリグは就任後、代理委員長のキャロライン・ファム（Caroline Pham）の後任となる。ファムは代理任期中に暗号業界を支援する政策を推進し、次の委員長就任後は暗号インフラ企業のMoonPayに