Foco duplo em macro e encriptação: ouro supera 3780 dólares, ETF de Bitcoin/Éter enfrenta fuga de 1,7 bilhões de dólares!

Impulsionado pelos dados do PCE core dos EUA de agosto que atenderam às expectativas e reforçaram as previsões de um novo corte nas taxas pela Reserva Federal (FED) ainda este ano, o preço do ouro (XAU) continuou a subir na manhã de segunda-feira na Ásia, ultrapassando 3.780 dólares. A análise técnica mostra que tanto o ouro quanto a prata estão em uma forte tendência de alta. No entanto, o mercado de ativos de criptografia apresenta uma tendência oposta: na semana passada, os ETFs de Bitcoin e Ethereum dos EUA registraram mais de 1,7 bilhões de dólares em saídas líquidas, a maior perda semanal desde o lançamento do ETF de Ethereum, enquanto investidores institucionais, diante da incerteza geopolítica e da política da Reserva Federal (FED), estão voltando sua atenção para ativos de altcoin como Solana e XRP.

O ouro está em forte alta: expectativas de corte de juros e demanda por segurança ressoam

O preço do ouro à vista (XAU) continuou a subir na segunda-feira, principalmente devido a dois fatores positivos:

1. Dados de inflação em linha com as expectativas: O relatório PCE dos EUA de agosto mostra uma taxa de inflação anual de 2,7%, com o PCE núcleo estável em 2,9%, ambos em conformidade com as expectativas do mercado. Isso indica que A Reserva Federal (FED) pode continuar a reduzir as taxas de forma moderada sem provocar novas preocupações inflacionárias. A queda nas taxas diminui o custo de oportunidade de manter ouro não rentável, apoiando diretamente o preço do ouro.

2. Tensão geopolítica: A crescente tensão geopolítica aumentou a demanda por segurança no mercado, proporcionando um suporte adicional ao ouro. O foco do mercado agora se volta para os discursos de hoje à noite dos oficiais da A Reserva Federal (FED) (incluindo Waller, Hammack, Musalem, Williams e Bostic). Qualquer sinal de dovish reforçará as expectativas de cortes de juros, impulsionando o preço do ouro a continuar a subir; enquanto declarações hawkish podem levar a uma recuperação do dólar, interrompendo a alta de curto prazo do ouro.

Análise técnica de ouro e prata

Ouro (XAUUSD): O gráfico diário mostra que o preço superou a formação de alta contínua após 3.500 dólares, com uma tendência saudável. No curto prazo, o preço pode continuar avançando para a área de 3.900-4.000 dólares. A quebra no gráfico de 4 horas confirmou um forte suporte e um impulso em alta perto de 3.700 dólares.

Prata (XAGUSD): O gráfico diário mostra que a prata teve uma forte pressão de alta após ultrapassar 35,00 dólares. Embora haja uma sobrecompra a curto prazo, o impulso aponta para a faixa de 48-50 dólares. A análise indica que qualquer correção para 41,00-42,00 dólares será uma forte oportunidade de compra a longo prazo.

Índice do dólar: consolidando em uma tendência de baixa

O gráfico diário do índice do dólar (USD Index) mostra que ele se recuperou do suporte de longo prazo de 96,50 para a resistência do padrão de bandeira de urso, permanecendo em um período de consolidação dentro de uma tendência de baixa. Apesar de uma grande consolidação entre 96 e 100 no gráfico de 4 horas, a perspectiva negativa geral permanece inalterada. 100-100,50 é uma forte resistência, e é muito provável que o próximo movimento seja para baixo; a menos que haja uma quebra para cima de 102, a tendência de baixa será difícil de reverter.

Retirada de instituições: saídas recordes de Bitcoin e Ethereum ETF

Em contraste com o forte desempenho do mercado de metais preciosos, os ETFs de Ativos de criptografia enfrentaram grandes ordens de resgate na semana passada:

Bitcoin ETF líquido de saídas: O ETF de Bitcoin à vista nos EUA terminou várias semanas de entradas líquidas, registrando saídas líquidas de 903 milhões de dólares na semana passada, em consonância com a queda de 8% no preço do BTC no mesmo período.

Ethereum ETF regista saídas recorde: o total líquido de resgates do ETF de Éter chega a 796 milhões de dólares, o que representa o maior volume de saídas em uma única semana desde o lançamento do produto no início de 2025.

Os analistas apontam que os investidores institucionais estão ajustando suas estratégias, reduzindo a exposição a ativos voláteis. A incerteza macroeconômica, a desaceleração do crescimento global e o caminho incerto das taxas de juros da Reserva Federal (FED) são as principais razões que levaram à exclusão preferencial de ativos de risco.

Mudança de demanda: ETFs de Solana e XRP são preferidos

Enquanto grandes quantidades de ativos de criptografia ETF tradicionais estão a ser retiradas, os fluxos de capital mostram uma rotação seletiva:

Outros alts de destaque atraem investimentos: Os ETFs recém-lançados que acompanham ativos de altcoin como Solana e XRP atraíram um fluxo moderado de capital.

Estratégia de diversificação: Essa mudança indica que as instituições não estão saindo completamente do setor de criptografia, mas sim diversificando seus portfólios, tentando usar diferentes ativos (que atualmente podem estar subvalorizados ou ter um potencial de crescimento único) para se proteger contra a volatilidade do mercado.

Com a pressão do mercado a continuar, os investidores institucionais estão a adotar estratégias defensivas mais conservadoras, reduzindo a exposição a ativos digitais abrangentes e buscando posições mais concentradas e menores. Espera-se que esta atitude cautelosa persista até que os desafios macroeconômicos sejam resolvidos.

Conclusão

Em termos de macroeconomia, a estabilidade dos dados de inflação nos Estados Unidos dá confiança à Reserva Federal (FED) para reduzir as taxas de juros, impulsionando o preço do ouro a entrar em um forte canal de subida, com a faixa de 3.900-4.000 dólares a tornar-se o foco. No mercado de criptografia, a enorme saída de fundos dos ETFs de Bitcoin e Ethereum reflete a fragilidade do sentimento institucional e o risco de aversão trazido pela incerteza macroeconômica. Os traders devem prestar atenção às declarações dos oficiais da Reserva Federal (FED) hoje, pois seu impacto na tendência de curto prazo do dólar e do ouro será imediato. Ao mesmo tempo, a tendência de entrada de fundos em ativos de altcoin como Solana e XRP sugere que, apesar da pressão geral no mercado, ainda existem oportunidades estruturais.

Isenção de responsabilidade: este artigo é uma informação noticiosa e não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de ativos de criptografia é altamente volátil, os investidores devem tomar decisões com cautela.