Первая в этом году банковская конвертация облигаций в акции и увеличение капитала одобрены. Более 80 малых и средних банков «подкрепляют свои капиталы»

Корректный полный перевод:

Журналист 21世纪经济报道 Ей Мэйсуи

7 марта 成都银行 (Чэнду Банк) опубликовал сообщение, в котором сообщается, что компания недавно получила от 四川金融监管局 (Бюро финансового регулирования Сычуани) «Постановление о внесении изменений в уставный капитал 成都银行», разрешающее увеличить уставный капитал с 3,736 млрд юаней до 4,238 млрд юаней, что составляет рост на 13,46%. Основной причиной изменения уставного капитала стало расширение капитала после досрочного выкупа конвертируемых облигаций компании.

成都银行 заявил, что в соответствии с соответствующими правилами будет оформлять регистрацию изменений в уставном капитале в органах регистрации. Увеличение уставного капитала дополнительно укрепит финансовые возможности компании и создаст более прочную базу для будущего развития бизнеса. Аналитики рынка отмечают, что после завершения конвертации облигаций структура активов и обязательств компании будет оптимизирована, что поможет повысить коэффициент достаточности основного капитала 1-го уровня и создать благоприятные условия для дальнейшего расширения бизнеса.

Открытая информация показывает, что в марте 2022 года 成都银行 выпустил конвертируемые облигации на сумму 8 миллиардов юаней в А-акциях, получив 7144,29-кратную онлайн-заявку, что стало лучшим показателем среди внутренних банков по выпуску конвертируемых облигаций на тот момент. В апреле того же года эти облигации были размещены на Шанхайской фондовой бирже под тикером «成银转债», а в сентябре того же года начался период конвертации. В конце 2024 года, поскольку цена акций несколько дней подряд достигала 130% от цены конвертации, срабатывал условный механизм выкупа, и 成都银行 решил воспользоваться правом досрочного выкупа.

На дату регистрации выкупа 5 февраля 2025 года было осуществлено конвертирование облигаций на сумму 7,995 млрд юаней, что составляет 99,94% от общего объема, а общее количество конвертированных акций превысило 626 миллионов, что составляет 17,34% от общего количества акций до конвертации. Не конвертированные 49 090 облигаций были выкуплены, сумма выплаты по выкупу составила 4,941 млн юаней. 6 февраля 2025 года «成银转债» был снят с листинга на Шанхайской фондовой бирже, а общее количество акций 成都银行 увеличилось до 4,238 млрд.

Публичные данные показывают, что 成都银行 был основан в декабре 1996 года, в начале 2018 года вышел на основную площадку Шанхайской биржи, став первым банком в провинции Сычуань, вышедшим на биржу, и восьмым в стране городским коммерческим банком, котирующимся в А-акциях. В 2023 году его совокупные активы превысили 1 трлн юаней, став первым городским коммерческим банком на Западе с активами более триллиона. По состоянию на конец третьего квартала 2025 года активы 成都银行 достигли 1,39 трлн юаней, увеличившись на 10,81% с начала года; уровень проблемных кредитов составил 0,68%, что является лучшим показателем среди публичных городских коммерческих банков. За первые три квартала 2025 года доход банка составил 17,761 млрд юаней, рост на 3,01%, а чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, — 9,493 млрд юаней, рост на 5,03%.

Данное изменение 成都银行 — лишь отражение волны капиталовложений в средние и малые банки в 2026 году. В последние годы уровень достаточности капитала в банковском секторе Китая в целом стабилен, однако наблюдается явная структурная дифференциация: крупные и иностранные банки обладают сильными капиталами, тогда как региональные средние и малые банки сталкиваются с возрастающим давлением на капитал. Согласно данным, опубликованным Государственной администрацией финансового надзора и управления, по итогам четвертого квартала 2025 года средний коэффициент достаточности капитала городских и сельских коммерческих банков составляет 12,39% и 13,18% соответственно, что ниже среднего по отрасли — 15,46%; показатели просроченной задолженности — 1,82% и 2,72%, что выше отраслевого среднего уровня 1,50%.

В условиях строгого регулирования сейчас коэффициент достаточности капитала и коэффициент достаточности основного капитала 1-го уровня считаются «жизненно важными» для банков. Поскольку некоторые банки приближаются к регуляторным красным линиям, пополнение основного капитала 1-го уровня становится приоритетом. Поэтому процессы привлечения капитала в банковском секторе ускоряются: по состоянию на начало марта 2026 года более 80 городских и сельских банков, а также сельских кредитных кооперативов уже внесли изменения в уставный капитал, причем большинство из них — увеличение уставного капитала.

Например, 湖北ский банк в начале февраля объявил о завершении выпуска 1,8 млрд акций, что увеличило общий уставной капитал до 9,412 млрд акций, а сумма привлеченных средств составила 7,614 млрд юаней; недавно Гуанчжоуский банк также разместил на своем официальном сайте сообщение о планах по дальнейшему увеличению капитала через допэмиссию и проведении конкурса на услуги соответствующих посреднических организаций, выбирая поставщиков по конкурентным условиям.