Познакомьтесь с прорывным венчурным капиталистом, который глубоко анализирует, чтобы создать «360-градусную» карту поведения перед инвестированием в основателей

Я бесчисленное количество раз интервьюировал венчурных инвесторов, и одно можно сказать точно: существует множество способов стать венчурным капиталистом.

Рекомендуемое видео

Но почти все говорят о том, как они любят работать с основателями — и честно говоря, это не особенно интересно. Что действительно интересно, так это то, что нужно, чтобы по-настоящему понять человека. Об этом глубоко размышлял Адам Зеплейн, соучредитель и управляющий партнер компании Mark VC из Остина.

Вот как начинается его процесс, из моего материала о психологическом подходе Зеплейна к венчурному капиталу, опубликованного сегодня:

_Когда основатель Джефф Карденас впервые встретился с венчурным капиталистом Адамом Зеплейном в 2023 году, он ожидал ответить на вопросы о доходах, марже и доле рынка своей робототехнической компании. _Зеплейн удивил его, начав с: «Расскажи мне о своем отце.»

«Я подумал: О, он идет туда, ну что ж, поехали,» — рассказал Карденас о своей первой встрече.

Карденас, генеральный директор и соучредитель стартапа Apptronik, разрабатывающего гуманоидных роботов, не ожидал сеанса терапии. Но он откровенно говорил, а затем предоставил Зеплейну список всех близких ему людей — жены, коллег, лучших друзей детства. Зеплейн связался со всеми.

Сделка была заключена при пост-денежной оценке в 250 миллионов долларов, а по состоянию на февраль, стоимость Apptronik превышает 5 миллиардов долларов. Зеплейн говорит, что он не всегда может предсказать, какие бизнесы добьются успеха, но он довольно хорошо понимает, кто из людей сможет добиться успеха. «Это не универсальный подход,» — говорит Зеплейн. «Конечно, есть определенные принципы, которые можно повторять и использовать повторно. Но это индивидуальный подход к тому, кто человек есть.»

Зеплейн — инвестор, среди портфеля которого такие компании, как CrowdStrike, Reddit, Ring, Capella Space и Anduril — знакомится с основателями систематически и персонализированно. Это очень стоит учитывать в среде, где венчурных инвестиций много, а ясности — мало.

Читайте всю историю здесь.

Увидимся в понедельник,

Элли Гарфинкль
X: @agarfinks
Электронная почта: [email protected]

Подайте сделку для рассылки Term Sheet здесь.

Джоуи Абрамс подготовил раздел сделок в сегодняшней рассылке. Подписывайтесь здесь.

ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ

• Cognito, разработчик терапий для нейродегенеративных заболеваний из Кембриджа, Массачусетс, привлек 105 миллионов долларов на раунде серии C. Ведущими инвесторами стали Morningside Ventures, IAG Capital Partners и Starbloom Capital, к ним присоединились New Vintage, Apollo Health Ventures, Benvolio Group и другие.

• Nominal, платформа для тестирования и операций для аппаратных инженерных компаний из Лос-Анджелеса и Остина, привлекла 80 миллионов долларов на раунде Series B-2. Ведущим инвестором выступил Founders Fund, присоединились существующие инвесторы Sequoia Capital, Lux Capital, General Catalyst и другие.

• ZyG, операционная система для масштабирования электронной коммерции из Тель-Авива, Израиль, привлекла 58 миллионов долларов на посевном этапе. Ведущими инвесторами стали Bessemer Venture Partners, Viola Ventures и Lightspeed Venture Partners, к ним присоединились Disruptive AI, Emerge, Access Industries, Stardom Ventures и Jibe Ventures.

• Cylake, компания из Саннивэла, Калифорния, специализирующаяся на кибербезопасности, привлекла 45 миллионов долларов на посевном этапе. Ведущим инвестором выступила Greylock Partners.

• Lio, разработчик агентного ИИ для корпоративных закупок из Нью-Йорка, привлек 30 миллионов долларов на раунде Series A. Ведущим инвестором стал Andreessen Horowitz, присоединились SV Angel, Harry Stebbings и Y Combinator.

• Validio, компания из Стокгольма, Швеция, по управлению данными агентного ИИ, привлекла 30 миллионов долларов на раунде Series A. Ведущим инвестором выступила Plural, присоединились другие.

• Evervault, платформа из Нью-Йорка для шифрования и оркестровки чувствительных данных, привлекла 25 миллионов долларов на раунде Series B. Ведущим инвестором стала Ribbit Capital, присоединились Index Ventures, Sequoia Capital, Kleiner Perkins и Operator Partners.

• ArmorCode, компания из Пало-Альто, Калифорния, по управлению рисками и корпоративной безопасности, привлекла 16 миллионов долларов. Ведущим инвестором стала Cheyenne Ventures, присоединились Ballistic Ventures, Highland Capital, Sierra Ventures, NGP Capital и другие.

• Cheer Games, мобильная головоломка из Барселоны, Испания, привлекла 4,5 миллиона долларов на предпосевном этапе. Ведущим инвестором выступил Makers Fund, присоединились Play Ventures и ангельские инвесторы.

ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ

• Ardurra Group, поддерживаемая Littlejohn & Co., приобрела Remington & Vernick Engineers, инженерную консалтинговую компанию из Чери-Хилл, Нью-Джерси. Финансовые условия не разглашаются.

• The Visualize Group приобрела BMM Testlabs, компанию из Лас-Вегаса, Невада, предоставляющую услуги тестирования, инспекции, соответствия и сертификации для регулируемой мировой игровой индустрии. Финансовые условия не разглашаются.

ФОНДЫ И ФОНДЫ ФОНДОВ

• Axiom Partners, венчурная компания из Сан-Франциско, привлекла 52 миллиона долларов для своего первого фонда, ориентированного на ИИ-компании.

ЛЮДИ

• Bain Capital Ventures, венчурная фирма из Бостона, штат Калифорния, повысила Alysaa Co до партнера и Аманду Хуанг до руководителя.

Это веб-версия Term Sheet — ежедневной рассылки о крупнейших сделках и их участниках в сфере венчурного капитала и частных инвестиций. Подписывайтесь бесплатно.