DanielRomero

Long $AMD / $INTC, short $ARM / $QCOM faz todo sentido
AMD com apenas 2x a capitalização de mercado da ARM, enquanto o lucro líquido é 6x maior e cresce mais rápido, não faz sentido
QCOM vai passar por um inferno nos próximos dois anos. A empresa foi atingida primeiro pela Apple e depois pelos preços da memória. A NVIDIA também está a superá-los no setor automotivo. Os seus racks de IA são pura desesperação
INTC com apenas 70% a mais de capitalização de mercado do que a ARM é ridículo. O negócio de CPU sozinho deveria valer o dobro numa base normalizada. A fundição compensa o resto

As ações da SMR estão a perder todos os ganhos de 2025
Em queda desde as máximas de 2025:
$SMR: -80%
$IMSR: -77%
$OKLO: -73%
$NNE: -73%

$INTC continuou a perder quota de mercado de servidores para $AMD em 2025 pelo nono ano consecutivo

Uma B-52 Stratofortress da Força Aérea a reabastecer de um KC-135 Stratotanker durante a Operação Epic Fury
Engenharia espetacular

$IVN caiu 50% desde os seus máximos
Uma empresa muito interessante com uma capitalização de mercado de $11B
O cobre está numa fase de ciclo de alta estrutural
Os próximos anos provavelmente serão ainda piores do ponto de vista da oferta
Kamoa-Kakula é uma das maiores e mais eficientes minas do mundo
Também oferece exposição a zinco, platina, paládio, ródio e ouro
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$MU tem que negociar a 4x lucros devido ao medo de excesso de oferta, mas as ações de fotónica podem negociar a 10x vendas porque a ciclicidade de alguma forma afetaria apenas o DRAM e NAND

De acordo com relatórios da TrendForce
• Os preços de DRAM no primeiro trimestre de 2026 devem subir cerca de 90–95% em relação ao trimestre anterior
• Os preços de NAND também estão a subir acentuadamente, cerca de 55–60% em relação ao trimestre anterior
$MU $HXSCL $SSNLF

O analista do KeyBanc, John Vinh, observou que as CPUs de servidor da $INTC para 2026 estão quase completamente esgotadas devido à procura sem precedentes dos hyperscalers.
Isto ocorre após um relatório da Nikkei Asia, que indica que tanto a Intel como a $AMD notificaram os parceiros de aumentos de preços de CPUs de 10% a 15%.

$MU mantém a limpeza do balanço
A Micron acabou de lançar ofertas de resgate de dinheiro por até $5,4 bilhões em notas seniores em circulação
O objetivo é liquidar dívidas relativamente caras com cupões que variam de 5,3% a 6,05%
Como a Micron não pode lançar um novo programa de recompra de ações até 2027, esta é a melhor forma de aplicar o capital

$NBIS para Construir um Novo Data Center de 310 MW em Lappeenranta, Finlândia
A primeira capacidade deve entrar em funcionamento em 2027
Uma vez totalmente implantado, está previsto para ser uma das maiores fábricas de IA dedicadas na Europa e apoiará o objetivo mais amplo da Nebius de garantir mais de 3 GW de energia contratada até o final de 2026
O projeto segue a recente expansão do data center Mäntsälä da Nebius para 75 MW, e acrescenta à sua presença mais ampla na EMEA, que já inclui mais de 750 MW de energia contratada em seus próprios sites e colocalizações, além de uma fábrica de IA se

Neste ritmo, $MU irá recomprar toda a empresa até 2027

$NVDA está supostamente a preparar-se para entrar no mercado de processadores para laptops
Espera-se que o CEO Jensen Huang revele os novos chips N1 e N1X da empresa, baseados em Arm, na Computex 2026 em Taipei, neste junho
Isto marcaria o primeiro grande impulso direto da Nvidia no espaço de CPUs para laptops de consumo, colocando-a em competição com Intel, AMD e $QCOM num mercado que envia cerca de 150 milhões de unidades por ano

Os investidores verão isto e pensarão que é hora de vender tecnologia e comprar opções $SPY puts

Esta semana, Trump teve uma reunião com o CEO da $MU, Sanjay Mehrotra.
Será que os EUA podem adquirir uma participação na $MU, assim como fizeram com a $INTC?

Existem pessoas que realmente acreditam que os fabricantes de memória reservaram 40% da sua produção para a OpenAI
E que agora irão inundar o mercado com DRAM não utilizados