#深度创作营
США и Израиль объединяются для удара по Ирану - как это повлияет на финансовые рынки? Как защитить свой кошелек от взрыва?
США и Израиль перестали притворяться и официально начали совместные полномасштабные военные действия против Ирана. Ракеты летят не очень точно, и пока я спал пару часов, мой счет был полностью разбит... Теперь Маленький Бог Богатства расскажет всем о влиянии этой войны на финансовые рынки и о том, как нам следует действовать.
💣 Сначала посмотрим на последние события конфликта США-Ирана в хронологическом порядке:
27 февраля
Правительство США официально одобрило эвакуацию неэкстренного персонала дипломатической миссии в Израиле и выпустило срочное руководство, призывая их как можно скорее уехать. Посол США в Израиле даже выпустил суровое предупреждение: "Если вы хотите уехать, вы должны уехать сегодня".
27 февраля
Министерство иностранных дел Китая и дипломатические миссии КНР в Иране посоветовали китайским гражданам воздержаться от поездок в Иран
27 февраля
Трамп выразил "недовольство" ходом переговоров по иранской ядерной программе и сказал "не хочу войны, но иногда приходится"
28 февраля 14:18
Взрыв в центре Тегерана
28 февраля 14:20
Израиль объявляет о "превентивном" ударе по Ирану
28 февраля 14:39
Вблизи офиса верховного лидера Ирана произошен обстрел
28 февраля 14:39
Израильские официальные лица называют удары по Ирану результатом совместных действий США и Израиля
28 февраля 14:50
Американские официальные лица: авиационные удары США по Ирану идут
3 часа назад
Израиль готовит первый этап четырехдневного совместного наступления
3 часа назад
Звуки взрывов раздаются в двух западных провинциях Ирана
2 часа назад
Американские официальные лица: США и Израиль развернули совместные военные действия против Ирана
2 часа назад
Иранские официальные лица заявляют, что готовятся к "разрушительному" возмездию
2 часа назад
Семь ракет попадают рядом с президентским дворцом Ирана и резиденцией Хаменеи
2 часа назад
Израиль называет свои действия против Ирана "Рычащий лев"
2 часа назад
Израиль требует от граждан немедленно укрыться
1 час назад
Тель-Авив подвергается множественному обстрелу иранскими ракетами
1 час назад
Израиль подвергается третьему раунду обстрела иранскими ракетами
51 минута назад
Погиб главнокомандующий сухопутными войсками Ирана
27 минут назад
Военно-морская база США в Бахрейне подверглась обстрелу
Вывод: судя по ходу конфликта, удары США и Израиля по Ирану очень решительны и хорошо подготовлены. Говоря прямо, это означает "давно не было желания вести переговоры, подготовились к войне". Иран также не сдается, осуществляя полномасштабное возмездие против Израиля. Конфликт между сторонами имеет тенденцию перерастать в войну. Высказывание Трампа о том, что "когда война закончится, мы возьмем под контроль иранское правительство", указывает на то, что цель США - полностью свергнуть режим Ирана. Возможны даже последующие наземные операции. Конфликт не скоро закончится и может еще больше обостриться. Поэтому в настоящее время мы находимся в фазе управления рисками, а не в фазе инвестирования.
👉 Далее несколько возможных сценариев развития конфликта:
Чтобы понять влияние этого конфликта на финансовые рынки, сначала проанализируем несколько возможных сценариев:
1. Полномасштабная региональная война (50% вероятность) - американо-израильские объединенные войска целью свержения иранского режима начинают полномасштабное наступление на Иран, Иран активирует сеть прокси-вооруженных сил, "Хезболла" в Ливане, хуситы в Йемене и другие открывают огонь по всем фронтам, конфликт распространяется на соседние страны.
2. Блицкриг США-Израиля заканчивает войну (40% вероятность) - США и Израиль наносят точные удары по иранским лидерам, быстро свергают иранский режим посредством операции по обезглавливанию и берут под контроль иранское правительство, устанавливают новое марионеточное правительство.
3. Краткосрочные ограниченные удары (10% вероятность) - США и Израиль, сосредоточив удары по ключевым целям, постепенно отступают, Иран сдерживает ответные удары, международное сообщество способствует соглашению о прекращении огня.
📈 Полный анализ влияния войны США-Ирана на финансовые рынки:
Первое: Рынок сырой нефти - краткосрочный всплеск, долгосрочный тренд зависит от интенсивности конфликта
Пролив Ормуз, который контролирует Иран, является обязательным проходом для примерно 30% мировых морских нефтяных перевозок. После того как стала известна информация об объединенных ударах США-Израиля, рынок сырой нефти впал в паническое ускорение. По состоянию на 15:00 28 февраля фьючерсы на нефть Brent в Лондоне преодолели отметку 95 долл./барр., рост превысил 4%; фьючерсы WTI в Нью-Йорке выросли более чем на 3,8%; основной контракт на нефть Шанхайской биржи вырос более чем на 4,2%.
Судя по будущему тренду, если конфликт ограничится краткосрочными ограниченными ударами, США и Израиль сосредоточат удары по ключевым целям, а затем постепенно отступят, Иран сдержит ответные удары, цены на нефть могут вырасти на 10-30% в краткосрочной перспективе, нефть Brent может вырасти до 85-100 долл./барр. Если конфликт обострится и Иран нанесет удары по танкерам или нарушит судоходство, цены на нефть быстро могут подняться на 90-105 долл./барр. и колебаться на высоком уровне 1-3 месяца. Если Иран закроет Ормузский пролив, цены на нефть могут взлететь на 40-60% за 24 часа, превысив 120 долл./барр., даже кратковременно достигнув 150 долл./барр. и выше. Однако рынок имеет определенные буферные механизмы. Стратегические нефтяные резервы США содержат около 415 млн баррелей нефти, которые могут начать выпускаться через 13 дней после решения президента с максимальной скоростью 4,4 млн баррелей в день. Что касается свободных мощностей ОПЕК+, такие страны-производители, как Саудовская Аравия, уже запустили планы аварийного увеличения производства и рассматривают возможность увеличения производства на 137 000 баррелей/день в апреле. Также не следует игнорировать гибкость американской сланцевой нефти - высокие цены на нефть стимулируют американские сланцевые компании расширяющие свою производственные мощности, суточный объем может увеличиться с нынешних 13,4 млн баррелей до более чем 14 млн баррелей.
Второе: Рынки драгоценных металлов:
Золото обладает двойственной природой как средства защиты от геополитических рисков и как средства защиты от инфляции, поэтому в этом событии оно неизбежно станет объектом, в который устремляются финансовые потоки. Исторический опыт также показывает, что военные конфликты в регионе Ближнего Востока часто способствуют росту цен на драгоценные металлы. Когда конфликт между Израилем и Ираном обострился в июне 2025 года, международная цена золота на некоторое время превысила 2300 долл./унция. Это событие снова подтверждает значение драгоценных металлов как средства защиты при геополитических рисках. Поскольку в это время золотой рынок закрыт на выходные, ожидается, что при открытии торговли в понедельник рынки золота и серебра будут открываться с ростом и продолжат расти.
Третье: Фондовые рынки:
Войны часто сопровождаются значительным падением рискованных активов. Поскольку глобальные фондовые рынки закрыты на выходные, ожидается, что при открытии торговли в понедельник рынки будут широко затронуты. Инвесторы, опасаясь обострения геополитических рисков и замедления глобального экономического восстановления, будут массово избавляться от рискованных активов. Авиация, туризм, потребление и растущие технологические сектора будут лидировать в падении, в то время как защитные сектора и энергетические, военно-промышленные акции могут расти.
Четвертое: Рынок иностранной валюты:
(1) Доллар США: краткосрочный рост, среднесрочное давление
На краткосрочный взгляд, приток защитных средств на рынок доллара приведет к росту индекса доллара. Доллар США как основная мировая резервная валюта часто становится убежищем для капитала при повышении геополитических рисков. Однако с долгосрочной точки зрения высокие цены на нефть повышают глобальную инфляцию, создавая для Федеральной резервной системы политическую дилемму. С одной стороны, рост инфляции может потребовать поддержания высоких процентных ставок или даже возобновления повышения ставок, с другой стороны, высокие ставки усугубят бюджетное давление, снизив привлекательность доллара. Кроме того, проблема бюджетного дефицита США может оказать отрицательное влияние на колебания доллара в среднесрочной перспективе.
(2) Евро/Фунт стерлингов: значительное ослабление
Европа в высокой степени зависит от энергоресурсов Ближнего Востока. Скачок цен на нефть приведет к усилению импортной инфляции в Европе, увеличит давление на замедление экономики и усилит давление на ЕЦБ в сторону снижения ставок, что может привести к девальвации евро/фунта стерлингов. Европейская экономика сама по себе не имеет достаточной динамики восстановления, и вызванный геополитическим конфликтом скачок цен на энергоносители еще больше подрывает перспективы восстановления европейской экономики. Инвесторы теряют уверенность в евро и фунте стерлингов, что приводит к ослаблению их валютных курсов.
Пятое: Рынок криптовалют:
Недавняя противоположная динамика золота и биткоина уже доказала, что нарратив "биткоин как цифровое золото" рухнул. Мы должны рассматривать биткоин скорее как рискованный актив, который неизбежно пострадает от войны. Фактически, биткоин уже предварительно упал, один раз упав ниже 63 000 долларов, с ликвидациями более 150 000 позиций по всей сети. В настоящее время биткоин колеблется вокруг 64 000, ожидается, что основные игроки также наблюдают за дальнейшим развитием боевых действий, чтобы определить направление рынка.
📊 Самое важное - наша стратегия действий:
В эти два дня нужно внимательно отслеживать ход войны, чтобы определить стратегию действий
Первое: Если это перейдет в полномасштабную региональную войну:
1. Рынки золота и серебра - арбитраж на бесконечных фьючерсах
Полностью открывать длинные позиции. Поскольку рынок TradFi закрыт на выходные, друзья могут сначала операционировать бесконечные фьючерсы XAUT и XAG, выставлять длинные позиции при каждом спаде, и съесть волну роста при открытии рынка в понедельник.
2. Рынок иностранной валюты и нефти - длинные позиции в TradFi
В настоящее время Иран еще не перекрыл Ормузский пролив. Если война продолжит развиваться, цены на нефть и доллар будут продолжать расти, можно полностью открывать длинные позиции в TradFi.
3. Рынок биткоина - шорт на фьючерсах, покупка спота вблизи предыдущих минимумов
Если боевые действия продолжат обостряться, ожидается, что цена протестирует предыдущий минимум 59 900. Фьючерсы можно шортировать. В то же время, для тех, кто держит монеты в долгосрочной перспективе, каждое снижение - это возможность купить на спаде. Нет необходимости беспокоиться о том, куда в итоге упадет цена. Можно покупать спот вблизи 59 900.
Второе: Если война закончится блицкригом или международной посредничеством приведет к соглашению о прекращении огня
1. Рынки золота и серебра - шорт
2. Рынок иностранной валюты и нефти - шорт
3. Рынок криптовалют - длинные позиции, стоп-лосс установить вблизи 59 900.
💡 Управление позициями: под влиянием таких экстремальных событий, как война, рынок всегда может двигаться не в соответствии с техническим анализом. В такой ситуации нам в первую очередь следует думать о том, как защитить безопасность нашего кошелька. Каждая война - это боль от краха старого порядка и установления нового баланса. Мы уже очень счастливы, что живем в стране, далекой от войны. Не нужно пытаться заработать каждый цент каждую минуту. "Когда пушки начинают рычать, золото становится богатством" - это привилегия крупных капиталистов. В этой глобальной капиталистической игре "Монополия", для нас, розничных инвесторов, выжить всегда важнее, чем выиграть один раз.