Como realizar o sonho do A16z de 30 trilhões de agentes de IA? A resposta está escondida nos "Jogos Vorazes da IA".

Título original: Qual é o objetivo dos Agentes de IA Cripto?

Autor original: 0xJeff

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Reprodução: Mars Finance

Faltam exatamente um ano para o início da onda de Agentes de IA no quarto trimestre de 2024.

Na altura, @virtuals_io foi o primeiro a propor o conceito de “tokenização de Agentes de IA”, ou seja, emparelhar aplicações de IA / tokens com tokens de lançamento justo.

Neste curto espaço de um ano, o campo da Crypto AI passou por mudanças radicais: impulsionou o movimento de código aberto da IA geral, com uma infinidade de ferramentas surgindo, permitindo que desenvolvedores e usuários iniciantes construam projetos com facilidade.

No início, era apenas um produto de IA a emitir moedas, com uma avaliação baixa e um lançamento justo, liderado por desenvolvedores independentes ou pequenas equipas. Hoje, evoluiu para um ecossistema completo de Crypto AI, com centenas de equipas excecionais a construir as suas visões aqui.

Dada a recente popularidade gerada pela narrativa x402, este artigo irá explorar as questões mais importantes: para onde tudo isso está indo? Qual é o verdadeiro valor central dos Agentes de IA Crypto, através da análise do estado atual da indústria, compreensão das mudanças e análise do progresso dos principais jogadores.

Se você, assim como eu, está animado com a IA e gosta de aprender, deve ter notado que o desenvolvimento da IA está acontecendo a uma velocidade incrível. A cada mês surgem novidades impressionantes. Desde aplicações básicas que são “até que legais”, como a estilização de tudo no estilo Ghibli, até vídeos gerados por IA com qualidade de nível de produção, e agentes de IA que superam a produtividade de programadores iniciantes comuns.

Mas no campo das criptomoedas, a situação nem sempre é assim. Nesta época do ano passado, quando a narrativa de agentes de IA começou a surgir, os projetos em alta eram os seguintes:

· @truth_terminal tornou-se vívido, interagindo com a @pmarca da a16z e recebendo investimento.

· @aixbt_agent fornece uma análise perspicaz e é também um jogador excêntrico e nativo do círculo Crypto na plataforma X.

· @virtuals_io como “sociedade de agentes”, lançou o “Token Agent” que de repente dispara entre 10 a 50 vezes.

· @dolos_diary é o “bully” número um da Internet, muito amado por seu humor afiado e engraçado.

· @luna_virtuals como o primeiro ídolo de IA.

Quando a narrativa começou, o entretenimento era o tema número um. Mas já faz muito tempo que não vemos os Agentes de IA trazerem novas formas de entretenimento (o que pode ser uma coisa boa, mas o encanto e o atrativo da era inicial da IA já desapareceram).

Agora o foco está extremamente concentrado nas áreas verticais em que o Crypto é especialista: casos financeiros, ou seja, ganhar dinheiro (e não perder dinheiro).

a16z no seu mais recente relatório “Estado da Indústria Cripto”, apresentou um potencial de mercado de 30 trilhões de dólares para a economia dos agentes, o que pode ser um pouco irrealista, uma vez que se estima que até 2030 o tamanho de todo o mercado de IA será apenas de alguns trilhões de dólares.

Dito isso, acredito que toda a economia dos agentes inteligentes pode realmente valer trilhões de dólares. À medida que as ferramentas de IA generativa e a IA de domínio vertical ajudam os indivíduos a aumentar a produtividade, a taxa de adoção pelas empresas aumenta, e fluxos de trabalho impulsionados por IA mais eficientes são introduzidos e implementados dentro das organizações, este mercado continuará a expandir.

O setor de criptomoedas não é exceção. Mas, devido ao foco extremo desta indústria em ganhar dinheiro, seu fluxo de trabalho naturalmente gira em torno de ganhar dinheiro. As seguintes categorias são particularmente proeminentes:

DeFi: O ponto de convergência mais maduro do mercado de produtos no setor de criptomoedas

· Negociação (spot, contratos perpétuos, realizada em CEX/DEX)

· Mercado monetário (empréstimos, colateral de ativos criptográficos)

· Stablecoin (meio de troca / unidade de valor estável, estratégias DeFi de alto rendimento combináveis)

· Acordo de rendimento (mercado de taxas de juro, mercado de pontos, mercado de taxas de financiamento, otimizador de rendimento / produtos de tesouraria)

· RWA/DePIN (colocando ativos produtivos do mundo real na blockchain, conectando capital on-chain para atender à demanda off-chain)

Este é o maior mercado potencial, com um valor total de ativos bloqueados superior a 150 mil milhões de dólares, e a capitalização de mercado das stablecoins superior a 300 mil milhões de dólares. A crescente clareza regulatória e o aumento da adoção por instituições estão a impulsionar mais capital para a blockchain; enquanto o aumento da taxa de adoção de stablecoins também está a atrair mais empresas e startups a utilizar canais de criptomoeda.

Com base nessas razões, a demanda por automação pode servir como infraestrutura e ferramenta de back-end, enquanto empresas / startups como front-end, levando usuários comuns para a cadeia, se tornará a chave para impulsionar a próxima fase de adoção.

Aqueles agentes de IA que conseguem abstrair a complexidade do DeFi, simplificar o processo de execução ou melhorar aspectos chave do DeFi (como gestão de risco, reequilíbrio de ativos, curadoria de estratégias, etc.) provavelmente capturarão uma parte significativa do enorme valor que flui para os protocolos DeFi.

Jogadores ecológicos chave:

@almanak、@gizatechxyz、@Cod3xOrg、@TheoriqAI、 @ZyfAI_

· DeAI é o ponto de ajuste de mercado mais maduro no setor de Crypto AI.

· Mercado de previsões x IA: o segmento de crescimento mais rápido no campo das criptomoedas

Se você observar continuamente o ecossistema, perceberá que a área DeFi x IA não muda muito. Isso ocorre porque desvendar os fluxos de trabalho relacionados ao DeFi é extremamente difícil. Você não pode simplesmente inserir IA e esperar um bom resultado; é necessário implementar um design estrutural responsável e medidas de proteção para evitar acidentes graves.

Por que estou a falar disto agora, em vez de um “agente de IA” genérico?

O ecossistema inicial de inteligência artificial basicamente consistia em Virtuals e os agentes construídos dentro de seu ecossistema (talvez com alguns como o CreatorBid, etc.), além de estruturas como ai16z (agora chamado ElizaOS), que facilitavam a construção de “agentes” ou robôs X que podiam utilizar várias ferramentas, além de uma grande quantidade de outras estruturas como Arc, Pippin, etc.

Essas coisas são legais e interessantes, mas não representam a verdadeira definição de um agente inteligente de IA. Um verdadeiro agente deve ser capaz de entender seu ambiente, compreender seu papel e responsabilidades, tomar decisões proativas e agir para alcançar objetivos específicos com o mínimo de intervenção humana.

Ao olhar em volta, mais de 95% dos projetos não são assim. Eles são apenas um software, um produto de IA generativa, ou ainda estão em processo de desenvolvimento para se tornarem entidades de IA autônomas.

Eu não quero menosprezar ninguém. O que eu quero enfatizar é que eu * ainda estou em uma fase muito inicial, a ponto de a maioria das pessoas ainda não ter realmente compreendido o que funciona.

Aqueles que já perceberam o que funciona, normalmente não são classificados como “agentes de IA”, mas sim vistos como um projeto de IA.

Estado ecológico

Recentemente, o x402 trouxe um aumento de interesse na rotação de capital e no Crypto AI, mas o novo ecossistema é bastante diferente do anterior.

1. O entusiasmo pelo framework diminuiu.

As estruturas eram muito importantes, pois ajudavam os construtores a começar rapidamente, reduzindo o tempo gasto em aprender e escrever código e projetar fluxos de trabalho. Ferramentas como o MCP aumentaram a capacidade de chamar agentes ou fornecer APIs, o ERC-8004 ajudará a estabelecer um registro e a consolidar o Ethereum como uma camada de confiança e liquidação, o A2A e AP2 do Google estão se tornando as estruturas preferidas dos construtores, enquanto ferramentas de construção de agentes inteligentes / fluxos de trabalho como o n8n também atraem muitos desenvolvedores e usuários comuns.

É precisamente por isso que a especulação em torno da “estrutura” em si já arrefeceu, e muitos projetos estão a voltar-se para outras direções. Por exemplo, @arcdotfun virou-se para construtores de fluxo de trabalho; @openservai, que inicialmente se posicionou como “cluster”, agora também está a direcionar-se para construtores de fluxo de trabalho, além de ferramentas destinadas a utilizar agentes para criar negócios impulsionados por AI Web3, e que visam grupos de utilizadores específicos (como fluxos de trabalho de mercados preditivos).

A estrutura continua a ser importante, mas com a popularização das estruturas e ferramentas de IA do Web2, bem como a adoção de canais do Web3, a especulação em torno das estruturas do Web3 já diminuiu.

2. Transição da plataforma de lançamento justa para o modo ICO

O modo de lançamento de plataforma de lançamento justa beneficia pequenos investidores de varejo, mas torna difícil para as equipes expandirem sua escala. Também é suscetível a se tornar um terreno fértil para desenvolvedores independentes que realizam construções de curto prazo ou pura especulação, em vez de construir um negócio de IA de longo prazo que possa durar mais de 3 a 5 anos.

Nesse sentido, é lógico que a Virtuals expanda através do seu protocolo comercial de agentes inteligentes. Com o x402 estabelecendo-se como um canal de pagamento para agentes, a criação de uma infraestrutura para a confiança/reputação dos agentes, bem como a definição de como os agentes colaboram e pagam uns aos outros, é crucial para a realização da visão dos agentes.

No entanto, os desafios e as questões centrais continuam a existir: “Existem serviços de alta qualidade pelos quais as pessoas estão dispostas a pagar?”

Se a maioria dos serviços são inúteis, por que as pessoas não usam diretamente os serviços de IA do Web2, em vez de optar pelo Web3? Se assim for, qual é o significado de reunir os agentes inteligentes do Web3?

Para estabelecer um negócio de IA sustentável que possa gerar uma receita de 7 a 8 dígitos, você precisa de financiamento, talentos altamente motivados e tempo para construir a visão, enquanto o modelo de plataforma de lançamento com lançamento justo é difícil de atender a essas necessidades.

Pelo contrário, vemos equipes de IA de médio a grande porte se tornando cada vez mais populares, capazes de obter financiamento inicial de investidores-anjo e capital de risco, e entrando no mercado através de rodadas comunitárias (seja na Kaito Launchpad, Legion ou Echo).

Essas equipes, com os recursos que dominam (financiamento, talentos, endosse de capital de risco, etc.), muitas vezes conseguem oferecer produtos/serviços de qualidade muito superior, o que geralmente faz com que os seus tokens tenham um desempenho melhor.

3. Modelos de lucro ineficazes e economia de tokens

Gerir produtos de IA e tokens requer duas competências completamente diferentes, exigindo um design cuidadoso para integrar ambos, de forma a acelerar o crescimento dos produtos e a aquisição de utilizadores (por exemplo: airdrop de tokens para os utilizadores certos → conversão de utilizadores em utilizadores pagantes → utilização paga do produto → obtenção de mais tokens, que ligam os utilizadores aos interesses de longo prazo do projeto através de mecanismos como partilha de receitas, recompra, governança, etc. → o ciclo continua a funcionar).

Dizer é fácil, fazer é difícil. A maioria das pequenas equipas de agentes de IA distribui entre 30% a 80% da sua economia de tokens, resultando na falta de recursos restantes para iniciar qualquer roda de crescimento.

A maioria dos projetos adota um modelo de assinatura SaaS ou cobrança por uso/pontos, e adiciona a opção de pagar com tokens para obter descontos. Muitos projetos usam parte da receita da assinatura para recomprar tokens ou destruir tokens usados para pagar pelos serviços.

É possível recomprar tokens com a receita de assinaturas, mas é difícil escalar se a exigência for apenas o pagamento em tokens (ou apenas oferecer descontos).

A volatilidade das criptomoedas é muito alta. Não é uma boa ideia usá-las como meio de pagamento (pode subir 20% hoje e cair 30% amanhã, tornando difícil o planejamento financeiro).

4. AI de estilo Darwin: um novo caminho para a formação de capital e uma economia de token clara

@opentensor (Bittensor) tornou-se a plataforma preferida para fundadores lançarem ideias, mineradores contribuírem para a IA e investidores financiarem a próxima possível empresa DeAI que pode revolucionar a indústria.

@flock_io estabeleceu padrões para proteção de privacidade e AI em áreas específicas, utilizando aprendizado federado, atraindo empresas Web2, governos como clientes, e treinadores (mineiros) que desejam contribuir para a AI. Semelhante ao Bittensor, a Flock ajuda empresas a realizar trabalhos de AI impressionantes e significativos com a ajuda de talentos externos de alta qualidade.

@BitRobotNetwork inspirado pelo Bittensor, está a adotar uma abordagem semelhante para orientar um ecossistema de sub-rede centrado em robôs.

Ao mesmo tempo, benchmarks / avaliações do mundo real com apostas de fundos reais também estão a surgir (o que se tornou uma forma de entretenimento de alta qualidade):

· O Alpha Arena do @the_nof1 permite que 6 modelos de IA de ponta competam em negociações de contratos perpétuos com dinheiro real (cada um com 10 mil dólares).

· @FractionAI_xyz utiliza a competição entre agentes de IA para melhorar / ajustar continuamente os agentes, a fim de fornecer melhores resultados, sinais, lucros e gestão de riscos.

· @openservai criou o OpenArena, permitindo que modelos de IA competam no mercado de previsões de transações.

A IA darwinista está resolvendo o problema da formação de capital, sendo o motor que impulsiona a inovação em Crypto AI.

· A sub-rede Chutes do Bittensor, que ocupa a primeira posição, já é o fornecedor de serviços de inferência mais bem classificado na OpenRouter, que é o gateway API unificado mais popular entre os desenvolvedores de IA geral em todo o mundo.

· As principais sub-redes de computação (3-4) têm uma receita recorrente anual total que atinge 20 a 30 milhões de dólares.

· As sub-redes relacionadas à previsão começam a gerar receitas recorrentes anuais de centenas de milhares a milhões de dólares ao monetizar sinais alfa e/ou utilizar sinais para melhores negociações/previsões.

Competição darwiniana de IA = formação de capital (sem capital de risco) + acelerador de inovação (atrair engenheiros de IA/ML para contribuir) = esta será a força central que impulsionará a narrativa dos agentes inteligentes de IA em 2026.

Nota: “AI darwiniana” refere-se a um ecossistema descentralizado que impulsiona o desenvolvimento, avaliação e recompensa de modelos de IA com base na competição e na economia de mercado. A sua ideia central é a “sobrevivência do mais apto”, assim como a teoria da seleção natural proposta por Darwin, permitindo que os modelos de IA mais excelentes e úteis se destaquem em competição pública e recebam recompensas.

Então, para pequenas equipas ou agentes de IA, o que é que há de emocionante agora?

Para ser sincero, há alguns que eu uso bem, mas até agora nenhum me fez querer pagar.

· Pesquisa: Grok cobre a plataforma X, ChatGPT cobre áreas gerais.

· Análise profunda: Eu olho principalmente para comunicados de imprensa e relatórios da Messari.

· Perspectiva rápida do mercado: use o chatbot TG da @elfa_ai.

· Ideias de negociação de mercado preditivo: use @AskBillyBets, @Polysights e @aion5100 da @futuredotfun. (Estou ansioso pelo aVault do @sire_agent, mas ainda não foi divulgado).

· DeFi: A maioria opera por conta própria, às vezes usa @almanak e @gizatechxyz, mas estes não são considerados “entidades de IA” no sentido estrito, nem são lançamentos justos.

· Transação: troque com @DefiLlama na EVM, ou troque com @JupiterExchange na Solana. Não faça contratos perpétuos (use @Cod3xOrg para análise e execução, se necessário).

O setor de criptomoedas tem o hábito de permitir que os usuários utilizem tudo gratuitamente, por isso os usuários preferem ferramentas gratuitas. O acesso a tokens ou taxas de cobrança não é eficaz, mas integrar as taxas de forma discreta no produto é viável. É por isso que o modelo de preços baseado em resultados * é muito eficaz. As pessoas não estão dispostas a pagar 40 dólares por mês, mas estão dispostas a pagar 40 dólares de taxa de Gas por uma transação bem-sucedida.

Se você puder entregar o melhor resultado (alto retorno, melhor preço de negociação), desde que o resultado seja bom o suficiente, ninguém se importará que você tenha incluído taxas.

Depois de experimentar tantas aplicações ou agentes de Crypto AI, aprendi que o melhor produto atualmente é aquele que consegue gerar lucro, e o melhor setor para alcançar esse objetivo são as plataformas de lançamento (e os mercados de previsão que estão prestes a explodir), que operam como “cassinos” na blockchain e acumulam taxas a partir das transações.

Perspectivas futuras

· Casos de uso reais que podem ser adotados pelo mainstream (ou seja, que desenvolvedores de IA ou usuários comuns fora do círculo utilizariam) aparecerão no próximo ano, e é provável que tenham origem no ecossistema DeAI/ AI Darwin.

· O ano de 2026 será o ano da Crypto AI, com uma grande quantidade de casos de uso DeFi, infraestrutura DeAI e casos de uso de previsão a emergir.

· A maioria das pequenas equipas de agentes inteligentes irá gradualmente desaparecer ou ser adquirida / fundida, ou então mudar-se para construir dentro de um ecossistema de IA darwinista.

· Crypto AI e agentes inteligentes de IA como subáreas irão se fundir, marcando uma direção de produto e visão mais clara para o Crypto AI.

· A plataforma de lançamento continuará a ser o coração da Crypto Twitter, gerando volume de transações e taxas, mas as inovações significativas que realmente impulsionarão o progresso do setor ocorrerão nos locais onde os recursos (capital, talento, canais de distribuição e adoção de usuários) estão mais concentrados.

Qual é o verdadeiro significado dos Agentes de IA Cripto?

Para o “Agente de IA” de lançamento justo, o significado reside em projetar uma experiência de negociação, vestindo a “tecnologia de investimento”, embora a maioria delas seja apenas um envoltório de LLM com uma camada de tokens.

Na maioria dos casos, oferece aos pequenos investidores a melhor maneira de lucrar com ativos especulativos como “agentes inteligentes de IA” por meio de investimentos precoces.

Crypto AI como uma narrativa, seu significado reside em estabelecer as bases para a economia dos agentes inteligentes do futuro, onde a blockchain servirá como infraestrutura / canal central, tornando tudo isso possível.