DanielRomero

Se anualizarmos os lucros do 1º trimestre
Fabricantes de memória estão a negociar aproximadamente a:
- $MU: 6x lucro operacional
- $SSNLF: 8x lucro operacional
- $HYNSE: 5x lucro operacional

A experiência média no Fintwit é ser aconselhado a comprar um fornecedor de gargalo cedo, depois verificar o gráfico e ver que ele parece assim

Erste Group melhorou a recomendação de $AMD para Comprar de Manter, pois vê uma procura mais forte por centros de dados, melhor rentabilidade e uma configuração de produto mais atrativa do que antes
A nota diz que a AMD espera um crescimento de receita de 32% no primeiro trimestre de 2026, impulsionado pelo aumento da procura por CPUs e GPUs de alto desempenho para centros de dados
O analista também destacou a tendência de melhoria na margem operacional da AMD e argumentou que a avaliação ainda parece atraente, citando um índice PEG de 0,49 e dizendo que a AMD parece subvalorizada com base no

$INTC está supostamente a planear outro aumento de preços de CPU em maio, devido à procura massiva
A empresa já implementou um aumento inicial de 10% a 15% nos preços de CPU, seguido de outro aumento de cerca de 15% em março
De acordo com a empresa de pesquisa de mercado chinesa Minutes Logic Society, $INTC espera agora aumentar os preços novamente em maio em toda a sua carteira de CPUs
Isso elevaria o objetivo de aumento de preços acumulado para aproximadamente 30% acima dos preços de 2025

Os preços do DRAM aumentaram mais 30%
A algum momento, $MU tornar-se-á inegável para o mercado

Long $AMD / $INTC, short $ARM / $QCOM faz todo sentido
AMD com apenas 2x a capitalização de mercado da ARM, enquanto o lucro líquido é 6x maior e cresce mais rápido, não faz sentido
QCOM vai passar por um inferno nos próximos dois anos. A empresa foi atingida primeiro pela Apple e depois pelos preços da memória. A NVIDIA também está a superá-los no setor automotivo. Os seus racks de IA são pura desesperação
INTC com apenas 70% a mais de capitalização de mercado do que a ARM é ridículo. O negócio de CPU sozinho deveria valer o dobro numa base normalizada. A fundição compensa o resto

As ações da SMR estão a perder todos os ganhos de 2025
Em queda desde as máximas de 2025:
$SMR: -80%
$IMSR: -77%
$OKLO: -73%
$NNE: -73%

$INTC continuou a perder quota de mercado de servidores para $AMD em 2025 pelo nono ano consecutivo

Uma B-52 Stratofortress da Força Aérea a reabastecer de um KC-135 Stratotanker durante a Operação Epic Fury
Engenharia espetacular

$IVN caiu 50% desde os seus máximos
Uma empresa muito interessante com uma capitalização de mercado de $11B
O cobre está numa fase de ciclo de alta estrutural
Os próximos anos provavelmente serão ainda piores do ponto de vista da oferta
Kamoa-Kakula é uma das maiores e mais eficientes minas do mundo
Também oferece exposição a zinco, platina, paládio, ródio e ouro
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$MU tem que negociar a 4x lucros devido ao medo de excesso de oferta, mas as ações de fotónica podem negociar a 10x vendas porque a ciclicidade de alguma forma afetaria apenas o DRAM e NAND

De acordo com relatórios da TrendForce
• Os preços de DRAM no primeiro trimestre de 2026 devem subir cerca de 90–95% em relação ao trimestre anterior
• Os preços de NAND também estão a subir acentuadamente, cerca de 55–60% em relação ao trimestre anterior
$MU $HXSCL $SSNLF

O analista do KeyBanc, John Vinh, observou que as CPUs de servidor da $INTC para 2026 estão quase completamente esgotadas devido à procura sem precedentes dos hyperscalers.
Isto ocorre após um relatório da Nikkei Asia, que indica que tanto a Intel como a $AMD notificaram os parceiros de aumentos de preços de CPUs de 10% a 15%.

$MU mantém a limpeza do balanço
A Micron acabou de lançar ofertas de resgate de dinheiro por até $5,4 bilhões em notas seniores em circulação
O objetivo é liquidar dívidas relativamente caras com cupões que variam de 5,3% a 6,05%
Como a Micron não pode lançar um novo programa de recompra de ações até 2027, esta é a melhor forma de aplicar o capital

$NBIS para Construir um Novo Data Center de 310 MW em Lappeenranta, Finlândia
A primeira capacidade deve entrar em funcionamento em 2027
Uma vez totalmente implantado, está previsto para ser uma das maiores fábricas de IA dedicadas na Europa e apoiará o objetivo mais amplo da Nebius de garantir mais de 3 GW de energia contratada até o final de 2026
O projeto segue a recente expansão do data center Mäntsälä da Nebius para 75 MW, e acrescenta à sua presença mais ampla na EMEA, que já inclui mais de 750 MW de energia contratada em seus próprios sites e colocalizações, além de uma fábrica de IA se