暗号の初期段階では、主な戦略はシンプルでした：トークンを購入してホールドすること。しかし、今日のボラティリティでは、パッシブホールドはしばしば不十分です。DeFiエコシステムは、ホールドを増やすためのよりスマートな方法を解き放ち、TONブロックチェーンは、そのリーディングDEXであるSTONfiを持つ代表的な例です。
1. tsTONでのステーキング
STONfiのtsTONステーキングトークンは、基本的なステーキングがどのように進化したかを示しています。TONステーキングからの報酬を得るだけでなく、tsTONはtsTON/TONのような流動性プールにペアリングすることもできます。これにより、ステーキング報酬と取引手数料の二重利回りシステムが構築され、パッシブホールドを超えた複利リターンが得られます。
2. 流動性プール (LPs)
STONfiに上場しているすべてのトークンは、流動性プールに参加できます。APRsは取引活動に応じて変動し、流動性の低いボラティリティの高いペアはしばしば大きなリターンを提供します。現在、一部のステーブルコインペアは40%以上のAPRを提供しており、プロバイダーは価格の動きと取引量の両方から利益を得ることができます。
3. イールドファーミング
流動性を提供すると、LPトークンが生成され、その後追加のファーミング報酬のためにステーキングすることができま

暗号における最大の課題の一つは、中央集権的な取引所に依存することなく、異なるブロックチェーン間で価値を移動させることです。ここでハッシュタイムロックコントラクト (HTLCs)が登場します。
HTLCは、クロスチェーンスワップを安全かつ信頼性のあるものにするために設計されたスマートコントラクトです。これらは、暗号ハッシュとタイムロックという2つのシンプルでありながら強力なツールに依存しています。これにより、取引は完全に完了するか、自動的に返金されることが保証されており、詐欺のリスクを排除します。
これがどのように機能するかです。$TONとビットコインのような異なるブロックチェーン上の2人のユーザー間のスワップを想像してみてください。各ユーザーは秘密の値を生成し、それをハッシュ化し、それぞれのチェーンのスマートコントラクトにロックします。契約はリンクされているため、両方の秘密が明らかにされ検証されると、スワップが実行されます。どちらかの当事者がタイムロックが切れる前に協力しない場合、契約は自動的に資金を返します。
STONfi、TONブロックチェーン上で最大のDEXは、このシステムを今後のクロスチェーンスワップに統合する準備をしています。ハッシュタイムロックコントラクトを使用することで、ユーザーはTON、Bitcoin、Polygonなどのチェーン間で仲介業者なしで資産を取引できるよ

$TONは様々な賛否がある見出しを持っていますが、STONfiは$TONブロックチェーン上でDeFiの中心である理由を示し続けています。多くのエコシステムが未だに使いにくい分散型取引所や混乱したインターフェースに苦しんでいる中、STONfiは取引と流動性提供をシームレスに感じさせるツールを静かに展開してきました。
一つの際立ったアップグレードはOmnistonで、主要なTONリゾルバーから流動性を集約し、最良のスワップレートを確保するプロトコルです。そのRequest-for-Quote (RFQ)システムと組み合わせることで、Omnistonは承認の瞬間に価格をロックします。トレーダーにとって、それは隠れたスリッページや不快なサプライズがないことを意味し、見たものがそのまま得られることを意味します。
もう一つの機能である任意の規定は、流動性管理の通常の摩擦を取り除きます。プールに参加する前にトークンの比率を手動で調整する代わりに、ユーザーは貢献したい金額を入力するだけで済みます。STONfiはバックグラウンドで自動的に変換を処理し、流動性シェアがプールの要件に一致するようにします。
これらの機能は派手なギミックではなく、多くの人々がDeFiに完全に関与することを妨げる日常の痛点を解決します。ユーザーフレンドリーな革新に焦点を当てることで、STONfiは単なる別のDEX以上の位置づ

STONfiは、$TONブロックチェーン上のトークン化された安定資産であるtsUSDEをホールドまたはステークしているユーザーのために、新しい受動的収益機会を導入しました。この機能により、エコシステム内の誰もが高度な取引戦略を必要とせずに収益を得始めることができます。
参加する最も簡単な方法は、互換性のあるウォレットにtsUSDEをホールドするだけです。ホルダーは自動的に$TONトークンで配布されるベース収益を受け取ります。受動的なホールドを超えたいユーザーのために、STONfiは追加のオプションを提供します。tsUSDE/USDEプールに流動性を追加することで、流動性プロバイダーは取引手数料のシェアとともに、より高いAPYを得ることができます。リターンを最大化したい人のために、ファーミング機能も利用可能です。
報酬はユーザーのエンゲージメントを維持するために設計されています。配布は毎日行われ、$TONのエアドロップは定期的に提供され、4週間の報酬プログラムがプラットフォーム全体での継続的な活動を促進します。
このシステムが特にユーザーフレンドリーである理由は、そのアクセスのしやすさです。STONfiのイールドメカニズムは、TonkeeperやMyTonWalletなどの人気のあるTONウォレットとすでに統合されており、ユーザーはほんの数回のクリックで稼ぎ始めることができます。
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AMMはどのように機能しますか？
分散型取引所(DEXs)はDeFiエコシステムの基盤であり、中央集権的なデータベースではなく、完全にスマートコントラクト上で運営されています。これは、すべての取引が透明で、検証可能であり、ブロックチェーン上で保護されていることを意味します。
$TONブロックチェーンの主要なDEXであるSTONfiを例に取ります。STONfiの流動性プールは、流動性提供者(LPs)と呼ばれるユーザーによって満たされています。彼らはペアの両方のトークン、例えば$TONと$USDTを預け、その見返りとしてLPトークンを受け取ります。これらのLPトークンはプールのシェアを表し、さらなる報酬のためにステーキングすることもできます。
では、オーダーブックなしで価格はどのように設定されるのですか？
そこに自動マーケットメイカー(AMM)が登場します。ほとんどのAMMは次の式を使用します:
A × B = K
- A = トークンAの量
- B = トークンBの量
- K = 常数であり、変わらなければならない
スワップが発生するたびに、プールは自動的にバランスを調整して方程式を均衡に保ちます。これにより、仲介者や中央集権的な管理なしで公正な価格設定が保証されます。
例: 誰かが $TON を $USDT と交換すると、プール内の TON の供給が増加し、USDT が減少し、価格

数十年のブロックチェーンの進化の後、流動性プールは分散型金融(DeFi)のバックボーンとして残っています。DEXでは、トークンスワップを可能にするだけでなく、流動性を提供する人々に報酬を与えます。
$TONブロックチェーン上の流動性提供者(LPs)は、主要なDEXであるSTONfiで、システムの心臓部のように機能し、ネットワーク全体に流動性を供給し、シームレスな取引を可能にします。
その見返りとして、LPはLPシェアを受け取り、これが利回り(APR)を生み出します。しかし、ここに課題があります。
• プールの活動が鈍ると、取引量が減少します。
• これはしばしば流動性の流出につながります。
• そして、活動が突然再び急増すると、APRがスワップボリュームに結びついているため、ボラティリティが激しくなる可能性があります。
ファーミング：STONfiの流動性安定性のための解決策
STONfiは、ファーミング報酬でこの問題を解決しました。
LPはスワップ手数料だけに依存するのではなく、ファーミングはプール参加者に毎日固定量のトークンを配布します。
それは意味します：
• LPはスワップボリュームが減少しても引き続き報酬を得る。
• ファーミング報酬はベースAPRの上に積み重なります。
• プールは市場の鈍化時でも流動的でレジリエントです。
STONfiの現在のファーミングプー

ILとは何か、そしてそれを避ける方法
IL (インパーマネントロス)は、DeFiにおける流動性提供者(LPs)にとって最も大きな懸念の一つです。DEXの流動性プールにトークンを預けるすべての人が、それに直面するリスクがあります。
ILの原因は何ですか？
ILは、プール内のトークンの価格が最初に預けた時と比較して変化したときに発生します。例えば:
- トークンAが15%上昇し、トークンBが5%下降した場合、プールは自動的にリバランスされます。
- 結果として、上昇したトークンへのエクスポージャーが少なくなり、下降したトークンへのエクスポージャーが増えることになります。
簡単に言えば、あなたは両方のトークンをウォレットに保管しておいた方が良かったでしょう。
ILを避ける方法
方法1:STON/USDT(へのIL保護)Exclusive
STONfiでは、$TONブロックチェーン上で最大のDEXであるSTON/USDTプールがIL保護を提供しています。
これが仕組みです：
- 毎月、DEXは流動性提供者に発生したILに対して補償を行います。
- 保護はトークン価格が最大50%下落するまでカバーします。
- プールはファーミング報酬も提供しており、そのAPRは約19%に引き上げられています。
これは保守的なLPにとって最も安全なプールの1つです。
方法2：ヘッジとしてのファーミング報酬
S

チェリー/トン → ~1050% APR
CHERRY/TONプールは現在、$TONブロックチェーン上のリーディングDEXであるSTONfiの中で最も高い利回りの機会の一つです。しかし、この大きなAPRを引き起こしているのは何でしょうか？
1. 農業インセンティブ
プールはアクティブファーミング報酬によって運営されており、追加のインセンティブとして約327ドル/日を提供しています。流動性提供者(LPs)は、スワップ手数料だけでなく、$TONおよび$CHERRYの追加報酬も得ることができ、APRは標準的なプールのリターンを大きく上回ります。
2. ステッカーパックの人気
$CHERRYは、ユーザーがトークンに積極的に関与するよう促す、最も古くて象徴的なTelegramステッカーパックの1つに触発されています。このTelegramコミュニティからのオーガニックな需要が、健全なボリュームと流動性を生み出しています。
3. オンチェーンの独占性
多くのトークンとは異なり、$CHERRYはTON互換ウォレットを通じてのみオンチェーンで利用可能です。CEXリストはなく、ほぼすべての取引はDEXを通じて行われ、STONfiが大部分を占めています。
その結果、次のようになります。
CHERRY/TONプールは、今日のTON DeFiで最も魅力的な利回りを提供します。しかし、高いAPRは、インパーマ

プロジェクトが資金を調達する際、それは単にプロジェクトのことではなく、全体のエコシステムに関わることです。
STONfiは、$TONブロックチェーン上で最大のDEXであり、最近Ribbit CapitalとCoinFundから950万ドルを調達しました。
なぜこれが重要なのか？
STONfiは単なるスワップアプリではありません。次のようなツールを構築しています:
-TON、TRON、Polygon、EVM間のクロスチェーン
- リミットオーダーブック
- ガスレススワップ
そして、Omnistonプロトコルを使用することで、ユーザーはすでに集約された流動性とTONでの最良の為替レートを得ることができます。
この資金調達は、TON全体でのより迅速なイノベーション、強化されたインフラストラクチャ、およびより多くの流動性を意味します。個人的にはクロスチェーンのローンチを待ちきれません。流動性管理にとってゲームチェンジャーとなるでしょう。

Web2とWeb3のギャップを埋めることは大きな挑戦のように思えるかもしれませんが、その報酬もまた巨大であり、ブロックチェーン空間に前例のない流動性と採用をもたらす可能性があります。そして、これがまさに$TONがTelegramと協力して積極的に取り組んでいることです。
実際、$TONは暗号通貨の採用に大きく貢献しています。強い例の一つはハムスターコンバットです。批判にもかかわらず、これにより初めてブロックチェーンを利用する何百万ものユーザーが登場し、Web3に触れたことのない人々にとっての参入障壁を下げました。
Telegramは、シームレスな暗号統合のためのランチパッドにもなりつつあります。素晴らしい例は、メッセンジャーに組み込まれたネイティブな暗号ウォレット@walletです。最近、TON上で最大の分散型取引所(DEX)であるSTONfi ($STON)を統合しました。
この動きは、グローバルメッセンジャーを強力なDEXに接続し、新規ユーザーがTelegramを離れずにスワップ、ファーム、または流動性を提供することをこれまで以上に簡単にします。DeFi愛好者にとって、これは次のような際立ったAPRを持つプールを解放します。
- チェリー/$TON → 1050% APR
- $UTYA/$TON → 324% 年率
- STON/USDT→17%APR+IL保護
これらのプー

DeFiにおける流動性: STONfiがTONのエコシステムを安定させる方法
流動性危機は、プールにロックされた総価値(TVL)が取引量を処理するには低すぎる場合に発生します。これは、ニュース主導のボラティリティの際によく発生します。例えば、$BTCが急騰すると、流動性がそれにシフトし、他のプールが圧力を受けることになります。これらのシフトはDeFiエコシステムを不安定にし、信頼できる流動性の維持を難しくします。
STONfiは、$TONブロックチェーン上の主要な分散型取引所であり、そのファーミングシステムを通じてこの問題に対処しています。ファーミングは、標準的な取引手数料に加えて流動性提供者に追加のトークン報酬を提供します。その結果、より高いAPRとユーザーが流動性を供給し続けるためのより強力なインセンティブが得られます — すべてトークンのロックなしで。
現在のプールには以下が含まれます:
•チェリー/$TON → 1050%APR
• $UTYA/$TON → 324% 年率
• STON/USDT → 17% APR IL保護付き
リターンを向上させることで、STONfiは市場のセンチメントが変化したときに流動性が枯渇するのを防ぎます。高いボラティリティやユーザーの関与が減少している期間でも、このモデルは流動性を維持し、TON DeFiエコシステムがレジリエントである

DeFiには、多くの人々が自信を持って利用するのを妨げるいくつかの繰り返し発生する問題があります。大きな三つは、インパーマネントロス、流動性の管理不足、スマートコントラクト機能を常に最大限に活用できないことです。$TON上の最大のDEXであるSTONfiは、これらの問題に対処するための特定のツールを提供しています。
まず、ILオフセット。$STON/$USDTプール(では、現在約17%のAPR) STONfiは、価格が大幅に下落した場合にLPを補償するILオフセットを提供しています。このプロトコルは、定義されたしきい値までの損失をカバーするため、提供者は短期的なリスクよりもセキュリティを優先できます。
次に、wstableswapについてです。これは、加重プールとステーブルスワッププールの最良の部分を借りたハイブリッドプールタイプです。従来の50/50プールとは異なり、wstableswapではトークン比率をカスタマイズしてペアの挙動により適合させることができ、スリッページを減少させ、共に動くペアの資本効率を改善します。
第三に、恣意的な規定。正確なトークンペアや手動の事前スワップを必要とせず、提供したい金額を入力するだけで、プロトコルが自動的にスワップとルーティングを処理します。流動性提供から摩擦やミスを取り除きます。
PS: Omnistonは別途詳細な分析が必要ですが、$to

TONのアプリケーションであるTonkeeper、MyTonWallet、またはTON Walletの内部にあるスワップ機能を使用したことがあるなら、すでにSTONfi SDKが動作しているのを見たことがあるでしょう。
このソフトウェア開発キットは、TONアプリケーションにスワップ機能を組み込むための標準ツールキットとなりました。開発者にとっては、デモアプリ、GitHub上の完全なドキュメント、統合を簡単にするための使いやすいガイドが提供され、スムーズな体験を提供します。
ここがさらに面白くなるところです：
- Tonkeeperでは、スワップはSTONfi SDK自体を通じて行われます。
- TON ウォレットでは、スワップは Omniston によって提供され、STONfi の流動性アグリゲーターが全ての TON DEX で最高のレートをロックインし、スリッページはゼロです。
Omnistonは、SwapCoffeeのような小規模なソルバーとも相互作用でき、ユーザーが複雑さに気づくことなく最適な実行を得られるように、裏で高度なルーティングパスを作成します。
トレーダーにとって、それはより公平なスワップを意味します。開発者にとって、それは車輪を再発明する必要がないことを意味します。そして、TONエコシステムにとって、それは1つの信頼できるSDKがDeFiアプリを全体的にスムーズに

TONのDeFiに初めて触れるなら、STONfiはあなたが関わる主要なDEXの一つです。知っておくべきことは以下の通りです。
任意の規定
通常、流動性を提供するには、正しい比率で2つのトークンが必要です。しかし、任意の供給を使用すると、その必要はありません。DEXはあなたのトークンの一部を自動的に正しい比率にスワップして、シームレスに流動性を追加できるようにします。例：$TONを提供したいが、$USDTしか持っていない場合、任意の供給がスワップを処理します。
ファーミング
STONfiの一部のプールは「ファーム」と表示されています。これは、取引手数料以外に追加の報酬を得ることができることを意味します。例えば、$TON / $USDTや$STON / $TONのようなプールでは、ファーミングが有効になっている可能性があり、リターンを複利で増やすことができます。コミットする前に必ずプールの詳細を確認してください。
オムニストン
STONfiの最も強力な機能の一つです。スワッピング時に高い価格影響を感じた場合は、OMNISTONを有効にしてください。$TONブロックチェーン全体から流動性を集約し、最良のスワップレートを見つけます。間もなく、クロスチェーンスワップに拡張され、さらに大きな効率を実現します。
ステーキング
STONfiのネイティブトークンは$STONです。これをステークしてD

TONのDeFiに初めて触れる場合、STONfiはあなたが関わる主要なDEXの一つです。知っておくべきことは以下の通りです:
任意の規定
通常、流動性を提供するには、正しい比率で2つのトークンが必要です。しかし、任意の提供を使用すれば、必要ありません。DEXは、自動的に一部のトークンを正しい比率にスワップして、シームレスに流動性を追加できるようにします。例：$TONを提供したいが、$USDTしか持っていない場合、任意の提供がスワップを処理します。
ファーミング
STONfiのいくつかのプールは「ファーム」とラベル付けされています。これは、取引手数料の他に追加の報酬を得ることができることを意味します。例えば、$TON / $USDTや$STON / $TONのようなプールはファーミングが可能で、リターンを複利で増やすことができます。コミットする前に、常にプールの詳細を確認してください。
オムニストン
STONfiの最も強力な機能の一つです。スワップ時に高い価格影響が見られる場合は、OMNISTONを有効にしてください。$TONブロックチェーン全体から流動性を集約し、最良のスワップレートを見つけます。まもなく、クロスチェーンスワップに拡大し、さらなる効率性を解放します。
ステーキング
STONfiのネイティブトークンは$STONです。これをステーキングしてDAOに参加し、ガバナンスに関

DEXで流動性を提供したことがあるなら、報酬は出来高に大きく依存することを知っているでしょう。しかし、流動性が複数のプールに散らばっていると、出来高が希薄化し、LPの利回りが縮小します。
ここでSTONfiのOmnistonが登場します。STONfi、DeDust、ToncoDEX全体で流動性を集約することにより、需要を統一し、取引をより効率的にルーティングします。あなたのプールを通じてより多くの取引が流れるため、手数料が増え、APRが強化されます。
STONfiの現在のプールを見てください:
•700%以上のAPRを提供するチェリー/トン
• UTYA/TON が 250% APR 以上
• JETTON/USDTをAPR55%
Omnistonでは、これらのプールは単一のDEXのトラフィックに依存するだけではありません。より広範なTON全体の流動性システムから恩恵を受けます。初期参加者への$STON報酬を加えれば、LP収入はさらに魅力的になります。
提供者にとって、どのトークンペアを選ぶかだけではありません。報酬を支えるインフラも重要です。Omnistonは、より良いルーティング、強力な利回り、信頼できる安全でオープンなスマートコントラクトを確保します。
TONのDeFiエコシステムが成長するにつれて、STONfiのような効率的なシステムに早期にポジションを取るLPは、巨大な利

ほとんどの人にとって、Telegramは単なるメッセージングアプリです。しかし、900百万以上のアクティブユーザーを抱え、これは静かに暗号通貨の採用のための最大のローンチパッドの1つに変わりつつあります。人々に新しいプラットフォームに移行するよう求める代わりに、TONブロックチェーンは、Telegramの体験の中に直接ウォレット、ミニアプリ、そしてDeFiをもたらします。
すべての強力なエコシステムには信頼できる取引インフラが必要であり、そのためにTON上の主要なDEXであるSTONfiが存在します。その最新の革新であるOmnistonは、分散型金融における最大の課題の一つである流動性の断片化を解決します。
Omnistonを利用することで、トレーダーは低いレートやスリッページを心配する必要がなくなります。このプロトコルは、STONfi、DeDust、ToncoDEX全体の流動性をリアルタイムでスキャンし、スワップが確認される前に最良の価格をロックします。流動性プロバイダーは、需要が一つのシステムに統合されることでより高い利回りを享受し、開発者は複数のDEXに単一の統合を通じて接続するオープンソースSDKにアクセスできます。
一般ユーザーにとって、これはより速く、安価で、より予測可能なスワップを意味します。TONエコシステムにとっては、安全でシームレスなDeFi体験を望む数百万のT