L'inflation a augmenté. Quel est l'impact sur plus de 70 millions de Thaïlandais ?

Récemment, les prix des biens ont continué à augmenter, ce qui a progressivement réduit la valeur de notre argent. C’est ce qu’on appelle “l’inflation”, un phénomène économique qui impacte tout le monde, des ménagères, étudiants, commerçants, jusqu’aux grandes entreprises, sans exception.

Quelles sont réellement les causes de l’inflation actuelle ?

L’inflation est une situation économique où le niveau des prix des biens et services augmente de façon continue. En termes simples, cela signifie que les choses deviennent plus chères, le salaire restant le même mais la capacité d’achat diminue.

De nos jours, l’inflation résulte de plusieurs causes combinées :

Une forte demande de biens alors que l’offre ne suit pas Après la reprise progressive de l’économie mondiale suite à la pandémie, les consommateurs se précipitent pour acheter des biens et services afin de compenser la période de stagnation. Cependant, les usines ne peuvent pas suivre, et le transport est encore perturbé en raison du manque de conteneurs et de semi-conducteurs.

Les prix de l’énergie s’envolent Les prix du pétrole brut, du gaz naturel et du charbon ont fortement augmenté en raison des interruptions de production pendant la pandémie. Lorsque le monde a rouvert, la demande a explosé, faisant grimper les prix de l’énergie. Par exemple, le prix du pétrole brut, qui était au plus bas en 2020, a atteint un record historique lorsque plusieurs pays ont rouvert leurs frontières.

Les politiques monétaires expansionnistes De nombreuses banques centrales, y compris celle des États-Unis, ont injecté massivement de l’argent pour soutenir l’économie, augmentant ainsi la masse monétaire en circulation. Les gens ont plus d’argent à dépenser, ce qui stimule la demande.

Qui profite de l’inflation, et qui en souffre ?

Groupe qui en profite

Les commerçants, entrepreneurs, actionnaires Ils peuvent augmenter les prix en fonction de l’inflation, voire davantage, ce qui augmente leurs profits. Par exemple, PTT a enregistré au premier semestre 2565 un chiffre d’affaires de 1 685 419 millions de bahts et un bénéfice net de 64 419 millions, en croissance de 12,7 % par rapport à l’année précédente.

Les banques Les taux d’intérêt augmentent, ce qui leur permet de percevoir plus d’intérêts sur les prêts qu’elles accordent.

Les débiteurs Si la dette porte un taux d’intérêt fixe, une inflation élevée facilite le remboursement pour le débiteur.

Groupe qui en souffre

Les salariés à salaire fixe Leur salaire peut augmenter, mais pas assez vite. Les prix des biens essentiels augmentent, et ce qu’ils peuvent acheter ce mois-ci ou le suivant est réduit à quelques produits seulement.

Les personnes à revenu fixe Comme les personnes âgées qui ont économisé, avec des intérêts faibles, leur pouvoir d’achat diminue.

Les créanciers (Prêteurs ) Car la valeur réelle de l’argent qu’ils récupèrent diminue à cause de l’inflation.

Et la déflation, en quoi diffère-t-elle de l’inflation ?

La déflation est l’opposé de l’inflation. C’est une situation où les prix des biens et services diminuent de façon continue, souvent due à une baisse de la demande ou à une insuffisance de liquidités dans le système.

Les deux phénomènes, s’ils sont sévères et prolongés, peuvent être dangereux pour l’économie et la vie quotidienne des citoyens.

Quels sont les véritables impacts de l’inflation ?

Impact sur la vie quotidienne

Le pouvoir d’achat diminue Une jeune mère peut gagner 20 000 bahts par mois, mais avec l’inflation, elle dépense déjà tout pour la nourriture, le loyer, l’eau et l’électricité. L’année dernière, avec 20 000 bahts, il lui restait un peu, mais maintenant, elle doit faire face à des dépenses plus élevées.

Les prix des biens essentiels Voici quelques exemples de prix sur plusieurs années :

Impact sur les entrepreneurs

Baisse des ventes, augmentation des coûts Lorsque les prix augmentent, les clients achètent moins, mais les coûts de production augmentent aussi. Certains entrepreneurs doivent ralentir leur expansion, réduire l’embauche ou même fermer leurs magasins.

Impact sur le marché boursier et l’économie mondiale

Selon le rapport du FMI de janvier 2567, l’économie mondiale devrait croître de 3,1 % en 2567 et de 3,2 % en 2568, mais en dessous de la moyenne historique, en raison de :

• Politiques monétaires restrictives (Les banques centrales augmentent les taux d’intérêt pour stopper l’inflation)
• La réduction du soutien financier
• La faible croissance de la productivité

En Thaïlande, en janvier 2567, l’IPC général (Year-on-Year) était de 1,11 %, en baisse par rapport à l’année précédente. C’est le niveau le plus bas en 35 mois.

Que faire lorsque l’inflation arrive ?

Revoir sa stratégie d’investissement

En période d’inflation, les taux d’intérêt des dépôts sont très faibles. Garder de l’argent sur un compte d’épargne n’est pas rentable. Il faut plutôt investir dans des actifs offrant de meilleurs rendements, comme :

Actions et fonds communs de placement En période d’inflation, les banques profitent de la hausse des taux d’intérêt (car les intérêts augmentent). Les assurances offrent de bons rendements, et les secteurs alimentaires ont un pouvoir de négociation accru.

Or C’est un actif qui évolue généralement dans la même direction que l’inflation. Plus l’inflation est élevée, plus le prix de l’or augmente. Il constitue une protection contre la dépréciation de l’épargne.

Immobilier Les loyers s’ajustent en fonction de l’inflation, et ce n’est pas aussi volatile que le marché boursier.

Obligations à taux variable ou indexées sur l’inflation Leur taux d’intérêt s’ajuste en fonction de l’inflation.

Vérifier sa stabilité financière

• Réduire les dettes non essentielles
• Planifier ses dépenses avec rigueur
• Acheter ce dont on a besoin, pas ce qu’on désire

Suivre l’actualité économique

L’inflation et ses impacts évoluent constamment. Il est important de suivre l’IPC, les nouvelles des banques centrales et les politiques gouvernementales pour s’adapter rapidement.

Que dit l’histoire de l’inflation en Thaïlande ?

La Thaïlande a connu des épisodes d’hyperinflation, notamment en 2517, dépassant 24,3 %, à cause de la guerre israélo-arabe qui a fait grimper le prix du pétrole. En 2541, après la crise de 2540, elle a dépassé 7,89 %, lorsque la valeur du baht a chuté. Plus récemment, en mai 2565, elle a dépassé 7,10 %, en raison de la guerre Russie-Ukraine.

D’après l’histoire, tout ce qui concerne l’inflation trouve ses racines dans des problèmes globaux multiples.

Ce qu’il faut retenir

Une inflation modérée (environ 2-3 % par an) est normale et bénéfique pour l’économie. Elle favorise l’expansion des entreprises, l’emploi et la circulation de l’argent.

Mais si l’inflation devient excessive (“Hyper Inflation”), cela devient dangereux pour l’industrie, provoque du chômage et complique la vie des citoyens.

Pour les investisseurs, comprendre que l’inflation peut profiter à certains produits, secteurs ou actions permet de planifier des investissements plus rentables et de protéger ses actifs contre la dévaluation.

Saisir les opportunités offertes par cette période est la clé pour tirer parti de l’inflation.