Grayscale: A onda dos ETFs de alts chegou, lista de 12 ativos de ETFs de alts

Fonte: Grayscale; compilado por Jinse Caijing

Nas próximas semanas, devido às novas diretrizes dos reguladores americanos, os investidores podem esperar um aumento significativo no número de produtos negociados em bolsa ETP ( que oferecem exposição a “altcoins” (ativos criptográficos com valor de mercado inferior ao do Bitcoin). Esses ativos criptográficos representam uma variedade de cenários de aplicação, refletindo a versatilidade da tecnologia de blockchain pública.

As bolsas de produtos de negociação de troca (ETP) que oferecem negociação à vista de tokens SOL na rede Solana já começaram a ser negociadas. Nas próximas semanas, devido às recentes mudanças nas políticas regulatórias, o número de “altcoins” (ativos criptográficos com valor de mercado inferior ao do Bitcoin) que podem ser negociados através de produtos ETP à vista pode aumentar significativamente.

A introdução do ETP de Bitcoin no mercado americano levou mais de dez anos, desde a primeira solicitação em 2013 até a listagem oficial em 2024. Para o novo ETP de criptomoedas, os investidores podem esperar um processo de listagem mais simplificado. No dia 17 de setembro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou os padrões de listagem gerais para ETPs de ativos criptográficos. A SEC não irá mais revisar cada token individualmente, mas avaliará se o ativo atende a certos padrões gerais. Se atender a esses padrões, as bolsas poderão listar e negociar o ETP do token após a emissão de uma declaração de registro válida.

Além da Solana, a Grayscale prevê que, de acordo com os padrões gerais de listagem (ver gráfico 1), haverá 11 ativos criptográficos diferentes que atendem aos critérios de listagem do ETP. Com o tempo, o número de ativos criptográficos que atendem aos novos padrões pode aumentar ainda mais.

Gráfico 1: Vários portfólios de ativos poderão em breve estar disponíveis na forma de produtos negociados em bolsa nos EUA )ETP(.

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A blockchain é uma tecnologia versátil e de uso geral, e a categoria de ativos criptográficos está se diversificando cada vez mais. Para melhor classificar e organizar, a Grayscale utiliza um conjunto de classificação proprietário e ferramentas de índice chamado “Crypto Sectors”, desenvolvido em colaboração com a FTSE/Russell (veja o gráfico 2).

Gráfico 2: A estrutura do setor de criptomoedas ajuda a organizar o mercado de ativos digitais

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De acordo com os novos padrões gerais de listagem, as altcoins elegíveis para ETP (incluindo Solana) cobrem quatro dos seis grandes setores de criptomoedas, representando cerca de 11% do valor total de mercado do setor de criptomoedas (ver gráfico 3). Juntamente com o Bitcoin e o Ethereum, os ativos que os investidores americanos podem investir através de produtos ETP à vista representarão cerca de 90% do valor total de mercado do setor de criptomoedas.

Gráfico 3: A estrutura do setor de criptomoedas ajuda a organizar o mercado de ativos digitais

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Abaixo está um resumo das 14 ativos ETP que já estão disponíveis ou que serão lançados em breve, incluindo 12 altcoins, classificados por valor de mercado. Os investidores devem considerar os usos e riscos únicos de cada token, bem como os potenciais benefícios de manter uma carteira diversificada de ativos criptográficos.

Bitcoin (BTC)

Capitalização de mercado: 2,2 trilhões de dólares; setor de criptomoedas: moeda

O Bitcoin é a primeira rede de blockchain descentralizada, sendo uma moeda digital ponto a ponto que visa realizar transações seguras e sem a necessidade de intermediários. A oferta de Bitcoin é transparente, previsível e o seu limite total é de 21 milhões de unidades. Semelhante ao ouro físico, a utilidade do Bitcoin provém em parte da sua característica de ser imutável e independente dos sistemas políticos.

Ethereum (ETH)

Capitalização de mercado: 4660 bilhões de dólares; Setor cripto: plataformas de contratos inteligentes

O Ethereum é uma plataforma de contratos inteligentes, que é a base de muitos aspectos das finanças em blockchain, incluindo stablecoins, ativos tokenizados e finanças descentralizadas (DeFi). Ao contrário de muitas outras blockchains, as atividades do ecossistema Ethereum ocorrem tanto na mainnet do Ethereum (Layer 1) quanto em várias redes de segunda camada (Layer 2).

XRP Ledger )XRP(

Valor de mercado: 150 mil milhões de dólares; setor de criptomoedas: moeda

O livro razão XRP )XRPL( é uma blockchain madura, projetada para melhorar os pagamentos transfronteiriços e trazer outras inovações financeiras digitais. O XRP foi criado em 2012 e até hoje continua a ser um dos ativos digitais de maior escala e mais amplamente negociados.

Solana (SOL)

Capitalização de mercado: 1030 bilhões de dólares; Setor de criptomoedas: plataformas de contratos inteligentes

Solana é uma blockchain de plataforma de contratos inteligentes, cuja profundidade e diversidade de atividades na cadeia destacam-na. Hoje, está na vanguarda em número de usuários, volume de transações e taxas de transação - que podem ser considerados os três indicadores mais importantes para medir a atividade da blockchain.

Dogecoin (DOGE)

Capitalização de mercado: 28 mil milhões de dólares; Sector cripto: consumo e cultura

Dogecoin é uma blockchain totalmente funcional, semelhante ao XRP Ledger ou Solana, mas é baseada no meme da rede “Doge” - um Shiba Inu que se tornou rapidamente famoso em todo o mundo. As moedas meme podem ser vistas como a tokenização e a representação investível da cultura da Internet. A cultura comunitária do Dogecoin e a sua origem de propagação viral contribuíram para sua fama duradoura.

Cardano (ADA)

Capitalização de mercado: 23 mil milhões de dólares; setor de criptomoedas: plataforma de contratos inteligentes

Cardano é uma blockchain de contratos inteligentes desenvolvida com base em pesquisa acadêmica revisada por pares e apoiada por uma comunidade ativa em todo o mundo. O token ADA alimenta a rede Cardano, permitindo que os usuários façam staking de tokens, participem da governança e paguem transações.

Chainlink (LINK)

Capitalização de mercado: 12 bilhões de dólares; setor de criptomoedas: utilidades e serviços

Chainlink é uma plataforma de oráculos descentralizados, com o objetivo de conectar contratos inteligentes a dados do mundo real, mensagens entre cadeias e sistemas fora da cadeia, fornecendo middleware seguro, permitindo que ativos tokenizados, finanças descentralizadas e aplicações de blockchain empresariais funcionem de forma confiável. O token LINK é o token utilitário nativo da Chainlink, usado para pagar taxas de serviços de oráculo, recompensar operadores de nós e servir como um ativo econômico e de staking, coordenando mecanismos de incentivo para garantir a segurança da rede Chainlink.

Bitcoin Cash (BCH)

Capitalização de mercado: 11 mil milhões de dólares; setor de criptomoeda: moeda

O Bitcoin Cash é um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto que foi criado após o hard fork do Bitcoin em 2017. Antes disso, houve intensos debates em torno do problema de escalabilidade do Bitcoin (ou seja, se e como melhorar o Bitcoin para proporcionar transações mais rápidas e baratas). O Bitcoin Cash tenta alcançar uma maior escalabilidade permitindo que cada bloco contenha mais bytes.

Stellar（XLM）

Capitalização de mercado: 10 mil milhões de dólares; setor de criptomoedas: moeda

Stellar é uma rede de pagamento descentralizada, destinada a facilitar transferências transfronteiriças rápidas e de baixo custo entre moedas e instituições financeiras, com foco na conexão entre sistemas bancários tradicionais e sistemas de liquidação baseados em blockchain. O token Lumen (XLM) é o token nativo do Stellar, utilizado para pagar taxas de transação, ajudar a prevenir spam na rede e como moeda de ponte, possibilitando a conversão eficiente entre diferentes moedas fiduciárias e ativos digitais.

Avalanche (AVAX)

Capitalização de mercado: 8 mil milhões de dólares; Segmento de criptomoedas: plataforma de contratos inteligentes

Avalanche é uma blockchain de plataforma de contratos inteligentes que pode fornecer soluções altamente personalizadas para diferentes cenários de aplicação. Com suas escolhas de design únicas, o protocolo Avalanche evoluiu ao longo do tempo para se tornar um ecossistema diversificado, flexível e multifacetado.

Litecoin )LTC(

Capitalização de mercado: 7,3 bilhões de dólares; setor de criptomoedas: moeda

O Litecoin é uma moeda digital descentralizada que oferece pagamentos globais rápidos e de baixo custo, tornando-se uma alternativa prática ao Bitcoin para uso diário. Baseia-se no código-fonte do Bitcoin, mas a velocidade de geração de blocos é maior e os custos de transação são mais baixos. O Litecoin também oferece algumas funcionalidades de proteção de privacidade.

Hedera Hashgraph )HBAR(

Capitalização de mercado: 8,4 mil milhões de dólares; setor de criptomoedas: plataformas de contratos inteligentes

Hedera é uma blockchain de plataforma de contratos inteligentes “permissiva”, supervisionada por um conselho composto por uma entidade principal. Qualquer pessoa pode criar aplicações para a rede Hedera, mas apenas entidades designadas podem participar do consenso da rede e validar transações.

Shiba Inu（SHIB）

Capitalização de mercado: 5,9 bilhões de dólares; Setor de criptomoedas: Consumo e Cultura

Semelhante ao Dogecoin, o token Shib também é uma moeda Meme com tema de cachorro, com valor econômico como colecionável digital. Mas, ao contrário do Dogecoin, o Shib não opera de forma independente na blockchain, mas existe como um token na blockchain Ethereum.

Polkadot)DOT(

Capitalização de mercado: 4,4 mil milhões de dólares; setor de criptomoedas: plataforma de contratos inteligentes

Polkadot é um protocolo de blockchain que visa ser a ligação para a Web 3.0 - a Web 3.0 é uma visão de negócios digitais baseada em tecnologia blockchain, inicialmente proposta por Gavin Wood, fundador da Polkadot e co-fundador do Ethereum. No ecossistema Polkadot, blockchains dedicados chamados de parachains são conectados através da coordenação de uma cadeia de retransmissão.