Полная и поэтапная торговая модели: анализ различий и применимые сценарии

В области криптоактивов многие инвесторы часто испытывают замешательство по поводу режимов торговли с использованием полного маржи и по частям. Сегодня мы подробно рассмотрим характеристики, преимущества и подходящие ситуации для этих двух режимов.

Полное использование средств: гибкое использование капитала, снижение риска ликвидации

Полный режим позволяет трейдерам использовать все доступные средства на счете в качестве маржи, чтобы избежать принудительного закрытия позиций. Этот метод имеет следующие преимущества:

1. Высокая эффективность использования капитала: все средства на счете могут использоваться в качестве маржи.
2. Риск ликвидации ниже: при разумном контроле杠杆 безопасность позиций выше.
3. Подходит для хеджирования: благодаря своей стабильности, часто используется для снижения рисков.

Поэтапный режим: ограничение риск-экспозиции, защита остатка на счете

Модель поэтапного маржинального трейдинга ограничивает гарантийный капитал для конкретной позиции фиксированной суммой. Характеристики этой модели включают:

1. Риск-менеджмент: Риски каждой позиции не влияют друг на друга.
2. Ограничение убытков: даже если произойдет принудительное закрытие позиции, убытки будут ограничены только залогом этой позиции.
3. Подходит для высокой волатильности: может эффективно контролировать риски во время резких колебаний рынка.

Сравнение типов маржи

Полная маржа (также известная как кросс-маржа):

• Все позиции делят один пул маржи
• Поддерживается остатком всего счета маржи
• Высокая степень использования средств, но риски также относительно сосредоточены

Маржинальная торговля по позициям (также известная как независимая маржа):

• Каждый маржинальный счет имеет независимый маржинальный аккаунт
• Риски между позициями не мешают друг другу
• Хотя использование средств ниже, управление рисками более гибкое

Рекомендации по выбору

На основе вышеизложенного анализа мы можем сделать следующие рекомендации:

• Полная маржа лучше всего подходит для опытных трейдеров или институциональных инвесторов, особенно при проведении операций хеджирования.
• Модель поэтапного маржинального трейдинга более подходит для начинающих трейдеров, так как она позволяет контролировать потенциальные убытки в пределах предсказуемых значений.

На основных платформах по торговле криптоактивами, таких как Gate, эти два режима обычно доступны для выбора. Трейдерам следует осторожно выбирать подходящий режим маржи в соответствии со своей способностью к риску и торговой стратегией. Независимо от того, какой режим выбран, всегда следует оставаться бдительным, разумно использовать кредитное плечо и тщательно управлять рисками.