Bitcoin Olha para a Corrida da Liquidez Enquanto o Fed Injeta $29 Bilhão Enquanto a China Inunda os Mercados

• Fed injeta $29 bilhões via repo recorde à medida que o estresse do Tesouro aumenta.
• O aumento recorde de liquidez da China alimenta o momentum de estímulo global.
• Os traders de Bitcoin olham para um novo aumento à medida que a liquidez se expande em todo o mundo.

O Federal Reserve (Fed) injetou $29,4 bilhões no sistema bancário dos EUA através de operações de recompra overnight na sexta-feira, o maior movimento em um único dia desde a era das dot-com. Ao mesmo tempo, o banco central da China implementou uma injeção de liquidez recorde para reforçar seu setor bancário doméstico.

Esses movimentos coordenados de liquidez sinalizam um ponto de viragem para os ativos de risco globais, especialmente o Bitcoin (BTC). Os comerciantes estão a monitorizar de perto como os bancos centrais agem para estabilizar os mercados antes de 2026.

Movimento de Liquidez do Fed Destaca a Tensão do Mercado {#h-fed-s-liquidity-move-highlights-market-tension}

A operação de recompra noturna extraordinariamente grande do Fed seguiu vendas acentuadas de títulos do Tesouro e refletiu o crescente estresse nos mercados de crédito de curto prazo.

NOTÍCIAS DE ÚLTIMA HORA 🚨Bancos dos EUA

O Fed Reserve acabou de injetar $29.4 bilhões no sistema bancário dos EUA através de repos overnight 🤯 Este valor ultrapassa em muito até mesmo o pico da bolha das Dot Com 👀 Provavelmente está tudo bem, continue pic.twitter.com/NsaoeJix0n — Barchart (@Barchart) 1 de Novembro de 2025

Os repos overnight permitem que as instituições troquem títulos por dinheiro, proporcionando liquidez imediata em tempos de condições de mercado apertadas. A injeção de 31 de outubro estabeleceu um recorde de várias décadas, mesmo em comparação com a era da bolha da dot-com.

Muitos analistas interpretam este movimento como uma resposta clara ao estresse nos mercados de tesouraria. Quando os rendimentos dos títulos sobem e o financiamento se torna mais caro, o Fed frequentemente intervém para limitar os riscos sistémicos.

Essas intervenções também expandem a oferta monetária, um fator que muitas vezes está correlacionado com aumentos em ativos de risco, como o Bitcoin.

Entretanto, o Governador do Fed, Christopher Waller, recentemente pediu uma redução da taxa de juro em dezembro, indicando uma possível mudança para uma política mais acomodatícia.

Isto contrasta com as declarações anteriores mais agressivas do Presidente da Fed, Jerome Powell, cuja cautela tem alimentado a incerteza no mercado. Os dados da Polymarket agora colocam as probabilidades de um terceiro corte de taxa em 2025 em 65%, abaixo dos 90%, mostrando expectativas em mudança para a política monetária. A probabilidade de três cortes de taxa do Fed em 2025 cai de 90% para 65%. Fonte: Roundtable Space

Se o Fed não conseguir atender a essas expectativas, os mercados podem enfrentar uma queda acentuada. Os investidores já precificaram uma política mais fácil, e qualquer reversão pode fazer com que o capital saia de ativos mais arriscados.

O difícil equilíbrio entre injeções de liquidez e a política de taxas destaca o desafio do Fed ao gerenciar a inflação e a estabilidade financeira.

A Injeção de Dinheiro Recorde da China Aumenta a Liquidez Global {#h-china-s-record-cash-infusion-boosts-global-liquidity}

Entretanto, o banco central da China também realizou uma injeção de liquidez recorde nos bancos domésticos, com o objetivo de apoiar o crescimento econômico em meio à desaceleração da demanda. O Banco Popular da China (PBOC) aumentou a liquidez na tentativa de manter os empréstimos ativos e prevenir o apertamento do crédito. Esta ação ocorre enquanto Pequim enfrenta a deflação e um setor imobiliário enfraquecido.

🏦 O M2 da China acabou de ultrapassar os EUA em mais de $25 trilhões

Pela primeira vez na história moderna, a oferta de dinheiro M2 da China é agora mais do que o dobro do tamanho dos Estados Unidos.

🇨🇳 China M2: ≈ $47.1 trilhões

🇺🇸 M2 dos EUA: ≈ $22.2 trilhões

Isso é um gap de $25 trilhões — uma diferença que… pic.twitter.com/sfneKs7JVV — Alphractal (@Alphractal) 1 de Novembro de 2025

O tamanho da ação do PBOC é comparável às suas respostas durante crises passadas. Ao fornecer fundos adicionais, o banco central deseja reduzir os custos de empréstimo e estimular o crescimento do crédito.

Esse estímulo também expande a oferta de dinheiro global e pode contribuir para a inflação de ativos em ações e criptomoedas.

Historicamente, os aumentos simultâneos de liquidez pelo Fed e pelo PBOC precederam grandes corridas de Bitcoin. A corrida de touros de 2020-2021 ocorreu juntamente com um afrouxamento monetário agressivo após o surto de COVID-19.

Os traders de criptomoedas agora estão atentos a uma tendência semelhante, uma vez que o aumento da liquidez pode levar os investidores a buscar ativos alternativos que protejam contra a desvalorização da moeda.

A liquidez da China tem mostrado uma correlação mais forte com o preço do Bitcoin do que a dos EUA.

Muitos analistas ainda se concentram exclusivamente nos dados macroeconômicos dos EUA — e, claro, a influência da América é inegável.

Mas durante quase duas décadas, outras potências globais têm ganho… — Joao Wedson (@joao_wedson) 1 de Novembro de 2025

Os analistas macroeconômicos descrevem a situação como uma “luta pela liquidez” entre Washington e Pequim. O Fed está equilibrando a inflação e a estabilidade financeira, enquanto o PBOC busca promover o crescimento sem alimentar mais dívidas. O resultado influenciará o apetite ao risco e definirá o tom para o desempenho dos ativos em 2025.

A Perspectiva Macroeconómica do Bitcoin Depende da Liquidez em Curso {#h-bitcoin-s-macro-outlook-depends-on-ongoing-liquidity}

O preço do Bitcoin tem permanecido estável nas últimas semanas, mantendo-se dentro de uma faixa estreita enquanto os negociantes ponderam o impacto das ações dos bancos centrais.

Desempenho de Preço do Bitcoin (BTC). Fonte: TradingView

A criptomoeda pioneira mostra sinais de consolidação, com dados da Coinglass indicando que o interesse aberto caiu de mais de 100.000 contratos em outubro para perto de 90.000 no início de novembro. Esta diminuição sinaliza cautela entre os traders de derivados.

Apesar da atividade contida, o ambiente poderá tornar-se positivo para o Bitcoin se a liquidez global continuar a crescer. A inflação mais baixa nos EUA, acompanhada por uma oferta monetária em expansão, favorece a tomada de riscos.

Muitos investidores institucionais agora consideram o Bitcoin um ativo de valor, especialmente quando a expansão monetária pressiona o poder de compra das moedas tradicionais.

No entanto, a recuperação do Bitcoin pode depender das decisões dos bancos centrais. Se o Fed reduzir a liquidez muito cedo através de operações de recompra reduzidas ou aumentos de taxas inesperados, qualquer impulso positivo pode desaparecer rapidamente.

Da mesma forma, se o estímulo da China falhar em reviver sua economia, o sentimento de risco global pode enfraquecer, impactando os ativos especulativos.

As próximas semanas mostrarão se os bancos centrais manterão o suporte à liquidez ou priorizarão o controle da inflação. Para o Bitcoin, o resultado poderá decidir se 2026 trará mais um forte bull run ou apenas uma consolidação contínua.