Китайская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам опубликовала «Руководство по сравнению с эталонами эффективности публичных фондов»

23 января Китайская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам опубликовала «Руководство по сравнению с эталонными показателями эффективности публичных фондов».

В целях реализации «Плана действий по продвижению высокого качества развития открытых фондов», придерживаясь принципа ориентации на инвестора, стандартизируя выбор и использование эталонных показателей эффективности публичных фондов, а также эффективно реализуя функции эталонных показателей, такие как отражение инвестиционного стиля продукта, ограничение инвестиций и оценка эффективности, комиссия стимулирует управляющих фондами совершенствовать внутренний контроль и управленческие механизмы, защищая законные права инвесторов. В соответствии с этим, комиссия разработала «Руководство по сравнению с эталонными показателями эффективности публичных фондов» (далее — «Руководство»), которое вступит в силу с 1 марта 2026 года.

«Руководство» состоит из шести глав и двадцати одного пункта, основные положения включают: во-первых, выделение роли эталонных показателей эффективности, подчеркивание серьезности и стабильности их использования. Указывается, что эталонные показатели должны соответствовать ключевым элементам, указанным в договоре фонда, и стилю инвестирования продукта, и после выбора не могут произвольно изменяться. Во-вторых, усиление внутреннего контроля и управления управляющими фондами. Указывается, что эталонные показатели должны устанавливаться руководством компании, управляющие фондами должны создавать и совершенствовать внутренние механизмы контроля и системы управления, а также постоянно управлять стабильностью инвестиционного стиля управляющих и фондовых продуктов. В-третьих, усиление внешних ограничений на использование эталонных показателей. Указывается, что обязанности по надзору за эталонными показателями возлагаются на доверительное лицо фонда, а также регулируется демонстрация и использование эталонных показателей со стороны организаций по продаже фондов и оценочных агентств, а управляющие фондами и организации по продаже фондов должны проводить работу по обучению инвесторов. В-четвертых, строгий контроль. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам и ее подразделения в соответствии с законом преследуют за нарушения со стороны управляющих фондами, доверительных лиц, организаций по продаже фондов, оценочных агентств и их сотрудников.

(Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам)

(Редактор: Сюй Наннан)