Tianfeng Securities: A receita de curto prazo da Baidu pode estar sob pressão devido à atualização de IA. Mantém a classificação de "compra"

A notícia da Jinshi Data em 15 de julho afirmou que o relatório da TF Securities indicou que a receita principal da Baidu (09888.HK) no primeiro trimestre foi de 23,8 bilhões de yuans (o mesmo abaixo), um aumento de 3,5% ano a ano; com uma receita de marketing online de 17,1 bilhões de yuans, um aumento de 3% ano a ano; principalmente devido à recuperação econômica macro não atender às expectativas, a melhoria da visibilidade dos clientes de publicidade é limitada. O banco prevê que a receita de marketing online se manterá basicamente estável nos próximos trimestres. O relatório indicou que, com base no desempenho forte da Baidu neste trimestre, reflete a resiliência operacional sob uma situação econômica macro complexa, bem como o desenvolvimento estável dos negócios de IA. O banco prevê que a receita de curto prazo da Baidu pode estar sob pressão devido à atualização da IA, portanto, ajustou a previsão de receita de 2024 a 2026 para 138,9 bilhões, 153,2 bilhões e 170,3 bilhões de yuans, em comparação com os valores anteriores de 139,4 bilhões, 153,8 bilhões e 171,2 bilhões de yuans, e o lucro operacional Non-GAAP foi ajustado para 28 bilhões, 32 bilhões e 35,5 bilhões de yuans, em comparação com os valores anteriores de 27,9 bilhões, 32,1 bilhões e 35,7 bilhões de yuans. O banco estabeleceu um preço-alvo de 139 dólares de Hong Kong para a Baidu e manteve a recomendação de “compra”.