Morgan Stanley vê um potencial de valorização de 34% para a Galaxy Digital em meio a ventos favoráveis de IA e cripto

A Galaxy Digital recebeu um apoio em alta da Morgan Stanley, que vê um potencial significativo para a empresa à medida que fortalece seu foco duplo em inteligência artificial e ativos digitais.

O banco de investimento iniciou a cobertura da ação com uma classificação de sobrepeso e um alvo de preço de $42 , implicando um potencial de valorização de aproximadamente 34% em relação ao preço de fechamento de quarta-feira.

A perspetiva positiva reflete a posição da Galaxy na interseção de duas das indústrias de mais rápido crescimento, infraestrutura de IA e adoção institucional de criptomoedas.

No entanto, na quinta-feira, as ações da Galaxy Digital caíram 4% em meio a uma queda mais ampla do mercado.

A expansão da IA impulsiona o crescimento a longo prazo

O analista do Morgan Stanley, James Faucette, descreveu a Galaxy Digital como “uma combinação convincente” de um operador de centro de dados de IA em desenvolvimento e um banco de investimento habilitado para blockchain.

Em uma nota aos clientes na quinta-feira, Faucette destacou o progresso da empresa na construção de seu centro de dados Helios, que deve se tornar uma das maiores instalações de computação de alto desempenho (HPC) do mundo uma vez totalmente operacional.

O campus Helios, que está ligado à infraestrutura de nuvem de IA da CoreWeave, poderia gerar um EBITDA estimado de $435 milhões até 2027, de acordo com as projeções do Morgan Stanley.

A nota acrescentou que a Helios poderia, em última análise, atingir um valor de capital terminal de cerca de $30 bilhões após a construção total, sublinhando seu potencial para se tornar uma pedra angular da futura estratégia de crescimento da Galaxy.

O setor de IA tornou-se uma área cada vez mais atraente para investidores, à medida que a demanda por capacidade de computação de alto desempenho aumenta em diversas indústrias.

A expansão da Galaxy em centros de dados de IA coloca-a entre um grupo seleto de empresas financeiras e de tecnologia que fazem a ponte entre as finanças tradicionais e a infraestrutura de computação da próxima geração.

Posicionado para a adoção institucional de cripto

Além das suas ambições em IA, o Morgan Stanley também vê a Galaxy como um jogador chave no ecossistema institucional de blockchain, beneficiando-se de um novo impulso na adoção de ativos digitais.

“A Galaxy Digital Assets está alavancada à adoção institucional de blockchain, uma tendência que consideramos incipiente, possibilitada pelo atual contexto político,” escreveu Faucette.

O analista observou que a Galaxy se estabeleceu como um pioneiro em serviços de banca corporativa e de investimento, staking, custódia e gestão de ativos dentro da indústria de ativos digitais.

Este modelo de negócio diversificado permite à Galaxy captar valor de múltiplas facetas da economia cripto em evolução, incluindo investimento institucional, finanças descentralizadas (DeFi), e ativos tokenizados.

Com a clareza regulatória melhorando em vários mercados chave, o Morgan Stanley acredita que a Galaxy está bem posicionada para expandir sua presença à medida que os ativos digitais se tornam mais profundamente integrados ao financiamento convencional.

Desempenho e perspetivas das ações

Apesar da queda intradiária de 4% na quinta-feira, as ações da Galaxy Digital continuam a subir 66% no acumulado do ano, refletindo um forte entusiasmo dos investidores por empresas expostas tanto a temas de cripto como de IA.

O forte desempenho das ações tem sido apoiado por uma recuperação nos preços dos ativos digitais e um crescente otimismo sobre o investimento em infraestrutura de IA.

A classificação de sobrepeso do Morgan Stanley sugere que o banco de investimento espera que esses ventos a favor continuem impulsionando a avaliação da Galaxy para cima nos próximos trimestres.

Embora os riscos de execução permaneçam, particularmente em torno da construção do centro de dados Helios e da volatilidade dos mercados de criptomoedas, os analistas afirmam que a exposição diversificada da empresa e o posicionamento estratégico fornecem uma base sólida para o crescimento a longo prazo.

Com o endosse do Morgan Stanley, o foco duplo da Galaxy Digital em computação impulsionada por IA e serviços de blockchain institucionais pode torná-la uma das jogadas híbridas mais atraentes no espaço de inovação tecnológica e financeira até 2026.

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