Глубокий анализ истории успеха VanEck: от золотого ETF до ETF Solana

Автор | jk, ежедневная звезда Одейли

Путь к успеху компании VanEck, специализирующейся на инвестициях в ETF, полон смелых инноваций и стратегических решений. От запуска золотого ETF до недавнего ETF Solana, VanEck постоянно преодолевает себя, способствуя изменениям на финансовых рынках. С быстрым развитием рынка Криптовалюта VanEck находится впереди отрасли, подав заявку на ETF Solana и открыв новые инвестиционные возможности для инвесторов.

В этой статье журнал Daily Planet глубоко исследует историю развития компании VanEck и ее решение перейти от золотых ETF к ETF Solana.

История VanEck

В 1955 году Джон ван Эк основал Van Eck Global с целью предоставить американским инвесторам возможности для инвестирования в послевоенный период, используя растущий международный рынок акций, открытый для США после Маршалловского плана. Его отец переехал из Нидерландов в США в начале 20-го века. Того же года Van Eck основал первый международный акционерный инвестиционный фонд.

В 1968 году компания запустила один из первых в США золотых фондов International Investors Gold Fund и перевела большую часть своего инвестиционного портфеля в акции золотодобывающих компаний. С 1970-х по середину 1980-х годов золото пережило Бычий рынок, и компания также добилась значительного успеха. International Investors Gold Fund привлек значительное количество подписки, управляемые активы превысили 1 миллиард долларов. В связи с этим Джон ван Эк был приглашен на тогда популярные ток-шоу, такие как «Wall Street Journal» и «Merv Griffin Show».

1980 до начала 20 века: низшая точка

Однако с середины 1980-х годов процветание золотого рынка закончилось, и бизнес компании замедлился. К февралю 1998 года активы фонда International Investors Gold Fund сократились до 2,5 миллиарда долларов. Сын Джона Ян сказал: “Он стал золотым маньяком. Практически в течение всей моей карьеры цена на золото продолжала снижаться, что в нашей отрасли означает, что вы переживаете отток средств, фонд дешевеет, потому что цена золота упала с 800 долларов за унцию до минимума в 250 долларов за унцию”.

Для борьбы с упадком рынка золота, компания начала развивать инвестиционный бизнес на восходящих рынках Азии в 1990-х годах. В 1996 году компания подписала соглашение о совместном предприятии с компанией Shenwan Hongyuan, предшественником компании Shenwan Wanguo, с целью освоения китайского фондового рынка. Однако в результате финансового кризиса в Азии в 1997 году спрос на фонды восходящих рынков резко снизился. Управляемый компанией фонд Van Eck Asia Dynasty Fund уменьшил свой управляемый капитал с 46,3 миллионов долларов в конце 1996 года до 11,2 миллионов долларов в конце 1997 года.

С 1994 по 1998 год управляемые компанией активы сократились на 21%, с 18.2 миллиарда долларов до 14.4 миллиарда долларов. В 1997 году цены на металлы достигли своего минимума за 12 лет. Только их Глобальный фонд твердых активов за три года, заканчивающиеся в декабре 1997 года, показал положительную доходность в размере 26%. В результате компания столкнулась с оттоком средств, и их клиентская база уменьшилась.

После 2006 года

2006 году компания решила заняться ETF, выпустив свой первый продукт ETF Market Vectors Gold Miners ETF, что позволило инвесторам инвестировать не прямо в золото, а через фондовый рынок. Несмотря на то, что он не стал так популярен, как SPDR Gold Shares, выпущенный в ноябре 2004 года, его управляемые активы выросли до 5 миллиардов долларов, что стало одним из крупнейших успехов компании. К ноябрю 2009 года компания выпустила более 20 продуктов ETF, общий управляемый капитал которых достиг 97 миллиардов долларов.

Джон ван Эк часто ездит за границу по работе, особенно в Европу. В одной из поездок он встретил 20-летнюю немку Сигрид и привез ее в Америку, чтобы жениться. Позже она стала финансовым директором VanEck и матью двух детей. В начале 1990-х к компании присоединились его сыновья Дерек и Ян, и VanEck начал ряд деловых инициатив, основная деятельность которых была сосредоточена на ETF, что привело к значительному росту. С 2010 года, после смерти Дерека, Ян управляет постоянно растущими глобальными бизнесами компании и продолжает это делать по сей день. Ян окончил юридическую школу Стэнфорда, вдохновленный технологическими предпринимателями, присоединился к семейному бизнесу и начал трансформацию в сфере ETF.

Ян ван Эк: “Мой отец очень ценил экономику и историю, а я - человек, более склонный к бизнесу, что позволило мне увидеть возможность в ETF и перейти к неактивному управлению золотым фондом.”

В Европе VanEck открыла свой первый офис в 2008 году с акцентом на индексы, а затем офис в Швейцарии в 2010 году с акцентом на развитие бизнеса для институциональной дистрибуции и альтернативных и активных стратегий управления инвестициями. В 2018 году VanEckприобретение приобрело нидерландского провайдера ETF «Think ETF Asset Management B.V.» для расширения своего портфеля ETF на европейском и международном рынках.

2 марта 2021 года VanEck запустил ETF Vectors Social Sentiment на NYSE Arca с торговым кодом ‘BUZZ’. Этот фонд состоит из популярных акций в социальных сетях. ** В первый день торгов фонд привлек 280 миллионов долларов, что сделало его одним из 12 лучших дебютов в истории. **

До сих пор VanEck уже выпустил более 100 ETF, управляя более чем 900 миллиардами долларов.

Успешная история VanEck, источник: официальный сайт VanEck

ETF на золото и VanEck

ETF на золото - это финансовый продукт, отслеживающий цену на золото, который позволяет инвесторам покупать и продавать доли золота через биржу, не имея при этом реального физического золота. Появление ETF на золото значительно упростило процесс инвестирования в золото, снизило стоимость транзакции и риск.

Первым золотым продуктом биржи был Центральный фонд Канады (Central Fund of Canada), основанный в 1961 году как закрытый инвестиционный фонд. В 1983 году фонд изменил свою уставную деятельность, предоставляя инвесторам продукты для удержания физического золота и серебра.

В 1968 году VanEck создала первый в США открытый инвестиционный фонд акций золота.

В 1971 году президент США Никсон отменил привязку доллара к золотому стандарту. Фонд золота VanEck (сегодня известный как международный инвестиционный фонд VanEck) был первым в своем роде и стал самым успешным фондом в отрасли, поскольку цена на золото поднялась с 35 долларов за унцию до 800 долларов.

Производительность золота с 2000 года. Источник: VanEck

Несмотря на то, что Джон полон энтузиазма по отношению к золоту, его сын Ян ван Эк понимает, что слишком большая зависимость компании от золота является уязвимостью. Он изменил фокус компании и первым вошел в сферу ETF. Сегодня ETF составляет 90% бизнеса VanEck.

28 марта 2003 года первый золотой ETF, разработанный ETF Securities, был листингован на бирже в Австралии. 18 ноября 2004 года компания State Street Corporation запустила SPDR Gold Shares, который за первые три торговых дня привлек активы в размере более 1 миллиарда долларов США.

В 2006 году VanEck запустил свой первый золотой ETF-продукт Market Vectors Gold Miners ETF, всего через два года после первого золотого ETF в США. До сих пор средний объем этого ETF достигает около 20 миллионов долларов, а управляемые активы составляют 13,2 миллиарда долларов.

ВанЭк, ведущий в мире по шифрованию: подал заявку на первый ETF на фьючерсы BTC, первый ETF на Спот ETH и первый ETF на Solana

VanEck является важным игроком как в BTCETF, так и в ETH блокчейн ETF, которые нам известны. В отличие от BlackRock, у которого высокая степень одобрения, у VanEck всегда была метка ‘первый заявитель, смело экспериментирующий’. 11 августа 2017 года VanEck подал заявление S-1, планируя выпустить первый ETF на фьючерсы BTC и стать первым эмитентом ETF, который инвестировал в фьючерсы на BTC. С тех пор VanEck беспрестанно занимается заявками на СпотBTCETF.

Однако в ноябре 2021 года SEC США отклонил заявку из-за опасений, что потенциальное мошенничество на рынке криптовалют может распространиться на регулируемые биржи. За период с 2021 года по март 2023 года заявка была отклонена три раза. Однако VanEck продолжал бороться, и в конечном итоге успешно запустил этот продукт в СпотBTCETF в 2024 году.

Позже VanEck стала первой компанией, подавшей заявку на ETF СпотETH в 2021 году, практически за три года до начала контактов SEC с выпускающими сторонами, включая BlackRock, Fidelity и Ark Invest.

Однако, в отличие от компаний Fidelity и BlackRock, которые ограничиваются только ETF на BTC и ETH (глава цифровых активов BlackRock Роберт Митчник заявил, что клиенты практически не проявляют интереса к Криптовалюта, отличной от BTC и ETH), VanEck шагнул дальше: он подал заявку на ETF Solana.

VanEck в конце июня подала заявку на ETF Solana в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) США, становясь первым выпускным лицом, подающим заявку на ETF Solana. В посте на платформе X руководитель исследований цифровых активов VanEck Мэттью Сигел заявил: «Децентрализация, высокая практичность и экономическая целесообразность SOL соответствуют характеристикам других установленных цифровых товаров, укрепляя нашу уверенность в том, что SOL может быть ценным товаром, имеющим потенциальное применение для инвесторов, разработчиков и предпринимателей, ищущих альтернативу для олигополии приложений».

Coindesk сообщает, что VanEck известен своим пионером в области цифровых активов.