L'action Oracle a chuté de 20 % depuis le début de l'année. Devriez-vous acheter ORCL avant les résultats du troisième trimestre ?

Le géant du logiciel Oracle ORCL -1,18% ▼ doit annoncer ses résultats pour le troisième trimestre de l’exercice 2026 le 10 mars. L’action a déjà chuté d’environ 20 % cette année, alors que les investisseurs prennent en compte les dépenses importantes de l’entreprise dans l’infrastructure IA, l’augmentation de l’endettement et sa forte exposition à des partenaires comme OpenAI. Malgré la pression sur l’action, Wall Street reste optimiste concernant Oracle, porté par une forte demande pour ses services cloud.

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Attentes concernant les résultats d’Oracle le 10 mars

Le marché prévoit qu’Oracle publiera un bénéfice ajusté par action (EPS) de 1,71 $, soit une croissance de 16,3 % en glissement annuel. De plus, le chiffre d’affaires devrait augmenter de 20 % sur un an pour atteindre 16,9 milliards de dollars.

Historiquement, Oracle a manqué ses estimations de bénéfices dans quatre des neuf derniers trimestres.

La dette d’Oracle et ses dépenses en IA suscitent des inquiétudes chez les analystes

Récemment, l’analyste de RBC Capital Rishi Jaluria a réaffirmé une note de maintien sur Oracle et a abaissé son objectif de cours à 160 $ contre 195 $. Il reste prudent avant la publication des résultats du troisième trimestre, évoquant des préoccupations concernant le financement de Stargate, la hausse des niveaux d’endettement et les risques liés à l’exécution dans l’expansion du cloud de l’entreprise. L’analyste a noté qu’Oracle détenait plus de 100 milliards de dollars de dette totale au deuxième trimestre de l’exercice 2026, tandis que de lourds investissements liés aux centres de données IA continuent de peser sur la trésorerie disponible.

Pour Oracle, les investisseurs surveilleront principalement la croissance du cloud et la demande en IA. L’entreprise a signé de gros contrats cloud liés à l’utilisation de l’IA, ce qui a contribué à une forte croissance de sa division cloud. Les marchés attendent également des mises à jour sur le développement et les dépenses liés aux centres de données, Oracle continuant d’investir pour soutenir la demande croissante en calcul IA.

L’action ORCL est-elle une bonne affaire ?

Avant la publication des résultats du troisième trimestre de l’exercice 2026, Wall Street affiche une recommandation d’achat fort sur l’action Oracle, basée sur 25 recommandations d’achat et six de maintien. L’objectif moyen de cours de l’action ORCL, à 278,54 $, indique un potentiel de hausse d’environ 81 %.