Соотношение лонгов и шортов розничного инвестора: мои наблюдения за эмоциями и торговые опасения

Соотношение лонгов и шортов розничных инвесторов — это индикатор, на который я ежедневно обращаю внимание. Честно говоря, эта штука действительно довольно интересная. Она отражает коллективное мнение рынка розничных инвесторов (таких как я, маленькая рыбка) о тенденциях на рынке, проще говоря, это соотношение между покупками и продажами активов розничными инвесторами.

Каждый раз, когда я вижу данные о соотношении лонгов и шортов, я не могу не задаться вопросом: «Сколько еще розничных инвесторов, как я, уже попались?» Потому что, честно говоря, розничный инвестор действительно очень легко становится игрушкой в руках крупных игроков на этом рынке.

Соотношение лонгов и шортов: жестокая природа

Расчет соотношения лонгов и шортов очень прост: нужно разделить активы розничного инвестора по длинным позициям на короткие позиции. Например, соотношение лонгов и шортов по малым фьючерсам рассчитывается как разность между «длинными позициями малых розничных инвесторов» и «короткими позициями малых розничных инвесторов», а затем делится на «общий объем малых фьючерсов». Но за цифрами скрывается более глубокая психологическая игра.

Когда соотношение лонгов и шортов больше 1, это означает, что розничный инвестор в основном оптимистичен и верит, что рынок будет расти; ниже 1 - это признак распространения пессимизма. Лично я наблюдаю, что рынок часто драматически противоречит ожиданиям большинства розничных инвесторов - разве это не жестокая реальность "антагонистического индикатора" розничных инвесторов?

Интересно, что когда соотношение лонгов и шортов розничных инвесторов высокое, рынок часто начинает корректироваться. Почему? Потому что крупные игроки любят противодействовать розничным инвесторам! Когда мы, розничные инвесторы, чрезмерно оптимистичны, большие игроки уже начинают прятаться в уголке и смеяться, готовясь к сбору наших активов.

Мой болезненный опыт

Недавно на той недоступной платформе я торговал контрактами и увидел, что соотношение лонгов и шортов среди розничных инвесторов оставалось на высоком уровне, и я, глупо поддавшись, решил открыть длинную позицию. И что? Рынок сразу же развернулся, и после принудительной ликвидации остались только хлопоты. Это заставило меня глубоко осознать — когда соотношение лонгов и шортов среди розничных инвесторов становится экстремальным, это часто означает, что рынок скоро развернется.

Розничный инвестор часто занимает позиции, противоположные трендам рынка, и это не удивительно. Мы легко поддаемся страху и жадности, панически распродавая на низах и безумно покупая на хаях. Рынок зарабатывает деньги на этих человеческих слабостях!

Обратное мышление — это путь к выживанию

Когда я замечаю, что розничные инвесторы сильно настроены на покупку или продажу, это может означать, что они входят на рынок по неразумным ценам, и на рынке будет дополнительная прибыль, которую заберут крупные игроки. Каков умный подход? Не следовать за толпой, а возможно, даже действовать в противоположном направлении.

Соотношение лонгов и шортов – это всего лишь инструмент, а не святой грааль. Я часто вижу, как многие новички, полагаясь на эти данные, думают, что они овладели истиной рынка, в результате чего теряют всё. Рынок гораздо сложнее, чем мы можем себе представить, и любой отдельный индикатор недостаточен для понимания всей картины.

На этом рынке нет справедливости, есть только различие между трезвыми и теми, кого обирают. Вместо того, чтобы слепо следовать за толпой, лучше научиться сохранять независимое мышление, когда розничные инвесторы в большинстве, ведь наша интуиция часто оказывается неверной.