Voici pourquoi l'action Rivian (RIVN) est une opportunité d'achat avant le 12 mars

Rivian (RIVN +1,15 %), le constructeur de véhicules électriques haut de gamme qui a été introduit en bourse fin 2021, vend actuellement trois véhicules : le pickup R1T, le SUV R1S et des vans de livraison électriques (EDV) pour Amazon (AMZN 2,61 %) et d’autres entreprises. Mais le 12 mars, Rivian dévoilera enfin son prochain véhicule, le SUV R2, lors du festival SXSW 2026 à Austin, Texas. Voyons pourquoi le R2 est si important pour l’avenir de Rivian — et pourquoi il pourrait être judicieux d’acheter ses actions avant cet événement majeur.

Que signifie le lancement du R2 pour Rivian ?

Rivian a du mal à augmenter sa production depuis ses débuts en bourse. Elle a doublé sa production, passant de 24 337 véhicules en 2022 à 57 232 en 2023, mais ce chiffre a chuté à 49 476 en 2024 et à 42 284 en 2025. Elle reste également profondément non rentable.

Source de l’image : Rivian.

Rivian a attribué ces baisses à des contraintes dans la chaîne d’approvisionnement, à des subventions pour les véhicules électriques plus faibles, à des taux d’intérêt plus élevés et à une concurrence féroce sur le marché des véhicules électriques haut de gamme. Pour toucher un marché plus large, elle prévoit de lancer le R2 à environ 45 000 $ — soit environ 30 000 à 40 000 $ de moins que le R1T et le R1S.

Le prix plus bas du R2 ne compromettra pas non plus ses marges brutes, car il est beaucoup moins cher à fabriquer que le R1T et le R1S — grâce à moins d’unités de contrôle électronique (ECU) et de pièces en général, à une conception améliorée du pack batterie, à un câblage plus simple et à des moulages plus grands.

Cette conception simplifiée facilitera la montée en échelle du R2 par rapport à ses autres véhicules. Pour soutenir cette expansion, elle prévoit d’ouvrir une usine en Géorgie (pour partager la charge avec son usine principale dans l’Illinois) et de tripler sa capacité de production totale d’ici 2028. Si Rivian parvient à augmenter avec succès la production et les ventes du R2, cela pourrait renforcer la notoriété de la marque et poser des bases plus solides pour ses SUV haut de gamme R3 — qui devraient arriver fin 2026 ou début 2027.

Pourquoi devriez-vous acheter les actions de Rivian aujourd’hui ?

À 15 $ par action, l’action Rivian se négocie à plus de 80 % en dessous de son prix d’introduction en bourse et est valorisée à moins de trois fois ses ventes de cette année. Mais si elle parvient à élargir avec succès son marché adressable avec le R2 et à lancer d’autres véhicules, les analystes prévoient que ses revenus pourraient plus que tripler, passant de 5,4 milliards de dollars en 2025 à 16,3 milliards de dollars en 2028. Ils s’attendent également à ce que son bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) devienne positif d’ici la dernière année.

En d’autres termes, le lancement du R2 pourrait être comparable à celui de Tesla (TSLA 2,07 %) avec son modèle 3, plus abordable, il y a dix ans. Étant donné que l’action Tesla a augmenté de plus de 2 800 % au cours de la dernière décennie, il pourrait être judicieux de commencer à investir dans l’action peu appréciée de Rivian avant qu’elle n’attire beaucoup plus d’attention.