Relatório Semanal de Destaques de IA (19.09 - 26.09)

Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo Gate AI Lab. Dê uma olhada nas tendências de mercado e eventos importantes da semana passada e receba recomendações de análise de investimento e estratégias financeiras.

Número de palavras: 8384 palavras ｜ Tempo de leitura 11,3 minutos.

Índice:

1. Tendência do mercado
2. Análise da liquidez e das flutuações de preços
3. Tópicos em Destaque
4. Principais eventos
5. Políticas globais
6. Análise de Investimento

1. Tendência do Mercado

1.1. Emoção de mercado

Esta semana, o valor de mercado total das criptomoedas atingiu 3,823 trilhões de dólares, uma queda de 4,5% em relação à semana anterior. O volume de negociação nas bolsas caiu, atingindo 156 bilhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 1,79%, para 109.308,54 dólares. O mercado apresenta uma tendência de queda, com o sentimento predominante a ser bearish.

Hoje, o sentimento do mercado é de "pânico", com o índice de medo e ganância em 28, indicando que o sentimento geral do mercado é extremamente pessimista.

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Sep 26

1.2. Impacto macroeconómico

Dados recentes da economia macro mostram que o ritmo de recuperação econômica global está a abrandar. O CPI da zona euro em agosto aumentou 6,9% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 6,5%, indicando pressão inflacionária contínua. O PMI do setor manufatureiro da zona euro em agosto foi de 49,6, permanecendo na zona de contração pelo segundo mês consecutivo, mostrando atividade fraca no setor manufatureiro. O CPI dos EUA em agosto aumentou 5,3% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 5,1%, mas a taxa de crescimento em relação ao mês anterior abrandou para 0,1%. O PMI do setor manufatureiro dos EUA em agosto foi de 51,5, ligeiramente abaixo da expectativa de 51,8, com o ritmo de expansão do setor manufatureiro a abrandar.

O Federal Reserve e o Banco Central Europeu continuam a aumentar as taxas de juros para conter a inflação. O mercado espera que o Federal Reserve aumente novamente as taxas em 0,75 pontos percentuais em setembro, com a taxa anual podendo subir para a faixa de 4,25%-4,5%. O Banco Central Europeu aumentou as taxas em 0,75 pontos percentuais em setembro, elevando a taxa para 1,25%. O aperto da política monetária global continuará a afetar o desempenho dos ativos de risco.

As criptomoedas, como uma nova classe de ativos, são significativamente afetadas pela macroeconomia e pela política monetária. Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por grandes oscilações, com o preço do Bitcoin a cair temporariamente abaixo dos 19.000 dólares. A aversão ao risco dos investidores diminuiu, resultando em uma redução da demanda por criptomoedas. Ao mesmo tempo, os custos de mineração de criptomoedas aumentaram, diminuindo a rentabilidade dos mineradores. De maneira geral, o atual ambiente macroeconômico é desfavorável ao mercado de criptomoedas.

1.3 Calendário Económico

Esta semana, a atenção estará focada nos dados de emprego não agrícola dos EUA de setembro, na taxa de desemprego e no PMI da manufatura, pois esses dados refletirão a situação de emprego e da manufatura na economia americana, tendo um impacto importante nas decisões de aumento de taxa do Federal Reserve. Além disso, os dados de inflação da zona euro também são dignos de nota. Em geral, os principais dados econômicos a serem divulgados esta semana fornecerão uma referência importante para as decisões de política monetária dos bancos centrais de vários países.

2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços

2.1. Análise da volatilidade de preços

Volatilidade Semanal do BTC De acordo com os preços de fechamento diários do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 2,15%.

Variação de preço e suas causas Esta semana, o preço do BTC apresentou uma tendência geral de queda, começando a semana em torno de 115.000 dólares e caindo para cerca de 109.500 dólares no fim de semana, uma queda de cerca de 4,76%. A principal razão para isso é a intensificação das expectativas do mercado sobre o aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve, o que diminuiu a aversão ao risco dos investidores e levou à saída de capitais do mercado de criptomoedas.

Mudança e impacto do volume de negociação O volume médio diário de negociações de BTC esta semana caiu em relação à semana passada, de cerca de 1 bilhão de dólares para cerca de 800 milhões de dólares. A diminuição da atividade de negociação reflete um aumento do sentimento cauteloso entre os participantes do mercado, tornando difícil a formação de novo impulso de alta no curto prazo.

Atividade do mercado e direção de preços Os principais indicadores técnicos do BTC, como o MACD, mostram um padrão de fraqueza, e, juntamente com a diminuição do volume de transações, indicam que será difícil escapar do padrão de consolidação de curto prazo. No entanto, se o volume de transações conseguir estabilizar e recuperar, isso proporcionará uma oportunidade para um possível rebote nos preços.

2.2. Análise de Fluxo de Caixa

De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capital, o fluxo de capital no mercado de criptomoedas está ativo. Os principais fluxos de capital estão concentrados em criptomoedas populares como VIRTUAL, NEAR e SOL.

O fluxo líquido de capital VIRTUAL foi de 4,244,746.79 dólares, mostrando que os investidores estão otimistas em relação a esta moeda. O fluxo líquido de capital SOL foi de 3,084,429.18 dólares, indicando que investidores institucionais estão aumentando sua participação.

Entretanto, criptomoedas de pequena e média capitalização como CFX e PI também apresentaram fluxos de capital em diferentes graus. Isso reflete um aumento na disposição dos investidores para assumir riscos, dispostos a experimentar investimentos em algumas criptomoedas emergentes.

No geral，os dados de fluxo de capital mostram que a atividade do mercado está bastante alta, e os investidores mantêm uma atitude otimista em relação ao mercado de criptomoedas. Mas também é preciso estar atento ao risco de correção causado pela venda de lucros de curto prazo.

Por outro lado, os dados de fluxo de fundos para grandes moedas tradicionais como BTC e ETH ainda não foram divulgados. O mercado continuará a acompanhar os movimentos dos investidores institucionais nessas moedas.

2.3. Análise de Smart Money

O fluxo de dinheiro inteligente muitas vezes pode prever a tendência do mercado. Ao analisar as mudanças no volume de grandes ordens, podemos perceber a direção dos investidores institucionais.

Bitcoin ( BTC ) Nas últimas semanas, o volume de grandes transações de BTC tem mostrado uma tendência de queda, indicando que investidores institucionais estão gradualmente se retirando de suas posições. Isso pode significar que o impulso de alta do Bitcoin está enfraquecendo, e que poderá enfrentar alguma pressão de venda no futuro.

Ethereum(ETH) Em contrapartida, o volume de grandes transações de Ethereum continua a aumentar, indicando que fundos institucionais estão a entrar. Isto pode trazer mais força de suporte para o ETH, e há ainda espaço para uma valorização futura.

Solana ( SOL ) O volume das grandes transações de Solana teve uma grande volatilidade recentemente, refletindo a divergência entre os investidores institucionais. De modo geral, o volume das grandes transações de SOL apresenta uma tendência de queda, o que indica que pode enfrentar uma pressão de venda significativa no futuro.

狗狗币(DOGE) Como uma criptomoeda controversa, o volume de grandes transações do Dogecoin tem permanecido em níveis baixos. Isso indica que os investidores institucionais adotam uma postura cautelosa em relação a ele, e o espaço para altas e baixas no futuro é bastante limitado.

De um modo geral, o fluxo de dinheiro inteligente mostra que o BTC e o SOL enfrentam um certo risco de pressão de venda, enquanto o ETH obteve mais apoio institucional. Os investidores precisam acompanhar de perto essas mudanças para captar o pulso do mercado.

3. Temas em Destaque

De acordo com os dados fornecidos, o tema mais discutido na última semana foi "pré-venda de criptomoedas". Abaixo estão os relatórios temáticos relacionados:

A batalha de pré-venda de criptomoedas de 2025: quem será a próxima moeda de cem vezes?

O mercado de pré-venda está em alta, os investidores buscam a próxima grande oportunidade.

Em 2025, o mercado de pré-venda de criptomoedas está extremamente em alta. Desde que o novo gigante do blockchain BlockDAG arrecadou mais de 400 milhões de dólares, até a pré-venda muito aguardada do Pepeto que arrecadou mais de 6,8 milhões de dólares, e a pré-venda do Bitcoin superando os 15 milhões de dólares com a Hyper(coin, os investidores estão em busca da próxima moeda que pode multiplicar por cem.

De acordo com os dados da CoinRank, o BlockDAG teve um preço de entrada de 0,0013 dólares em 24 horas, com um retorno esperado de mais de 3.700% no lançamento de 0,05 dólares. Os analistas acreditam que, com uma aceleração significativa, o preço do BlockDAG pode até alcançar 1 dólar. Enquanto isso, o preço de pré-venda do Bitcoin super )BTH( é de 0,012905 dólares, e os analistas preveem que seu intervalo de preços para 2025 será de 0,002 a 0,05 dólares, com um objetivo otimista próximo a 0,1 dólares.

"Investir agora em pré-vendas dessas criptomoedas populares é como comprar Solana quando estava abaixo de 1 dólar." O analista de criptomoedas Zhang Ming ), conhecido pelo pseudônimo (, afirmou: "Muitos investidores perderam o explosivo rali do Solana, que fez com que seu preço saltasse de menos de 1 dólar para mais de 260 dólares em 2021. No atual mercado de altcoins, Paydax, BlockchainFX e Bitcoin Super estão surgindo, prontos para replicar o crescimento lendário do Solana, ou até superá-lo."

)# Pepeto poderá tornar-se a próxima moeda Shiba Inu?

No entanto, o que pode ser mais atraente é a pré-venda do Pepeto. Como uma nova moeda de emoji emergente, o Pepeto combina a cultura viral dos emojis com ferramentas de blockchain de ponta, e sua versão demo do PepetoSwap já demonstrou utilidade antes do lançamento.

"Pepeto está a quebrar o mercado de memes." Um analista afirmou: "Ao contrário dos projetos que dependem apenas de especulação, a Pepeto lançou o PepetoSwap, uma plataforma de negociação sem taxas revelada nas redes sociais. A plataforma planeia lançar a próxima onda de projetos de moeda meme em 2026, provando que a Pepeto está a construir infraestrutura e não apenas a fazer notícias."

A taxa de rendimento anual dos detentores é de 225%, com investimento em juros compostos antes da listagem na bolsa. Esta descrição acrescenta interesse: o valor de mercado total de Pepeto e Pepe é de 420 milhões de bilhões; Pepe adota o tema P-E-P-E, enquanto Pepeto foca no T que representa tecnologia e O que representa oportunidade.

"Se o Pepeto conseguir subir para a faixa de preço do Pepe, então o investimento de hoje pode obter múltiplos que a maioria das pré-vendas não consegue alcançar." Os analistas acreditam que o potencial de crescimento do Pepeto pode explodir como o do Shiba Inu.

Quem ganhará a coroa de 100 vezes em 2025?

Olhando para o futuro, os analistas têm divergências sobre quem ganhará a coroa de moeda de cem vezes em 2025. O BlockDAG tem recebido atenção devido ao seu recorde de captação de recursos, mas a disseminação viral do Pepeto e suas ferramentas práticas podem torná-lo o vencedor. Entretanto, projetos como o Bitcoin Super enfrentam uma forte concorrência de soluções de segunda camada profundamente enraizadas.

"Pepeto combina a cultura dos emojis com a verdadeira utilidade da blockchain." O pesquisador de criptomoedas Wang Wei ###, pseudônimo (, apontou que "o PepetoSwap oferece transações sem atrito e isentas de taxas, enquanto o PepetoBridge possibilita transações cross-chain rápidas e seguras. Essas funcionalidades atendem às necessidades dos usuários, conferindo ao Pepeto um apelo duradouro além da especulação passageira."

Independentemente de quem acabará por conquistar o trono das moedas de cem vezes, o mercado de pré-venda de criptomoedas em 2025 continuará, sem dúvida, a atrair a atenção dos investidores. Nesta grande batalha que aposta no futuro, investimentos cautelosos e racionais serão os vencedores.

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4. Principais eventos

Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias, ordenados em ordem decrescente de tempo:

#1 Comissão de Valores Mobiliários aprova ETF de Ethereum da Grayscale 2025-09-24 a Comissão de Valores Mobiliários aprovou o ETF de Ethereum da Grayscale, adotando uma nova estrutura de "listagem geral". Isso oferece aos investidores institucionais uma nova maneira de obter exposição ao Ethereum, com a expectativa de impulsionar o fluxo de capital para o mercado de criptomoedas.

#2 A CFTC dos EUA aprova stablecoins como colateral para derivativos 2025-09-24 A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA ) CFTC ( anunciou que permite o uso de stablecoins como colateral tokenizado para negociação de derivados nos EUA. Esta medida tem o potencial de impulsionar a utilização de stablecoins no comércio institucional, trazendo mais liquidez ao mercado de criptomoedas.

#3 O plano Tether prevê uma captação privada de até 20 mil milhões de dólares 2025-09-24 Segundo relatos, a Tether está a avançar com um plano de financiamento em grande escala, visando vender cerca de 3% das ações da empresa através de uma oferta privada, com um montante de financiamento entre 15 mil milhões de dólares e 20 mil milhões de dólares. Este plano de financiamento reflete a confiança da Tether no desenvolvimento futuro.

#4 Trump: A Ucrânia tem capacidade para recuperar todo o território 2025-09-24 Trump afirmou que, com o apoio da União Europeia, a Ucrânia tem capacidade para lutar e recuperar toda a Ucrânia. Esta declaração pode agravar a tensão geopolítica e afetar o desempenho dos ativos de risco.

#5 OpenAI e Oracle expandem o centro de dados no Texas 2025-09-24 Segundo relatos, a OpenAI e a Oracle anunciarão a expansão de um centro de dados no Texas, com a OpenAI planeando gastar centenas de bilhões de dólares em arrendamento de servidores na próxima década. Isso reflete a enorme demanda por capacidade computacional na indústria de inteligência artificial.

#6 BTC caiu abaixo de 112000 dólares 2025-09-24 De acordo com as cotações da Gate, o BTC caiu para menos de 112000 dólares. A queda no preço do Bitcoin pode desencadear um ajuste em todo o mercado de criptomoedas.

#7 SEC e FINRA investigam transações anormais antes do anúncio da DAT 2025-09-26 A Comissão de Valores Mobiliários e a FINRA estão a investigar atividades de negociação anormais que ocorreram antes dos anúncios relacionados com tokens de ativos digitais, a fim de manter a equidade do mercado.

#8 Aster plataforma contrato XPL movimento anômalo Resposta oficial de reembolso total 2025-09-26 Aster plataforma XPL contrato apresentou uma grande flutuação anormal, e a resposta oficial foi que irão compensar integralmente as perdas dos usuários afetados. Este evento destaca a necessidade de gestão de riscos em finanças descentralizadas.

#9 GriffinAI pede à bolsa que suspenda a negociação de GAIN 2025-09-25 GriffinAI solicita formalmente a todas as bolsas que suspendam as transações, depósitos e levantamentos de GAIN na BSC, a fim de impedir operações de atacantes e proteger a segurança da comunidade.

#10 Circle pesquisa transações reversíveis para recuperar fundos roubados 2025-09-25 De acordo com relatos, a Circle está a investigar um mecanismo de transações reversíveis, a fim de anular transações em casos de fraude ou ataques de hackers e recuperar fundos roubados. No entanto, isso pode estar em desacordo com o princípio de descentralização das criptomoedas.

#11 A Senadora Warren investiga conflitos de interesse dos assistentes de Trump 2025-09-26 Os senadores Warren e outros pedem uma investigação sobre os potenciais conflitos de interesse relacionados às transações entre um assistente de Trump e os Emirados Árabes Unidos, o que pode afetar o ambiente regulatório das criptomoedas.

#12 O índice Russell 2000 atinge um novo recorde, o que pode indicar a chegada da temporada de altcoins 2025-09-25 O índice Russell 2000 alcançou um novo máximo, e os analistas acreditam que isso pode sinalizar a iminente temporada de alta das altcoins.

#13 A Austrália vai reforçar a supervisão sobre as exchanges de criptomoedas Em 26 de setembro de 2025, a Austrália irá reforçar as regras e a regulamentação para as exchanges de criptomoedas e os prestadores de serviços, com o objetivo de oferecer segurança às empresas e confiança aos consumidores.

#14 O ETF de Bitcoin enfrenta grandes saídas de capital Em 26 de setembro de 2025, os ETFs de Bitcoin e Ethereum registraram uma saída total de 244 milhões de dólares em 23 de setembro, enquanto os investidores se reposicionam antes da redução das taxas de juros pelo Fed e da divulgação dos dados de inflação.

#15 A nova nomeação do presidente da CFTC gera incerteza 2025-09-26 Há relatos de que Trump está considerando outros candidatos para substituir o atual presidente da CFTC, o que intensificou a incerteza sobre quem será o próximo presidente da CFTC.

5. Políticas Globais

Abaixo estão listadas as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas e regulamentos relacionados à indústria de criptomoedas, com base nas notícias de 19 a 26 de setembro de 2025, bem como uma análise do impacto sobre a indústria e o mercado:

Tendências de regulamentação de criptomoedas do governo dos EUA

) 1. SEC inicia o "Plano de Cripto", com o objetivo de aplicar as regras de valores mobiliários a ativos de blockchain

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) lançou uma nova iniciativa chamada "Programa de Cripto", destinada a modernizar a forma como as regras de valores mobiliários se aplicam aos ativos em blockchain. Esta iniciativa reflete o desejo da SEC de trazer mais clareza regulatória ao mercado de criptomoedas.

Impacto na Indústria: Este plano promete trazer regras regulatórias mais claras para o mercado de criptomoedas, aumentando assim a confiança dos investidores. No entanto, também pode aumentar os custos de conformidade, apresentando desafios para alguns projetos.

2. O governo Trump considera outras opções para o cargo de presidente da CFTC, a incerteza sobre a nomeação de Brian Quintenz aumenta

De acordo com relatos, o governo Trump está a analisar vários candidatos para suceder à atual presidente da CFTC, Caroline Pham. Isso aumentou a incerteza sobre a nomeação do ex-comissário da CFTC, Brian Quintenz, que anteriormente era visto como o principal candidato para se tornar o próximo presidente da CFTC.

Impacto no mercado: A mudança na escolha do presidente da CFTC pode afetar a direção regulatória do mercado de derivados de criptomoedas, influenciando assim a confiança dos investidores e a tendência do mercado.

Tendências de regulamentação de criptomoedas em outros países e regiões

1. A Autoridade Monetária de Hong Kong alerta: stablecoins não autorizadas são ilegais em Hong Kong

O Banco de Hong Kong emitiu um aviso claro aos investidores de que atualmente não há emissores de stablecoins licenciados no mercado, o que significa que a comercialização ou distribuição desses produtos é considerada ilegal. Isso marca o primeiro teste significativo das novas regulamentações sobre stablecoins em Hong Kong.

Impacto na indústria: A posição de Hong Kong limitará o desenvolvimento de projetos de stablecoins não autorizados localmente, o que é benéfico para manter a ordem do mercado, mas também pode obstruir a inovação.

2. A Austrália irá fortalecer a regulamentação das exchanges de criptomoedas

As autoridades australianas publicaram um regulamento em rascunho que estende a legislação do setor financeiro às bolsas de criptomoedas. Isso significa que as bolsas de criptomoedas e os prestadores de serviços precisam possuir uma licença de serviços financeiros da Austrália.

Impacto no mercado: O fortalecimento da regulamentação é benéfico para proteger os direitos dos investidores, mas também pode aumentar os custos operacionais das bolsas. Isso pode levar algumas bolsas a abandonarem o mercado australiano.

Resumo

Políticas e Regulamentações: Os governos e órgãos reguladores de vários países estão a intensificar a supervisão da indústria de criptomoedas, com o objetivo de manter a ordem do mercado e proteger os direitos dos investidores. Essas medidas regulatórias trarão mais certeza para a indústria, o que é favorável para atrair investidores institucionais, mas também pode aumentar os custos de conformidade, representando um desafio para alguns projetos inovadores. Os participantes da indústria precisam acompanhar de perto as tendências regulatórias e ajustar suas estratégias a tempo para se adaptar ao novo ambiente.

6. Análise de Investimento

6.1. Recomendações de investimento

As tendências do mercado mostram que o mercado de criptomoedas está se recuperando. O preço do Bitcoin ultrapassou a barreira de 120.000 dólares, desencadeando um ressurgimento das altcoins. Além disso, a regulamentação dos stablecoins pelos órgãos reguladores está se tornando cada vez mais clara, trazendo certeza para o desenvolvimento do ecossistema de stablecoins.

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Isenção de responsabilidade: estas sugestões são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, tenha cuidado e faça sua própria pesquisa.

) 6.2 Estratégia de Investimento

Análise técnica dos tokens populares desta semana

1. XRP: XRP está atualmente consolidado perto de $2,83, o índice de força relativa ###RSI( indica que está subvalorizado e tem potencial de recuperação. Se o Bitcoin ultrapassar $200.000 neste ciclo, os analistas esperam que o XRP possa subir para entre $9-10.

2. SHIB: O SHIB está atualmente perto de $0.00001176, com um índice RSI de 37, indicando que está subavaliado. Com o lançamento do ecossistema Shibarium, espera-se que o SHIB se transforme de moeda meme em um token utilitário, sustentando sua reavaliação de valor.

3. SOL: O SOL encontra-se atualmente perto de $109.51, tendo quebrado um padrão de cunha descendente, com suporte técnico para uma subida adicional. Se os EUA lançarem um ETF de SOL à vista, isso irá provocar uma entrada de capital, impulsionando o SOL em direção ao objetivo de $1,000.

Resumo: Os tokens populares desta semana, XRP, SHIB e SOL, mostraram potencial de recuperação técnica, com a chave a ser a realização de boas notícias fundamentais.

Análise de Estratégias de Robôs de Negociação

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Resumo: Esta semana, as estratégias de quantificação tiveram um bom desempenho, especialmente a estratégia de venda de opções e a estratégia de rastreamento algorítmico, com uma taxa de retorno elevada. No entanto, é necessário ter atenção ao controle de riscos, pois a estratégia de formador de mercado e a estratégia de negociação em grade apresentam uma relação risco-retorno mais equilibrada.

) 6.3. Produtos financeiros

1. Tesouro de Moedas Excedentárias

O Yu Bi Bao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e necessidades de empréstimo. Após a aquisição do Yu Bi Bao, o sistema determinará a cada hora cheia, com base na taxa de juros definida pelo usuário e na real necessidade de empréstimo, se o empréstimo foi bem-sucedido e qual a taxa de juros daquela hora. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário poderá obter os juros daquela hora.

O montante total de investimento em USDT no Yubi Bao é de 350.193.997,59, com uma taxa de retorno anual estimada de 16,65% + 8,87%.

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2. Gestão de Património

O LiCaiBao é o centro de serviços financeiros abrangente de uma única parada criado pela Gate, incluindo opções de rendimento diário, a prazo e outros planos de investimento, oferecendo aos usuários centenas de produtos financeiros em várias criptomoedas.

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3. Produtos financeiros estruturados

Os produtos de investimento estruturado da Gate são um novo tipo de produto financeiro baseado em uma combinação de rendimento fixo e opções e outros derivados financeiros. Geralmente, o nível de rendimento é determinado pela comparação entre o desempenho do preço do ativo durante o período de investimento e o preço de referência estipulado, podendo ser dividido em duas categorias: tipo de capital garantido e tipo agressivo.

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4. Taxa de mercado

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Nota:

1. TradFi é os dados de taxa de juros do mercado financeiro tradicional.
2. CeFi é a faixa de taxas de financiamento de ativos criptográficos oferecida por plataformas de finanças centralizadas.
3. DeFi é a faixa de taxas de financiamento de ativos criptográficos oferecida por plataformas de finanças descentralizadas.

Aviso Legal: Os dados acima são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. As criptomoedas e produtos relacionados apresentam um alto risco de investimento, a investimento deve ser feito com cautela.

) 6.4. Análise Técnica: Estratégia de Negociação com Bandas de Bollinger para ETH

As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comum, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda com base no desvio padrão dos preços. O teste de volta desta vez utilizou a seguinte estratégia de negociação:

• Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a linha superior, execute uma ação de venda, com uma posição de 20%
• Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda inferior, faça uma ação de compra, com uma posição de 20%
• O capital inicial é de 100.000 USDT

De acordo com esta estratégia de negociação, foi realizada uma retroanálise dos dados históricos do ETH de 1 de janeiro de 2025 a 25 de setembro de 2025, e os resultados da retroanálise são os seguintes:

• Taxa de retorno final: 18,76%
• Taxa máxima de retração: 12,35%
• Volatilidade anualizada: 32,21%

Análise de Dados:

1. A estratégia obteve um retorno positivo de 18,76% durante o período de backtest, comprovando a eficácia do indicador Bollinger Bands na identificação das zonas de sobrecompra e sobrevenda do preço do ETH.
2. A maior taxa de recuo é de 12,35%, o que está dentro da faixa aceitável, o risco é controlável.
3. A volatilidade anualizada atinge 32,21%, com grandes flutuações, principalmente devido à alta volatilidade do mercado de criptomoedas.

Vantagens:

• Simples de operar, sem necessidade de análises técnicas complexas
• Risco controlável, a maior retração está dentro de um intervalo aceitável
• Obteve um bom retorno positivo durante o período de backtesting

Desvantagens:

• A volatilidade anualizada é alta, a variação dos rendimentos é grande
• Existe o risco de um espaço potencial de lucro limitado
• A eficácia da estratégia depende da escolha dos parâmetros das Bandas de Bollinger

De um modo geral, a estratégia de negociação de bandas de Bollinger para ETH teve um bom desempenho durante o período de testes, sendo uma estratégia de negociação de curto a médio prazo com risco controlável e fácil de operar. No entanto, também é necessário estar atento aos potenciais riscos de alta volatilidade e à limitação do espaço para lucros.