Какие компании имеют наибольшие запасы наличных?

В периоды экономической неопределенности и рыночной волатильности — как сейчас — разумно искать акции компаний с существенными денежными резервами. Это связано с тем, что такие компании будут иметь гибкость для преодоления экономических спадов, оплаты счетов и дивидендов, а также для покупки struggling конкурентов.

Действительно, общий объем наличных средств, доступных бизнесу, может служить мерой его финансового здоровья. Поэтому полезно знать, у каких компаний наибольшие наличные деньги. Сейчас 50 крупнейших запасов наличных превышают 3,1 триллиона долларов, согласно TradingView. А финансовый сектор, потребительские товары и технологии удерживают 75% этой суммы — более 2,3 триллиона долларов. Обратите внимание, что наличные обычно включают физическую валюту, банковские депозиты и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги со сроком погашения три месяца или менее, такие как казначейские векселя и денежные фонды.

Не удивит, какая американская компания обладает наибольшими наличными. Это, конечно, Berkshire Hathaway (BRKA 0,39%) (BRKB 0,27%) — гигантская холдинговая компания, которую Уоррен Баффет создал за десятилетия. Она полностью владеет около 60 компаниями и имеет доли в десятках других. В настоящее время Berkshire держит около 373 миллиардов долларов наличных и их эквивалентов.

Berkshire сформировала свой огромный запас наличных, удерживая прибыль от своих операционных бизнесов и дивиденды от инвестиций, а также продавая часть портфеля за многие кварталы. Если на рынке произойдет откат из-за геополитической неопределенности, Berkshire обладает большим запасом средств для покупки дисконтированных инвестиций. В конце концов, покупка недооцененных рынком компаний — это способ Berkshire.

«Великолепная Семерка» сейчас богата наличными

На втором месте по «наличие — это король» — Alphabet (GOOG 0,87%) (GOOGL 0,75%) — материнская компания Google и YouTube, с примерно 127 миллиардами долларов наличных. Компания — это денежная машина, и ее основные подразделения генерируют деньги быстрее, чем тратят на ИИ-центры данных и инфраструктуру. В условиях гонки за доминирование в сфере ИИ между Alphabet и другими конкурентами из «Великолепной Семерки» наличие огромных запасов наличных критически важно для успеха.

Говоря о конкурентах, Amazon (AMZN 2,61%) занимает третье место по наличным, с примерно 123 миллиардами долларов. Аналогично Alphabet, гигант-ритейлер нуждается в больших деньгах для инвестиций в свои ИИ-проекты.

Два других конкурента в области ИИ — Microsoft (MSFT 0,43%) и Meta Platforms (META 2,33%) — имеют более 80 миллиардов долларов в легко доступных наличных. Они также планируют потратить большую часть на развитие ИИ в ближайшие кварталы.

Следующая компания в списке может удивить — это Interactive Brokers Group (IBKR 1,98%) — электронный брокер и маркетмейкер, с примерно 82 миллиардами долларов наличных. Компания сформировала свой запас благодаря высоким маржам прибыли и сильному росту в последние годы. У нее также нет долгосрочной задолженности. Эти наличные могут оказаться очень полезными, если в ближайшее время произойдет консолидация в секторе финансовых услуг.

Наличные — это как защитное, так и наступательное оружие

Доступ к достаточным наличным средствам — это прежде всего стратегия защиты. Он позволяет компании оставаться ликвидной в случае спада экономики и снижения доходов, а также справляться с непредвиденными расходами. Наличные также могут стать наступательным оружием. Они позволяют компании воспользоваться неожиданной возможностью, например, приобрести struggling конкурента, купить запасы по скидке или расшириться на новые рынки.

Источник изображения: Getty Images.

Наличные также важны для поддержания стабильности. Доходы многих компаний сезонны или цикличны, поэтому накопление наличных в хорошие времена помогает поддерживать деятельность в периоды спада. Баффет однажды сказал, что ищет бизнесы, «тонущие в деньгах». Менее успешные инвесторы должны поступать так же.