Especialistas instam o Federal Reserve a considerar a criação de ferramentas de cobertura para enfrentar a potencial crise do mercado de dívida pública dos EUA.

Jin10 dados, 27 de março - Um grupo de especialistas financeiros afirmou que o Federal Reserve deve considerar estabelecer um mecanismo de emergência para fechar as operações de fundos de hedge com alta alavancagem em caso de crise no mercado de títulos do Tesouro dos EUA, que é de 29 trilhões de dólares. Se houver uma liquidação maligna de apostas de arbitragem de fundos de hedge no valor de aproximadamente 1 trilhão de dólares, isso não apenas afetará o mercado de títulos do Tesouro, mas também poderá impactar outros mercados, forçando o Federal Reserve a intervir para garantir a estabilidade financeira. Vários professores da Universidade de Chicago, da Universidade de Harvard, da Escola de Negócios de Harvard e da Universidade de Columbia destacaram em um artigo na Brookings Institution que uma melhor forma de intervenção seria a compra de títulos de hedge. Um dos professores, Jeremy Stein, afirmou que, se o Federal Reserve quiser comprar ativos novamente, preferiríamos que o fizessem de maneira hedged. Ao estabelecer essa ferramenta, pode-se evitar que os negociantes sejam sobrecarregados, o que poderia interferir em outras atividades, como fornecer liquidez ao mercado secundário de títulos do Tesouro ou participar das atividades de intermediário no mercado de acordos de recompra.