O mercado de previsão é definitivamente a próxima pista com um grande efeito de riqueza! Se a transformação do RWA é o que muda o mercado de valores mobiliários tradicional, então o mercado de previsão transforma o mercado de apostas tradicional.

Cada vez que ocorre uma mudança, há pelo menos um aumento de eficiência em 10 vezes. Com a tecnologia blockchain, a liquidez global, a ausência de barreiras de identidade, a alta transparência e os baixos custos de transação, qualquer uma dessas vantagens representa uma enorme melhoria em relação ao sistema tradicional.

O artigo anterior apresentou os projetos potenciais no setor do mercado de previsão, e este artigo irá direto ao ponto, introduzindo algumas estratégias relacionadas.

Eu joguei frequentemente por duas semanas e descobri algumas estratégias básicas, espero que isso possa ajudar a todos.

De forma geral, existem três estratégias principais: arbitragem de ordens no final do pregão, arbitragem entre mercados e fornecimento de liquidez.

1. Arbitragem de varredura de ordens no final do pregão

O fechamento de ordens no final do pregão é participar de um evento de previsão quando está prestes a terminar.

O mercado de previsão tem uma probabilidade de reversão muito baixa na fase final do evento, a tendência já está basicamente confirmada, a certeza é extremamente alta, mas ainda não alcançou 100%.

Dando um exemplo, para um evento de previsão sobre a subida ou descida do preço do BTC, fiz um teste retroativo com dados do último mês usando IA:

A volatilidade do BTC em minutos é de cerca de 0,05-0,15%. Nos últimos 5 minutos, é necessário um movimento reverso de 0,5% para haver uma inversão, com uma probabilidade de apenas 21,3%.

Isso torna a compra no final do pregão uma estratégia de baixo risco, muito adequada para usuários comuns.

Agora, as ordens de varredura no final do pregão também são uma estratégia comum entre as baleias e os robôs, e o lucro acumulado é bastante considerável.

Passos específicos de operação:

1. Escolher mercado: encontre o mercado de alta e baixa de BTC de 15 minutos e o mercado de alta e baixa de 1 hora no PolyMarket.

2. Tempo de monitorização: verifique a probabilidade nos últimos 5 minutos; se a probabilidade for superior a 97%, isso basicamente representa que o resultado está confirmado.

3. Execução de compra: Se a liquidez for boa, compre diretamente com uma ordem de mercado; se a liquidez for baixa, compre com uma ordem limitada.

4. Gestão de risco: É altamente recomendável definir stop loss! Configure uma ordem de venda para vender quando o preço cair para 0,90 dólares, evitando uma reversão extrema no final e perda excessiva do capital.

2. Arbitragem entre mercados

A arbitragem entre mercados refere-se a encontrar eventos de previsão em uma mesma plataforma ou em plataformas diferentes, onde a soma de Yes e No é inferior a 1, comprando todos os eventos mutuamente exclusivos.

A probabilidade de previsão do mesmo evento em diferentes plataformas é diferente, e é possível aproveitar a diferença de preços entre as plataformas para fazer arbitragem.

Especialmente em algumas novas plataformas com baixa liquidez, pode haver breves momentos em que a soma de todos os resultados de um mesmo evento é inferior a 1.

Se você deseja fazer arbitragem entre mercados, é necessário usar alguns robôs de monitoramento para vigilância em tempo real, além de precisar de operações automáticas, já que a janela de tempo é bastante curta.

Passos específicos de operação:

1. Escanear o mercado: comparar o mesmo evento em diferentes plataformas como PolyMarket, Kalshi, Opinion, calculando a soma de Yes + No.

2. Identificar oportunidades: se a soma < 1, por exemplo, PolyMarket Sim 0.45, Kalshi Não 0.49, soma 0.94, compre imediatamente.

3. Executar a compra: usar uma carteira para comprar 100 ações de Yes no PolyMarket a 0,45 (45 USDC), e outra no Kalshi para comprar 100 ações de No a 0,49 (49 USDC), custo total de 94 USDC.

4. Liquidação: Após a liquidação do evento, uma vez que as quotas de Yes e No são iguais e a quota é 100, o lucro é de 100 USDC, com um lucro de 6 USDC.

3. Fornecer liquidez

Como fornecedor de liquidez (LP), coloque ordens de compra e venda no livro de ordens para ganhar a diferença de preço e receber recompensas da plataforma.

Esta estratégia não é uma arbitragem pura, mas pode obter retornos quase sem risco, adequada para mercados neutros.

Semelhante à estratégia de maker do mercado de opções, os LPs ganham 2 centavos por transação ao colocar ordens (como 0,49 para comprar / 0,51 para vender), ao mesmo tempo que podem receber recompensas de liquidez da plataforma.

Mas essa estratégia também pode ter riscos, como uma grande divergência de preços, portanto requer ajustes frequentes, sendo adequada para usuários com mais capital.

Passos específicos de operação:

1. Escolha o mercado: escolha mercados de alta liquidez, como BTC 1 hora Up/Down).

2. Ordem pendente: no livro de ordens, definir ordem de compra a preço limite @0.49, ordem de venda a @0.51 (100 quantidades, custo ~50 USDC).

3. Ganhar retorno: Lucro com o spread (2 USDC/100 ações); recompensas de LP por não成交 (~0,1-0,5%/dia).

4. Gerir a posição: verificar diariamente, ajustar as ordens para o preço médio. Manter a cobertura Yes/No para perdas não permanentes.

Resumindo

Estas três grandes estratégias são adequadas para utilizadores com diferentes perfis de risco:

As ordens de varredura no final do pregão são simples e têm uma alta taxa de sucesso (~80%). O lucro da arbitragem entre mercados é alto, mas as oportunidades são escassas. Fornecer liquidez é estável, mas requer gestão de capital.

Para novatos: teste ordens de varredura de final de sessão com pequenos valores (10 USDC) para se familiarizar com o livro de ordens.

Após o avanço: usar robôs para monitorar arbitragem entre mercados.

Para quem tem fundos abundantes: pode fornecer liquidez, recompensas compostas e arbitragem.

Eu pessoalmente recomendo que os usuários iniciantes utilizem a estratégia de arbitragem de fechamento, pois não só há lucros pequenos, mas também é possível aumentar a quantidade de transações de forma frequente, tendo a oportunidade de receber airdrops.